つみたてNISAでは、非課税期間中の値上がり益や分配金にかかる税金が非課税になる。リターンが多ければ、それだけ非課税効果は高い。つみたてNISA対象銘柄の中で、高い利回りが期待できるのはどれだろうか？過去の実績から、カテゴリーごとの平均と利回りランキングを作成した。
目次
1.つみたてNISA（積立NISA）とは？対象商品のほとんどはインデックス型投資信託
つみたてNISAとは？メリットとデメリット
投資初心者はもちろん、長期の資産形成に関心がある人ならだれでも使いやすい制度です。
つみたてNISAのメリット
- 利益にかかる税金が非課税
- 長期投資に適した商品のみが対象
つみたてNISAのメリットは何と言っても非課税効果である。本来なら投資により得られた売却益や配当には20.315％の税金が課されるが、NISA口座で運用されている商品に関しては免除される。
つみたてNISAの対象となるのは金融庁が許可した商品のみで、低コスト・実績・安定性などの基準を満たしたものに限られます。そのため、銘柄選びにおける労力が少なく済みます。
つみたてNISAのデメリット
- 非課税投資枠に上限がある
- 元本保証ではない
つみたてNISAの非課税効果を最大限享受するには、より多くの資金を投資するのが望ましい。
また、安全性が重視されているとはいえ投資信託が主な商品であるため、元本割れのリスクがある点が見過ごされがちだ。
つみたてNISA（積立NISA）は口座数・買付額ともに増加
つみたてNISAを利用する人が増えている。
つみたてNISAは、特に30～40代の利用者が多く、全362万口座のうち191万口座は30～40代で占められている。
一般NISAの利用者は60～70代が中心ですが、つみたてNISAは現役世代が多い。長期的な資産形成への意識が高まったことが背景にあるようです。
出典：金融庁『NISA・ジュニア NISA 口座の利用状況調査』
つみたてNISA（積立NISA）対象商品の種類
つみたてNISAでは、どの銘柄に投資すれば高いリターンを得られるのだろうか。
具体的な銘柄に触れる前に、つみたてNISA対象商品の種類を見てみよう。
現在、つみたてNISA（積立NISA）の対象商品は199本だ（2021年6月18日時点）。
指定インデックス投資信託が173本、アクティブ運用投資信託が19本、上場株式投資信託（ETF）が7本である。
| 大分類 | 資産クラス | 内容 | 本数 | |
|---|---|---|---|---|
| 指定インデックス型 | 株式型 （単一指数） |
国内型 | 日本の株式指標 （TOPIXや日経平均株価、 JPX日経インデックス400） に連動 |
35本 |
| 全世界 | 全世界の株式指標 （MSCI ACWI IndexやFTSE Global All Cap Index）に連動 |
10本 | ||
| 先進国 | 日本を除く先進国の株式指標 （MSCI World Indexや FTSE Developed All Cap Index） に連動 |
18本 | ||
| 米国 | 米国の株式指標 （S＆P500、CRSP U.S. Total Market Index）に連動 |
10本 | ||
| 新興国 | 新興国の株式指標 （MSCI Emerging Markets Index、 FTSE Emerging Index、FTSE RAFI Emerging Index）に連動 |
12本 | ||
| バランス型 (複合資産) |
国内外の株式、債券、REITに投資。 ファンドにより指定指数の数は2～8 |
88本 | ||
| アクティブ 運用型 |
運用者が投資対象を決定し指数を上回る成績を目指す | 19本 | ||
| ETF （上場投資信託） |
国内外の株式指数に連動するETF | 7本 | ||
計199本 |
||||
つみたてNISAの対象商品の多くは、インデックス型投資信託だ。
バランス型は、地域だけでなく、資産クラスも分散できる。
バランス型は、初心者でも手軽に分散投資ができるとあって、つみたてNISAでは多くの銘柄が採用されています。かつて、バランス型投資信託は手数料の高さが問題視されていましたが、信託報酬に上限が設けられているつみたてNISAでは、その心配はありません。
全商品数199本中のうち19本がアクティブ運用型で、買付額は全体の13.5％程度だ。
出典：金融庁『NISA・ジュニア NISA 口座の利用状況調査（2021年3月末時点）』
つみたてNISA採用銘柄の利回りは、どのくらいなのだろうか？
該当する主要指数の平均利回りと、つみたてNISAの利回りランキングを調べてみた。
今回は「国内型」「海外型」「バランス型」で、それぞれの平均利回りとつみたてNISAの銘柄のうち利回りの高いものをランキング化した。
平均利回りには、該当する指数の年率平均リターンを採用するものとする。
3.つみたてNISA（積立NISA）の国内型インデックスの平均利回り
両者の直近1年・3年・5年の年率平均リターンは、以下のとおりだ。
国内指標全体の平均利回り
| 1年 | 3年 | 5年 | |
|---|---|---|---|
| TOPIX | ＋29.8％ | ＋5.2％ | ＋10.0％ |
| 日経平均株価 | ＋25.7％ | ＋6.6％ | ＋10.5％ |
TOPIXの採用銘柄はおよそ2,190社、日経平均株価は225社だ。
出典：日本取引所グループ『TOPIX（東証株価指数）』
TOPIXは、大手銀行株や不動産・建設など時価総額の大きい内需関連株の影響を受けやすく、日経平均は輸出関連・ハイテクなど1単元当たりの株価水準が高い株の影響を受けやすい。
TOPIXと日経平均は基本的に同じような動きをしますが、この1年に限ってはリターンにおいてTOPIXが日経平均を上回っています。
国内型つみたてNISA（積立NISA）銘柄の利回りランキング
つみたてNISA対象銘柄のうち、国内株式指標に連動するファンドを、直近1年間の利回りが高い順に5位まで列挙する。
| ファンド名 | 運用会社 | リターン(1年) | |
|---|---|---|---|
| 1 | 大和住銀DC国内株式ファンド | 三井住友DS アセットマネジメント |
37.35％ |
| 2 | コモンズ30ファンド | コモンズ投信 | 35.40％ |
| 3 | 年金積立Jグロース 『愛称：つみたてJグロース』 |
日興アセットマネジメント | 31.16％ |
| 4 | ニッセイ 日本株ファンド | ニッセイ・アセット マネジメント |
29.88％ |
| 5 | iFree TOPIXインデックス | 大和アセットマネジメント | 29.69％ |
2020年後半から2021年前半にかけての日本株式の堅調さを反映して、国内型つみたてNISAはインデックス型でもリターンが年率30％を超える銘柄が表れた。
ただし2021年3月に日経平均が3万円を超えてからは下降気味です。
「大和住銀DC国内株式ファンド」「コモンズ30ファンド」と「ニッセイ 日本株ファンド」はアクティブ型である。
4.つみたてNISA（積立NISA）の海外型インデックスの平均利回り
海外主要指標の直近1年・3年・5年の年率平均リターンは、以下のとおりだ。
主要海外指標の平均利回り
| 1年 | 3年 | 5年 | |
|---|---|---|---|
| 全世界：MSCI オール・カントリー・ ワールド・インデックス (ACWI) (円) |
+39.8％ | +13.7％ | +16.2％ |
| 先進国：MSCI コクサイ・インデックス (KOKUSAI) (円) |
+42.6％ | +15.2％ | +17.2％ |
| 米国：S＆P 500 (配当込み) (円) | +42.6％ | +17.6％ | +19.2％ |
| 新興国：MSCI エマージング・ マーケット・インデックス (円) |
+26.5％ | +7.8％ | +12.5％ |
米国株式を中心とした先進国株式の好調が目立つ。新興国株式はハイリスク・ハイリターンのイメージがあるが、ここ5年以内に限れば先進国株式の方がダイナミックな上昇が見られる。
海外型つみたてNISA（積立NISA）銘柄の利回りランキング
つみたてNISA対象銘柄のうち、海外株式指標に連動するファンドを、直近1年間の利回りが高い順に5位まで列挙した。
| ファンド名 | 運用会社 | リターン(1年) | |
|---|---|---|---|
| 1 | EXE-iグローバル中小型株式ファンド | SBIアセットマネジメント | 49.39％ |
| 2 | 楽天・全米株式インデックス・ファンド 『愛称：楽天・バンガード・ファンド（全米株式）』 |
楽天投信投資顧問 | 46.54％ |
| 3 | eMAXIS Slim米国株式（S＆P500） | 三菱UFJ国際投信 | 44.31％ |
| 4 | つみたて米国株式（S＆P500） | 三菱UFJ国際投信 | 44.14％ |
| 5 | iFree S＆P500インデックス | 大和アセットマネジメント | 44.06％ |
つみたてNISAにおける海外株式銘柄の1位は中小型株に注目した「EXE-iグローバル中小型株式ファンド」だ。投資割合の60％を米国株式に投資する。
2位から5位までは米国株式を対象とするファンドが並ぶ。
今回ランクインした銘柄のようにリターンが40％以上あれば、つみたてNISAの限度額である年間40万円を1年間運用した場合の評価額は56万円になる計算です。
バランス型にはさまざまなタイプがあるので単純比較は難しいが、同カテゴリーにおけるつみたてNISA対象銘柄で利回りが高かったものをピックアップした。
バランス型投資信託には指標が複数ある
一般的に、バランス型の利回りは株式のみのファンドに比べて低いが、その代わりにリスクを抑えられる。
バランス型は対象になる指標が2～8個と複数あり、どのように組み合わせるかは運用会社次第だ。
参考までにモーニングスター社の「バランス」カテゴリーにおける平均利回りを紹介しておこう。あくまでも平均なので、組み入れ資産によってパフォーマンスは商品ごとに異なる。
| 1年 | 3年 | 5年 | |
|---|---|---|---|
| バランスファンド全体 （モーニングスター社調べ） |
28.65％ | 6.40％ | 7.50％ |
バランス型つみたてNISA銘柄の利回りランキング
つみたてNISA対象銘柄のうち、複数資産の指標に連動するファンドを、直近1年間で利回りが高かった順に5位まで列挙する。
| ファンド名 | 運用会社 | リターン(1年) | |
|---|---|---|---|
| 1 | NZAM・ベータ 米国2資産 （株式＋REIT） |
農林中金全共連 アセットマネジメント |
43.34％ |
| 2 | フィデリティ・ターゲット・ デート・ファンド（ベーシック）2060 『愛称：将来設計（ベーシック）』 |
フィデリティ投信 | 36.93％ |
| 3 | ニッセイ・インデックスパッケージ （内外・株式／リート） 『愛称：ファンドパック5』 |
ニッセイアセット マネジメント |
34.95％ |
| 4 | セゾン 資産形成の達人ファンド | セゾン投信 | 33.89％ |
| 5 | eMAXIS 最適化バランス （マイストライカー） |
三菱UFJ国際投信 | 32.36％ |
つみたてNISAでは連動する指数が8種類に及ぶバランスファンドが分散度合の高さから人気だが、株式比率が低いため今回のリターンランキングには入っていない。
株式市場が軟調な期間においては債券やREITを多く含むバランスファンドはリスクをうまく分散できるメリットもあります。
バランス型投資信託の中にはアクティブ型やターゲットイヤー型も含まれるので特性を理解しておくといいだろう。
「セゾン資産形成の達人ファンド」のように、高いリターンが期待できるが、信託報酬が1％を超えるものが多い。
目標年に向かって株式の配分を徐々に減らしていく商品で、リスクを漸減できる。
6.つみたてNISA（積立NISA）の平均利回りはあくまでも過去実績
過去実績に基づくリターンを参照する際は、以下の点に気を付けたい。
- 将来の利回りを保証するものではないこと
- 対象期間を変えれば利回りはまったく異なる数字になること
つみたてNISA対象商品の平均リターンも利回りランキングも、あくまでも過去実績に基づく成績であり、預金金利のように保証されている収益ではない。
今回は1年間の年率リターンを見たが、6ヵ月、3年、5年、10年ではまったく異なる結果になります。運用報告書や評価会社のサイトなどで確認しておくといいでしょう。
7,つみたてNISA（積立NISA）の利回りについてよくある５つのQ＆A
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