つみたてNISA（積立NISA）銘柄のリターンランキング！国内株式、海外株式、バランス型投資信託の平均利回りも紹介

つみたてNISAでは、非課税期間中の値上がり益や分配金にかかる税金が非課税になる。リターンが多ければ、それだけ非課税効果は高い。つみたてNISA対象銘柄の中で、高い利回りが期待できるのはどれだろうか？過去の実績から、カテゴリーごとの平均と利回りランキングを作成した。

1.つみたてNISA（積立NISA）対象商品の種類

つみたてNISAでは、どの銘柄に投資すれば高いリターンを得られるのだろうか。 具体的な銘柄に触れる前に、つみたてNISA対象商品の種類を見てみよう。 現在、つみたてNISA（積立NISA）の対象商品は201本だ（2021年12月7日時点）。 指定インデックス投資信託が173本、アクティブ運用投資信託が21本、上場株式投資信託（ETF）が7本である。

つみたてNISAの対象商品の多くは、インデックス型投資信託だ。

バランス型は、地域だけでなく、資産クラスも分散できる。

つみたてNISAの全商品数201本中のうち21本がアクティブ運用型で占められる。

2021年6月末の公表によると、つみたてNISAにおける買付額のうち12.9％がアクティブ運用型投資信託という状況だ。
出典：金融庁『NISA・ジュニア NISA 口座の利用状況調査（2021年6月末時点）』

アクティブ型投資信託は指標を上回る運用を目指してはいるが、アクティブ型だから投機的で短期向きとは限らない。

また、NYダウなどつみたてNISAで指定されていない指標に連動するインデックス型投資信託が便宜上アクティブ型に分類されているケースもある。

2.投資信託における利回りとは？

つみたてNISA採用銘柄の利回りは、どのくらいなのだろうか？

該当する主要指数の平均利回りと、つみたてNISAの利回りランキングを調べてみた。

今回は「国内型」「海外型」「バランス型」で、それぞれの平均利回りとつみたてNISAの銘柄のうち利回りの高いものをランキング化した。

平均利回りには、該当する指数の年率平均リターンを採用するものとする。

3.つみたてNISA（積立NISA）の国内型インデックスの平均利回り

両者の直近1年・3年・5年の年率平均リターンは、以下のとおりだ。

国内指標全体の平均利回り

TOPIXの採用銘柄は東証一部に上場する内国普通株式全銘柄2,181社、日経平均株価は東証一部上場企業の中から業種や流動性を考慮して225社が選ばれる。

JPX日経400は、東証1部、東証2部、マザーズ、JASDAQ市場上場400社から算出される。
出典：日本取引所グループ『TOPIX（東証株価指数）』

TOPIXは、大手銀行株や不動産・建設など時価総額の大きい内需関連株の影響を受けやすく、日経平均は輸出関連・ハイテクなど1単元当たりの株価水準が高い株の影響を受けやすい。

出典：JPX『JPX日経400・JPX日経中小型』

日経平均やTOPIXは株価あるいは時価総額の大きい銘柄に左右されやすい特徴を持つが、JPX日経インデックスは一部の銘柄に左右されにくい特徴を持つ。

国内型つみたてNISA（積立NISA）銘柄の利回りランキング

つみたてNISA対象銘柄のうち、国内株式指標に連動するファンドを、直近1年間の利回りが高い順に5位まで列挙した。

つみたてNISAの指標として採用されているTOPIX、日経平均株価、JPX日経インデックス400のうち、ランキングではTOPIXに連動する銘柄が上位に入ってきている。

同じ指標に連動し同水準の信託報酬を設定しているため、1位から5位まではトータルリターンにはあまり差がついていない。

なお、リターンと騰落率が異なるのは、リターンは直近月末の基準価額と1年前の前月末の基準価額をもとに算出し、騰落率はその日の基準価額と前年同日の基準価額をもとに算出することによる計算期間の違いによる。
出典：SBI証券『銘柄ごとの1年の基準価額騰落率とトータルリターンの数値が違うが、どのように計算しているのでしょうか？』

1位, 東京海上セレクション・日本株TOPIX…運用開始から20年の古参銘柄ながら低コストも実現

出典：東京海上アセットマネジメント『東京海上セレクション・日本株TOPIX』

出典：月報（2022年3月）

純資産総額は300億円をうかがう十分に高い水準、信託報酬は古参銘柄には珍しく最安値0.154％だ。

2位, iFree TOPIXインデックス…インデックス型ながらベンチマークを上回る騰落率で好成績

出典：大和アセットマネジメント『iFree TOPIXインデックス』

「iFree TOPIXインデックス」は東証一部上場株式200銘柄以上の株式に分散投資する。

組入上位にはトヨタ自動車、ソニーグループなど日本を代表する輸送用機器、電気機器企業が並ぶ。

出典：月次レポート（基準日2022年2月28日）

信託報酬年0.154％は、つみたてNISA国内インデックス銘柄では横並びで最安だ。

3位, eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）…低コスト、純資産総額ともにトップを走る代表的な日本株インデックスファンド

出典：三菱UFJ国際投信『eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）』

出典：三菱UFJ国際投信『eMAXIS Slim』

2022年2月の月次レポートによると、基本的にTOPIXとほぼ同じ動きで推移してきたようだ。

出典：月次レポート（2022年2月28日現在）

信託報酬は2位の「iFree TOPIXインデックス」と同じく年0.154％だ。

4位,＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックスファンド… ニッセイ独自のインデックス運用モデルを利用したファンド

出典： ニッセイアセットマネジメント『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックスファンド』

出典：月報（2022年3月14日）

5位,Smart-i TOPIXインデックス…やや小規模ながら大人気商品にも劣らぬスペック

出典：りそなアセットマネジメント『Smart-i TOPIXインデックス』

投資対象や組入比率は他のTOPIX系投資信託とほぼ同じだ。

出典：マンスリーレポート（作成基準日2022年2月28日）

信託報酬はiFreeやeMAXIS Slimの同種銘柄と同じ、年0.154％で最安値となっている。

4.つみたてNISA（積立NISA）の海外型インデックスの平均利回り

つみたてNISAの指定海外指数は以下の9種類だ。

これらの指数に連動するよう設定されている投資信託のみ、つみたてNISA対象海外銘柄として認められている。

全世界・先進国・米国・新興国それぞれの代表的指数における直近1年・3年・5年の年率平均リターンは以下のとおりだ。

いずれも日本株指数よりも高い水準で推移している。

海外型つみたてNISA（積立NISA）銘柄の利回りランキング

つみたてNISA対象銘柄のうち、海外株式指標に連動するファンドを、直近1年間の利回りが高い順に5位まで以下にランキング化した。

1位, eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）…つみたてNISA最大規模の米国株式ファンド

出典：三菱UFJ国際投信『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』

eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）は米国株の好調を受けてパフォーマンスも高水準を保っている。

米国株式だけをターゲットとするなら、米国優良銘柄に分散投資するS＆P銘柄がおすすめだ。

米国以外の先進国にも投資したいならMSCIコクサイ・インデックスに連動する先進国株式ファンド、あるいは全世界に分散投資するファンドという手もある。

好調な米国株の恩恵はやや減るが、米国経済が減速した際のダメージは少し軽減できる。

2位,つみたて米国株式（S＆P500）…銀行にNISA口座がある人でも買える

出典：三菱UFJ国際投信『つみたて米国株式（S＆P500）』

つみたて米国株式（S＆P500）はS＆P500に連動するよう設計されているので、組入銘柄は他の商品と同じくアップルやマイクロソフト、アマゾンやフェイスブックといったGAFAM銘柄の比率が高めだ。
出典：月次レポート（2022年2月28日現在）

販売会社にはネット証券だけでなく三菱UFJ信託銀行や地方銀行あるいはネット銀行も含まれる。

3位,iFree S＆P500インデックス…ベンチマークを上回る投資実績、純資産総額も信託報酬もまずまず

出典：大和アセットマネジメント『iFree S＆P500インデックス』

出典：月次レポート（2022年2月28日）

純資産総額は400億を超えているので十分な規模だが、他が大きすぎるのであまり目立たない。

4位, SBI･V･S＆P500インデックス・ファンド（愛称：SBI･V･S＆P500）…バンガード社のETFのみを対象とすることで信託報酬最安値を実現

出典：SBIアセットマネジメント『SBI･V･S＆P500インデックス・ファンド（愛称：SBI･V･S＆P500）』

SBI･V･S＆P500インデックス・ファンドがコストを抑えられている要因として、バンガード社の上場投資信託「バンガード・S＆P500 ETF」を主な投資対象としていることが挙げられる。

個別株式を適正な比率で調整する方法に比べてコストがかからない。

SBIのバンガード関連商品にはもうひとつ全米株式（CRSP USトータル・マーケット・インデックス）に連動するタイプの「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」もある。

5位, SMBC・DCインデックスファンド（S＆P500）…2022年1月より三井住友銀行からつみたてNISA限定で販売開始された3銘柄のひとつ

出典：三井住友DSアセットマネジメント『SMBC・DCインデックスファンド（S＆P500）』

信託報酬は1位のeMAXIS Slim米国株式（S＆P500）と同じく、0.0968％と低いのが大きな魅力です。

5.つみたてNISA（積立NISA）のバランス型投資信託の平均利回り

長い時間をかけて資産形成をするには、国際分散投資が基本と言われている。

投資経験の少ない人や投資にかける時間が少ない人には適切な資産配分でポートフォリオを組むのは難しい。

そこで1つの投資信託で国際分散投資ができるよう作られたのが「バランス型投資信託」だ。

バランス型投資信託には指標が複数ある

一般的に、バランス型の利回りは株式のみのファンドに比べて低いが、その代わりにリスクを抑えられる。

バランス型は対象になる指標が2～8個と複数あり、どのように組み合わせるかは運用会社次第だ。

したがってパフォーマンスもさまざまだ。

参考までに、現時点から見て一定期間のトータルリターンの平均を見てみよう。

あくまでもつみたてNISA対象銘柄の平均なので、商品ごとに利回りは異なる点には注意していただきたい。

中でも同カテゴリーにおけるつみたてNISA対象銘柄で利回りが高かったものをピックアップした。

バランス型つみたてNISA銘柄の利回りランキング

つみたてNISA対象銘柄のうち、複数資産の指標に連動するファンドを、直近1年間で利回りが高かった順に5位まで列挙する。

つみたてNISAでは、分散度合の高さからか連動する指数が8種類に及ぶバランスファンドが人気で、1位のSmart-i 8資産バランス 成長型や、5位のたわらノーロードバランス（積極型）などがランクインしました。

つみたてNISAでは連動する指数が8種類に及ぶバランスファンドが分散度合の高さから人気だが、株式比率が低いため今回のリターンランキングには入っていない。

1位,Smart-i 8資産バランス　成長型… 8つの資産に均等に分散投資、初心者にも分かりやすい

出典： りそなアセットマネジメント『Smart-i 8資産バランス 成長型』

安定成長型、安定型は債券比率が高めとなっており、3つのSmart-i 8資産バランスはつみたてNISAの対象銘柄に含まれている。

純資産総額は順調に増額を続けており、信託報酬もバランス型の中では十分に低い水準に抑えられている。

利回りは米国株式や先進国株式のみに投資する銘柄に比べて控えめだが、リスクを分散する効果を備えている。

2位, 野村インデックスファンド・海外5資産バランス（愛称：Funds-i海外5資産バランス）…外国・新興国株式や債券など投資するグローバルな好成績ファンド

出典：野村アセットマネジメント『野村インデックスファンド・海外5資産バランス（Funds-i海外5資産バランス）』

3位,フィデリティ・ターゲット・デート・ファンド（ベーシック）2060 （愛称：将来設計（ベーシック））…ライフステージによってリスク許容度を自動的に変えてくれるターゲットイヤー型

出典：フィデリティ投信『フィデリティ・ターゲット・デート・ファンド（ベーシック）2060（愛称：将来設計（ベーシック））』

上記の2060型を見ると、新興国株式や国内外債券を含む投資信託にしてはリターンが高いのが分かる。

信託報酬（0.38％）は単一指標に連動するインデックスファンドに比べると高めだが、組入資産比率を順次変更し異なる資産に投資するバランス型としては標準的である。

気になるのが純資産総額です。つみたてNISAには数百億〜数千億規模のファンドが名を連ねる中、2018年9月の設定日に対し10億円程度しかありません。

4位, 楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）（愛称：楽天・バンガード・ファンド（バランス株式重視型））…成長著しい主要な全世界株式が組み入れの7割を占め、長期的投資に適したファンド

出典：楽天証券『楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）』

5位, たわらノーロードバランス（積極型）…REITの組み入れ比率が高く積極的な運用スタイルで成長を続けるファンド

出典：アセットマネジメントOne『たわらノーロードバランス（積極型）』

6.つみたてNISA（積立NISA）の平均利回りはあくまでも過去実績

過去実績に基づくリターンを参照する際は、以下の点に気を付けたい。

つみたてNISA対象商品の平均リターンも利回りランキングも、あくまでも過去実績に基づく成績であり、預金金利のように保証されている収益ではない。

8.つみたてNISA（積立NISA）で知っておきたいメリットとデメリット

つみたてNISAを始めるなら、メリットとデメリットは知っておこう。

つみたてNISAとは？メリットとデメリット

つみたてNISAのメリット

つみたてNISAのメリットは何と言っても非課税効果である。本来なら投資により得られた売却益や配当には20.315％の税金が課されるが、NISA口座で運用されている商品に関しては免除される。

つみたてNISAのデメリット

つみたてNISAの非課税効果を最大限享受するには、より多くの資金を投資するのが望ましい。

また、安全性が重視されているとはいえ投資信託が主な商品であるため、元本割れのリスクがある点が見過ごされがちだ。

つみたてNISA（積立NISA）は口座数・買付額ともに増加

つみたてNISAを利用する人が増えている。

つみたてNISAは、20～40代の現役世代の利用者が増えています。特に、20代は買付額が28.7％増、口座数は17.2％増と、どの年代より増加率が高くなりました。

出典： 金融庁『NISA・ジュニアNISA口座の利用状況に関する調査結果の公表について』

7,つみたてNISA（積立NISA）の利回りについてよくある５つのQ＆A