NISAで投資信託を買うなら？おすすめ銘柄や証券会社、初心者が選ぶべき商品と買ってはいけない商品など徹底解説！

NISA(一般NISAとも言われる)は、つみたてNISAやiDeCo（個人型確定拠出年金）に比べて商品数が多い。それだけに銘柄選びが重要である。現在、NISAを利用する人が最も買い付けているのは投資信託だが、NISAで投資信託を選ぶことにデメリットはないのだろうか。NISAで投資信託を買う場合のおすすめ銘柄や、初心者が買ってはいけない商品について見ていこう。

1,NISAとは？投資信託とは？

まずはNISAの制度を見ていこう。

NISA(一般NISA)とつみたてNISA（積立NISA）の違い

NISAは一般NISAとつみたてNISAの2種類の制度があり、以下のような違いがある。

毎年の新規投資の上限額は、一般NISAが120万円、つみたてNISAは40万円となっている。

NISA(一般NISA)とつみたてNISA（積立NISA）のどちらを選ぶ？

自分が希望する投資スタイル、投資できる金額などを考慮して適切なほうを選ぼう。

投資信託とは？株との違いは？

一般NISAでは、投資信託と国内株式に投資ができる。

両者の主な違いについて以下の表にまとめた。

投資信託とは？

投資信託は、得られた利益を分配金として投資家に還元するほか、ファンドの値上がりによる売却益も得られる。

投資信託は一般的に短期で売買するものではなく、数年・数十年といった期間で運用することが多い。ー

よって、中長期の資産形成を促す一般NISAやつみたてNISAとは相性が良いのだ。

株式投資とは？

株式投資のメリットとしては以下が挙げられる。

2. NISA(一般NISA)で一番買われているのは投資信託

「老後2,000万円報告書」の効果があってか、NISAの人気が堅調だ。

出典：金融庁 『NISA・ジュニアNISA口座の利用状況調査（2021 年 3 月末時点） 』

上述したように、一般NISAで取引できる商品は株式投資信託、国内・海外上場株式、国内・海外ETF、ETN（上場投資証券）、国内・海外REIT、新株予約権付社債（ワラント債）と多岐にわたる。

2021年6月18日の時点で対象商品が199本のつみたてNISAや、運営管理機関が扱える商品数の上限を35本としたiDeCoと比較するとケタ違いに豊富だ。
出典：金融庁 『つみたてNISA対象商品届出一覧 』

金融庁の調べによると、2014年から2020 末までの間に一般NISA口座で買い付けられた商品は、投資信託が12兆 4,473 億 16万円と全体の57％を占める。

次いで多いのが上場株式の40.5％、ETFやREITはそれぞれ1％台にとどまる。
出典：金融庁 『NISA・ジュニアNISA口座の利用状況調査（2020 年 12 月末時点） 』

つみたてNISAやiDeCoであれば、対象商品のほとんどが投資信託なのでこの結果は理解できるが、選択肢の広い一般NISAでも投資信託を選ぶ人が多いのはなぜだろうか。

3.NISA(一般NISA)で投資信託を買う3つのメリット

一般NISAで投資信託を買うメリットを3つ挙げる。

⑴NISAの非課税枠をムダなく使える

一方、株式を購入する場合は売買単位があるため、「あと5万円分」のように細かく金額を設定することはできない。

⑵少額で分散投資ができる

投資は、地域や資産の種類など値動きの異なる複数の商品を保有することによってリスクを分散させるのが基本である。

しかし、株式投資では1社の株式を購入するにはある程度まとまった資金が必要だ。

一般NISAの年間投資枠は120万円しかなく、1社の株式だけで3分の2を使ってしまうことになるので、分散投資は難しい。

⑶個人では投資しにくい地域やテーマに投資できる

たとえば、世界のロボティクス関連全体に投資したいと考えた場合、国内外の該当企業を自分で探し出すのは至難の業である。

投資信託はロボティクスやセキュリティ、環境関連やAIのような特定のテーマに特化した商品がいくつもあり、成長が期待できる新興国を対象としたものも多く、幅広い投資が可能だ。

4. NISA(一般NISA)で投資信託を買う3つのデメリット

一般NISAで投資信託を買うことはメリットが多いが、デメリットもある。

⑴3つの手数料がかかる

投資信託にかかる費用は、以下の3つである。

⑵一般NISAにはハイリスクな投資信託がまぎれている

一般NISAは、税優遇という公的な介入があることから安全だと考えられているが、一概にそうとは言えない。

同じ税制優遇制度であるつみたてNISAやiDeCoは、安全面・コスト面で厳しい基準が設けられているので極端な商品は見当たらない。

ハイリスク・ハイリターンの商品とは、たとえば以下のようなものだ。

⑶非課税期間が5年しかない

投資信託の種類はさまざまで、長期投資に適したファンドから、株式よりも激しい値動きをするものまである。

一般NISAではすべての範囲が対象だ。

出典：金融庁 『つみたてNISA早わかりガイドブック』

5. NISA(一般NISA)で初心者が買うべき3つの投資信託

投資初心者が一般NISAで買うべき投資信託のタイプは以下の3つだ。

⑴インデックス型投資信託……手数料が安く不確実性が低い

投資においては、いかに多くのリターンを得るかということ以外に、「いかにコストを抑えるか」、「いかにリスクを避けるか」が運用成績を左右する。

⑵株式中心の投資信託……「全米」「先進国」「全世界」の株式市場を対象に値上がり益を狙う

一般NISAの最大のメリットは運用益が非課税になることなので、ある程度の値上がり益は狙っていきたい。

とはいえ個別株は、国内・国外共にハイリスクで商品選びも一定以上の投資経験を必要とする。

⑶バランス型投資信託……自動でリバランスを行ってくれるためNISAの非課税枠を消費しない

一般NISAで株式を含む複数資産に投資すれば、さらに広い意味での分散投資が可能だ。

バランス型投資信託は1つの銘柄で株式・債券・REITなどをカバーする。

組み入れ比率はファンドによってさまざまで、固定のものもあれば状況に応じて変動するものもある。

6. NISA(一般NISA)で投資信託を運用する証券会社選びの3つのポイント

NISAは1人1口座が原則だ。

1年単位で金融機関の変更は可能だが、その年にNISA口座での買い付けが1件でもあれば変更不可、手続きも再度税務署の審査が必要になるなど面倒だ。

できれば最初から相性の良い金融機関を選んでおきたい。

NISAで投資信託を運用する場合、証券会社を選ぶポイントは以下の3つが考えられる。

ポイント1……投資信託の取扱数と種類の豊富さ

ポイント2……すべての投資信託の販売手数料が無料かどうか

出典：金融庁『つみたてNISAとは』

出典：SMBC日興証券『ファンド検索』

出典：SBI証券『NISA手数料』、楽天証券『一般NISAの手数料』

一律で手数料無料であれば、投資信託を選ぶ際に迷わなくて済む。

一般NISAは一括で高額購入も可能なため、最初にかかる販売手数料は重要だ。

ポイント3……スクリーニング機能、ポイント制度などの独自策

スクリーニング機能は、投資信託を検索する際、自分に適した銘柄が見つけやすい検索機能を備えた証券会社が便利だ。

投資信託の購入額や保有残高に応じてポイントが付与されるサービスがあれば、非課税で運用しながらポイントも得られて一石二鳥だ。

7. NISA(一般NISA)で投資信託を運用するおすすめ証券会社5選

前述の3つのポイントを踏まえ、一般NISAで投資信託を運用するのに適していると思われる証券会社を5社ピックアップした。

特にSBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券の5社は、次のような強みがある。

野村證券をはじめとする従来の対面型証券会社は、取扱商品数は少なくないものの販売手数料無料の商品は乏しい。

8.NISA（一般NISA）で投資信託を運用するおすすめ証券会社5社を徹底解説

SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券のメリット・デメリット、向いている人をそれぞれまとめた。

SBI証券……商品の豊富さと手数料の安さでネット証券口座開設数1位

NISAについても存在感を発揮し、証券会社に開設されているNISA口座971万口座のうち、213万口座はSBI証券で開設されている（2021年3月末時点）。
出典：日本証券業協会『NISA口座開設・利用状況調査結果（2021年3月31日現在）について』

・SBI証券のNISAで投資信託を運用するメリット

SBI証券のメリットは次の通りだ。

100円積立は、初心者にとって心理的ハードルが低く、複数の投資信託をお試しで比較できるメリットがある。

ただし、月額100円だと年間120万円の非課税投資枠を使い切ることはできない。

SBI証券では、月間平均保有額に対し0.1％相当のTポイントが付与されるなどの「投信マイレージサービス」を行っている。

出典：SBI証券『SBI証券Tポイントサービス』

・SBI証券のNISAで投資信託を運用するデメリット

SBI証券のホームページで取扱一覧の閲覧や銘柄検索が可能だが、慣れていないとどのように絞り込みをしたらよいのか分かりにくい。

また、取扱銘柄の中には中長期投資には向かないハイリスク・ハイリターン商品や、投資経験者向けの商品が多く含まれている。

ランキングなどを参考にした初心者が、思わぬリスク商品に手を出す危険性がある。

・SBI証券のNISAで投資信託を運用するのがおすすめな人

SBI証券は、基本的に初心者から経験者までを対象とするオールマイティな証券会社ではあるが、初心者にとっては選択肢が多すぎて選びにくいという特徴がある。

楽天証券……NISA投資信託取扱No.1で充実のポイントプログラム

楽天証券はネット証券でSBI証券に次ぐ規模を誇る。

・楽天証券のNISAで投資信託を運用するメリット

楽天証券のメリットは次の通りだ。

・楽天証券のNISAで投資信託を運用するデメリット

複雑で分かりにくいのは次の点だ。

出典：楽天証券『ハッピープログラム』

・楽天証券のNISAで投資信託を運用するのがおすすめな人

NISAや投資に関するさまざまな情報が得られて、取引における分かりやすさを重視する投資家には楽天証券が最適だ。

松井証券……サポート体制万全で初心者も安心、無料のロボアドバイザーも

松井証券は玄人向きのようで、実は初心者にもやさしい100年の歴史を持つ老舗証券会社だ。

従来の対面式の証券会社の中で、いち早くインターネットを取り入れた先進的な企業でもある。

・松井証券のNISAで投資信託を運用するメリット

松井証券で特筆すべきは、以下のようなサポート体制の頼もしさだ。

松井証券は取引ツールや情報提供にも力を入れている。

出典：松井証券『投信アプリ』

なお、松井証券では投資信託保有残高に応じてポイント還元ではなく、現金還元を行っている。

信託報酬の年率0.3％を超える分は口座に振り込まれる。

もちろん分配金は別に満額支払われる。
出典：松井証券『ポイントプログラム』

・松井証券のNISAで投資信託を運用するデメリット

パソコンで使えるものと、スマートフォンで使えるもので分かれているので、それぞれを使いこなすのには時間がかかるだろう。
出典：松井証券『ツール(投資情報ツール)』

・松井証券のNISAで投資信託を運用するのがおすすめな人

松井証券は、初心者から上級者まで満足できる投資環境が整っている。

マネックス証券……NISAサービスリニューアルでさらに使いやすく

マネックス証券はNISA対象の投資信託が豊富で、販売手数料はすべて無料である。

2020年9月23日にNISAサービスがリニューアルされたことで、ユニークな機能が追加されている。

・マネックス証券のNISAで投資信託を運用するメリット

マネックス証券は「一歩先の未来の金融」を企業理念とするだけあって、ツールやアプリの提供に力を入れている。

松井証券もツールの種類が豊富だが、マネックス証券のほうが対象商品・使用媒体ごとのラインアップが充実しているようだ。

マネックス証券で取り扱う約8割のファンドについて、年率0.08％または0.03％のマネックスポイントが取得できる。

ポイントはマネックス証券での株取引手数料に使えるほか、dポイントやAmazonギフト券、Tポイント、JALやANAのマイレージなどに交換できる。
出典：マネックス証券『投信ポイントプログラム』

・マネックス証券のNISAで投資信託を運用するデメリット

投資信託の品揃えや手数料、ツールの使い勝手については問題ないが、ポイント制度はやや貧弱なように感じられる。

・マネックス証券のNISAで投資信託を運用するのがおすすめな人

マネックス証券のNISAにおける投資信託は、取扱数やコスト、特典サービスにおいて十分な満足度を得られるだろう。

だが、そのために新たに総合口座から開設するインセンティブになるかどうかは疑わしい。

auカブコム証券……大手銀行と通信会社との連携で信頼性と安全性と確保

auカブコム証券は金融大手の三菱UFJフィナンシャル・グループの子会社で、国内3大通信企業のauが資本参加しているため、財政基盤が強固だ。

大手ネット証券で唯一「システム完全内製化」を行い、システムの自社開発と運用を手掛けている。

・auカブコム証券のNISAで投資信託を運用するメリット

出典：auカブコム証券『auカブコム証券の資産形成プログラム』

また、グループ子会社ということもあって、MUFGの独自レポートや最新マーケット情報が閲覧できるのは特権といえるだろう。

株スクールやカブ四季総会をはじめとするセミナーや勉強会も随時開催されている。

・auカブコム証券のNISAで投資信託を運用するデメリット

auカブコム証券の大きな特徴は、本格的なトレードツールと処理速度の高い取引システムだ。

早い値動きにも対応できる自動売買機能や、リアルタイム株価予想などデイトレードにも耐えうるスペックを兼ねそなえている。

信用取引や先物・オプション取引向きだ。

しかし、NISAで投資信託を運用する際にはそのようなトレードツールは宝の持ち腐れである。

・auカブコム証券のNISAで投資信託を運用するのがおすすめな人

auカブコム証券のNISAで投資信託を運用するのに向いている人は、次のような人だ。

9. NISA(一般NISA)で初心者が買ってはいけない3つの投資信託

投資初心者が一般NISAで買うべきではない投資信託の特徴は、次の3つだ。

⑴債券中心の投資信託……非課税期間が短い一般NISAには不向き

一般NISAの場合、非課税期間が5年ということもあり、債券で十分な運用益を得るには時間が足りない。

⑵レバレッジ型の投資信託……値動きが大きいためコントロールが難しい

一般NISAで購入できる投資信託やETFの中には、「ブル型」「ベア型」と呼ばれるタイプの投資信託が存在する。

これらは、対象となる株価指数の2倍や3倍の値動きをするレバレッジ商品だ。

先物取引に該当する短期志向の商品であるため、大きな値上がり益や下落相場での活用が期待できる。

⑶毎月分配型の投資信託……元本払戻金が発生する場合はNISAのメリットが活かされない

毎月分配型の投資信託は長期の資産形成には向いておらず、元本を取り崩してでも毎月一定の分配金を求めるシニア層のニーズが高い。

また、投資信託の分配金を受け取らず再投資することも可能だが、その際、その再投資分がNISAの非課税枠を消費してしまう点もマイナスだ。

10.一般NISAで初心者におすすめの投資信託5選

では、具体的にNISAではどのような商品が初心者に良いのだろうか。

前出の「買うべき投資信託」の条件を満たす、おすすめ投資信託を5つ紹介する。

SBI・バンガード・S＆P500インデックス・ファンド……長期投資向きの銘柄ながら十分な値上がり益が見込める

出典：SBI証券『SBI・バンガード・S＆P500インデックス・ファンド』

運用会社であるバンガードのETF（上場投資信託証券）を主な投資対象とするため、徹底的にコストが抑えられている。

ファンド設定日は2019年9月26日とかなり新しい。

出典：SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド『月次レポート』

eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）……コストの低さと分かりやすさが評価される人気ファンド

出典：eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）『投資信託説明書』

出典：三菱UFJ国際投信『eMAXIS Slim』

eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）は185人の投信ブロガーが選ぶ『Fund of the Year 2020』で9位に選ばれている。

運用コストの低さと分かりやすさが評価されているようだ。

ちなみに同社の、“Slim”がつかない「eMAXISシリーズ」にも米国株式（S＆P500）に投資するものがあるが、全くの別商品である。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド……純資産総額がトップクラス

出典：ニッセイアセットマネジメント『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド』

出典：楽天証券『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド』

ただし、これは最近先進国の好調が続いているからで、米国に経済不安が発生すると連鎖的に下落するリスクはある。

eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）……バランスファンドの中では信託報酬が低め

出典：eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）『投資信託説明書』

8資産とは、以下を指す。

組み入れ比率は、それぞれ12.5％ずつで、株式37.5％、債券37.5％、RIET25％という配分だ。

ひふみプラス……純資産総額5,000億円弱の大人気アクティブファンド

出典：レオス・キャピタルワークス『ひふみプラス』

常に100％株式を保有するのではなく、状況に応じて現金化するなどして株式組み入れ比率を変動させるのが特徴だ。

11,NISA(一般NISA)で投資信託を運用するならデメリットに注意

NISAで何を買ったらいいか迷った場合は、投資信託は非常に使い勝手の良い商品である。

ただしNISAでは商品のラインアップが他の税優遇制度のように安全性の高いものばかりではないことに注意したい。

NISAで投資信託を買う際によくある５つのQ＆A