つみたてNISAでは、非課税期間中の値上がり益や分配金にかかる税金が非課税になる。リターンが多ければ、それだけ非課税効果は高い。つみたてNISA対象銘柄の中で、高い利回りが期待できるのはどれだろうか?過去の実績から、カテゴリーごとの平均と利回りランキングを作成した。

目次

  1. 1.つみたてNISA(積立NISA)とは?対象商品のほとんどはインデックス型投資信託
  2. 3.つみたてNISA(積立NISA)の国内型インデックスの平均利回り
  3. 4.つみたてNISA(積立NISA)の海外型インデックスの平均利回り
  4. 6.つみたてNISA(積立NISA)の平均利回りはあくまでも過去実績
  5. 7,つみたてNISA(積立NISA)の利回りについてよくある5つのQ&A
  6. つみたてNISAを始めたい人におすすめの証券会社はこちら

1.つみたてNISA(積立NISA)とは?対象商品のほとんどはインデックス型投資信託

1.つみたてNISA(積立NISA)の利回りランキング!
(画像=編集部作成)

つみたてNISAとは?メリットとデメリット

つみたてNISAとは?
つみたてNISAは専用口座で積立運用して得られた利益が非課税になる制度だ。年間40万円を上限とし、最長20年間税金を払うことなく投資信託の売買ができる。対象商品が長期分散投資に適していると金融庁が判断した銘柄に限られるのが特徴だ。
篠田わかな

投資初心者はもちろん、長期の資産形成に関心がある人ならだれでも使いやすい制度です。

つみたてNISAのメリット

つみたてNISAのメリット
  • 利益にかかる税金が非課税
  • 長期投資に適した商品のみが対象

つみたてNISAのメリットは何と言っても非課税効果である。本来なら投資により得られた売却益や配当には20.315%の税金が課されるが、NISA口座で運用されている商品に関しては免除される。

篠田わかな

つみたてNISAの対象となるのは金融庁が許可した商品のみで、低コスト・実績・安定性などの基準を満たしたものに限られます。そのため、銘柄選びにおける労力が少なく済みます。

つみたてNISAのデメリット

つみたてNISAのデメリット
  • 非課税投資枠に上限がある
  • 元本保証ではない

つみたてNISAの非課税効果を最大限享受するには、より多くの資金を投資するのが望ましい。

しかしつみたてNISAは堅実な投資を促す目的があるため、非課税で投資できる上限は月額約3万円、年額40万円までしか新規購入ができません。

また、安全性が重視されているとはいえ投資信託が主な商品であるため、元本割れのリスクがある点が見過ごされがちだ。

つみたてNISA(積立NISA)は口座数・買付額ともに増加

つみたてNISAを利用する人が増えている。

金融庁が発表した「利用状況調査」(2021年3月末時点)によると、つみたてNISA口座数は2020年12月末比で19.6%増、買付額は同18.4%増です。

つみたてNISAは、特に30~40代の利用者が多く、全362万口座のうち191万口座は30~40代で占められている。

篠田わかな

一般NISAの利用者は60~70代が中心ですが、つみたてNISAは現役世代が多い。長期的な資産形成への意識が高まったことが背景にあるようです。

出典:金融庁『NISA・ジュニア NISA 口座の利用状況調査』

つみたてNISA(積立NISA)対象商品の種類

つみたてNISAでは、どの銘柄に投資すれば高いリターンを得られるのだろうか。

具体的な銘柄に触れる前に、つみたてNISA対象商品の種類を見てみよう。

現在、つみたてNISA(積立NISA)の対象商品は199本だ(2021年6月18日時点)。

指定インデックス投資信託が173本、アクティブ運用投資信託が19本、上場株式投資信託(ETF)が7本である。

大分類 資産クラス 内容 本数
指定インデックス型 株式型
(単一指数)
国内型 日本の株式指標
(TOPIXや日経平均株価、
JPX日経インデックス400)
に連動
35本
全世界 全世界の株式指標
(MSCI ACWI IndexやFTSE
Global All Cap Index)に連動
10本
先進国 日本を除く先進国の株式指標
(MSCI World Indexや
FTSE Developed All Cap Index)
に連動
18本
米国 米国の株式指標
(S&P500、CRSP U.S.
Total Market Index)に連動
10本
新興国 新興国の株式指標
(MSCI Emerging
Markets Index、
FTSE Emerging
Index、FTSE RAFI
Emerging Index)に連動
12本
バランス型
(複合資産)
国内外の株式、債券、REITに投資。
ファンドにより指定指数の数は2~8
88本
アクティブ
運用型
運用者が投資対象を決定し指数を上回る成績を目指す 19本
ETF
(上場投資信託)
国内外の株式指数に連動するETF 7本
計199本


つみたてNISAの対象商品の多くは、インデックス型投資信託だ。

インデックス型投資信託とは?
インデックス型投資信託とは特定の株式指数に連動し、日本全体、先進国全体、全世界といったように幅広く分散投資ができる投資信託だ。指定インデックス投資信託は、単一の株式指数に連動するものと、株式以外の債券やREITにも投資する複合型(バランス型とも呼ばれる)に大別できる。

バランス型は、地域だけでなく、資産クラスも分散できる。

篠田わかな

バランス型は、初心者でも手軽に分散投資ができるとあって、つみたてNISAでは多くの銘柄が採用されています。かつて、バランス型投資信託は手数料の高さが問題視されていましたが、信託報酬に上限が設けられているつみたてNISAでは、その心配はありません。

アクティブ型投資信託とは?
アクティブ運用型は特定の指数に連動せず、ファンドマネージャーが独自の視点で個別株などに投資していくファンド。市場全体の動きよりも高いリターンが見込めるが、同時にリスクも高くなる。

全商品数199本中のうち19本がアクティブ運用型で、買付額は全体の13.5%程度だ。
出典:金融庁『NISA・ジュニア NISA 口座の利用状況調査(2021年3月末時点)』

## 2.投資信託における利回りとは?
2.つみたてNISA(積立NISA)の利回りランキング!
(画像=sergign/stock.adobe.com)

つみたてNISA採用銘柄の利回りは、どのくらいなのだろうか?

該当する主要指数の平均利回りと、つみたてNISAの利回りランキングを調べてみた。

投資信託には、2種類の収益があります。基準価額の変動による値上がり益(キャピタルゲイン)と、分配金(インカムゲイン)です。両方を足したものを「トータルリターン」と呼び、それが1年間の利回り計算に用いられます。
つみたてNISAにおける期待利回りを考える場合、リターンは資産クラス(アセットクラス)ごとに異なることを押さえておきましょう。

今回は「国内型」「海外型」「バランス型」で、それぞれの平均利回りとつみたてNISAの銘柄のうち利回りの高いものをランキング化した。

平均利回りには、該当する指数の年率平均リターンを採用するものとする。

3.つみたてNISA(積立NISA)の国内型インデックスの平均利回り

3.つみたてNISA(積立NISA)の利回りランキング!
(画像=moonrise/stock.adobe.com)
国内のインデックスは、主にTOPIX(東証株価指数)と日経平均株価に連動する指数を採用しています。

両者の直近1年・3年・5年の年率平均リターンは、以下のとおりだ。

国内指標全体の平均利回り

1年 3年 5年
TOPIX +29.8% +5.2% +10.0%
日経平均株価 +25.7% +6.6% +10.5%
※筆者作成、2021年8月19日時点


TOPIXの採用銘柄はおよそ2,190社、日経平均株価は225社だ。
出典:日本取引所グループ『TOPIX(東証株価指数)』

TOPIXは、大手銀行株や不動産・建設など時価総額の大きい内需関連株の影響を受けやすく、日経平均は輸出関連・ハイテクなど1単元当たりの株価水準が高い株の影響を受けやすい。

篠田わかな

TOPIXと日経平均は基本的に同じような動きをしますが、この1年に限ってはリターンにおいてTOPIXが日経平均を上回っています。

国内型つみたてNISA(積立NISA)銘柄の利回りランキング

つみたてNISA対象銘柄のうち、国内株式指標に連動するファンドを、直近1年間の利回りが高い順に5位まで列挙する。

ファンド名 運用会社 リターン(1年)
1 大和住銀DC国内株式ファンド 三井住友DS
アセットマネジメント
37.35%
2 コモンズ30ファンド コモンズ投信 35.40%
3 年金積立Jグロース
『愛称:つみたてJグロース』
日興アセットマネジメント 31.16%
4 ニッセイ 日本株ファンド ニッセイ・アセット
マネジメント
29.88%
5 iFree TOPIXインデックス 大和アセットマネジメント 29.69%
※筆者作成、2021年8月19日時点


2020年後半から2021年前半にかけての日本株式の堅調さを反映して、国内型つみたてNISAはインデックス型でもリターンが年率30%を超える銘柄が表れた。

篠田わかな

ただし2021年3月に日経平均が3万円を超えてからは下降気味です。

「大和住銀DC国内株式ファンド」「コモンズ30ファンド」と「ニッセイ 日本株ファンド」はアクティブ型である。

アクティブ型はインデックス型よりも信託報酬が高めですが、市場全体が低迷しても利益を確保できる可能性があります。

4.つみたてNISA(積立NISA)の海外型インデックスの平均利回り

海外主要指標の直近1年・3年・5年の年率平均リターンは、以下のとおりだ。

主要海外指標の平均利回り

1年 3年 5年
全世界:MSCI オール・カントリー・
ワールド・インデックス (ACWI) (円)
+39.8% +13.7% +16.2%
先進国:MSCI コクサイ・インデックス
(KOKUSAI) (円)
+42.6% +15.2% +17.2%
米国:S&P 500 (配当込み) (円) +42.6% +17.6% +19.2%
新興国:MSCI エマージング・
マーケット・インデックス (円)
+26.5% +7.8% +12.5%
※筆者作成、2021年8月19日時点


米国株式を中心とした先進国株式の好調が目立つ。新興国株式はハイリスク・ハイリターンのイメージがあるが、ここ5年以内に限れば先進国株式の方がダイナミックな上昇が見られる。

海外型つみたてNISA(積立NISA)銘柄の利回りランキング

つみたてNISA対象銘柄のうち、海外株式指標に連動するファンドを、直近1年間の利回りが高い順に5位まで列挙した。


ファンド名 運用会社 リターン(1年)
1 EXE-iグローバル中小型株式ファンド SBIアセットマネジメント 49.39%
2 楽天・全米株式インデックス・ファンド
『愛称:楽天・バンガード・ファンド(全米株式)』
楽天投信投資顧問 46.54%
3 eMAXIS Slim米国株式(S&P500) 三菱UFJ国際投信 44.31%
4 つみたて米国株式(S&P500) 三菱UFJ国際投信 44.14%
5 iFree S&P500インデックス 大和アセットマネジメント 44.06%
※筆者作成、2021年8月19日時点

国内株式指数よりも海外株式指数のリターンが高かったことからも分かるように、投資信託も米国を中心とした海外株式が好調でした。

つみたてNISAにおける海外株式銘柄の1位は中小型株に注目した「EXE-iグローバル中小型株式ファンド」だ。投資割合の60%を米国株式に投資する。

2位から5位までは米国株式を対象とするファンドが並ぶ。

篠田わかな

今回ランクインした銘柄のようにリターンが40%以上あれば、つみたてNISAの限度額である年間40万円を1年間運用した場合の評価額は56万円になる計算です。

## 5.つみたてNISA(積立NISA)のバランス型投資信託の平均利回り
4.つみたてNISA(積立NISA)の利回りランキング!
(画像=BillionPhotos.com/stock.adobe.com)

バランス型にはさまざまなタイプがあるので単純比較は難しいが、同カテゴリーにおけるつみたてNISA対象銘柄で利回りが高かったものをピックアップした。

バランス型投資信託には指標が複数ある

一般的に、バランス型の利回りは株式のみのファンドに比べて低いが、その代わりにリスクを抑えられる。

バランス型は対象になる指標が2~8個と複数あり、どのように組み合わせるかは運用会社次第だ。

バランス型は、ファンドによって債券重視や株式重視、ターゲットイヤーなどタイプが異なるため、明確な平均利回りはありません。

参考までにモーニングスター社の「バランス」カテゴリーにおける平均利回りを紹介しておこう。あくまでも平均なので、組み入れ資産によってパフォーマンスは商品ごとに異なる。

1年 3年 5年
バランスファンド全体
(モーニングスター社調べ)
28.65% 6.40% 7.50%
※筆者作成、2021年8月19日時点


バランス型つみたてNISA銘柄の利回りランキング

つみたてNISA対象銘柄のうち、複数資産の指標に連動するファンドを、直近1年間で利回りが高かった順に5位まで列挙する。


ファンド名 運用会社 リターン(1年)
1 NZAM・ベータ 米国2資産
(株式+REIT)
農林中金全共連
アセットマネジメント
43.34%
2 フィデリティ・ターゲット・
デート・ファンド(ベーシック)2060
『愛称:将来設計(ベーシック)』
フィデリティ投信 36.93%
3 ニッセイ・インデックスパッケージ
(内外・株式/リート)
『愛称:ファンドパック5』
ニッセイアセット
マネジメント
34.95%
4 セゾン 資産形成の達人ファンド セゾン投信 33.89%
5 eMAXIS 最適化バランス
(マイストライカー)
三菱UFJ国際投信 32.36%
※筆者作成、2021年8月19日時点

株式市場が好調な期間では、株式の資産配分が大きいバランスファンドの利回りが高くなる傾向があります。いずれのファンドも株式比率が50%以上のものです。

つみたてNISAでは連動する指数が8種類に及ぶバランスファンドが分散度合の高さから人気だが、株式比率が低いため今回のリターンランキングには入っていない。

篠田わかな

株式市場が軟調な期間においては債券やREITを多く含むバランスファンドはリスクをうまく分散できるメリットもあります。

バランス型投資信託の中にはアクティブ型やターゲットイヤー型も含まれるので特性を理解しておくといいだろう。

アクティブ型

「セゾン資産形成の達人ファンド」のように、高いリターンが期待できるが、信託報酬が1%を超えるものが多い。

ターゲットイヤー型

目標年に向かって株式の配分を徐々に減らしていく商品で、リスクを漸減できる。

6.つみたてNISA(積立NISA)の平均利回りはあくまでも過去実績

5.つみたてNISA(積立NISA)の利回りランキング!
(画像=Dilok/stock.adobe.com)

過去実績に基づくリターンを参照する際は、以下の点に気を付けたい。

  • 将来の利回りを保証するものではないこと
  • 対象期間を変えれば利回りはまったく異なる数字になること

つみたてNISA対象商品の平均リターンも利回りランキングも、あくまでも過去実績に基づく成績であり、預金金利のように保証されている収益ではない。

篠田わかな

今回は1年間の年率リターンを見たが、6ヵ月、3年、5年、10年ではまったく異なる結果になります。運用報告書や評価会社のサイトなどで確認しておくといいでしょう。

7,つみたてNISA(積立NISA)の利回りについてよくある5つのQ&A

つみたてNISA(積立NISA)のメリットとは?
つみたてNISAのメリットは何と言っても非課税効果だ。本来なら投資により得られた売却益や配当には20.315%の税金が課されるが、NISA口座で運用されている商品に関しては免除される。対象商品も長期分散投資に適していると金融庁が判断した銘柄に限られるので安定感があり、初心者でも始めやすい。

つみたてNISA(積立NISA)のデメリットとは?
非課税で投資できる上限は月額約3万円、年額40万円までしか新規購入できないこと、安定感があるとはいえ投資信託がメインなので元本割れのリスクもあることだ。

つみたてNISA(積立NISA)における利回りとは?
投資信託には、基準価額の変動による値上がり益(キャピタルゲイン)と、分配金(インカムゲイン)があり、両方を足したものを「トータルリターン」と呼び、それが1年間の利回り計算に用いられる。

つみたてNISA(積立NISA)のバランス型投資信託の利回りの特徴は?
一般的に、バランス型の利回りは株式のみのファンドに比べて低いが、その代わりにリスクを抑えられることが特徴だ。

つみたてNISA(積立NISA)の平均利回りを考える際の注意点は?
つみたてNISA対象商品の平均利回りは、あくまでも過去実績に基づく成績であり、預金金利のように保証されている収益ではないこと。また1年、6ヵ月、3年、5年、10年と対象期間を変えれば、利回りははまったく異なる結果になるので、1年間の利回りだけで判断しないことだ。

つみたてNISAを始めたい人におすすめの証券会社はこちら

積立コースは毎日・毎週・毎月の3種類、NISA枠ぎりぎり注文で投資可能枠を使い切れる
>>SBI証券の詳細はこちら(公式サイトへ)

投資信託の保有だけで楽天ポイントが貯まる、貯まったポイントで積立投資も可能
>>楽天証券の詳細はこちら(公式サイトへ)

取り扱い銘柄130以上、投信の提案から購入・運用まですべてができるアプリが便利
>>松井証券の詳細はこちら(公式サイトへ)

毎月100円から積立可能、通常の現物株式の取引手数料が最大5%割引になる
>>au カブコム証券の口座開設はこちら

つみたてNISAで投資信託を保有するだけでポイントが貯まりさまざまな特典と交換可能
>>マネックス証券の詳細はこちら(公式サイトへ)

篠田わかな
執筆・篠田わかな
外資系経営コンサルティング会社で製造・物流・小売部門のコンサルタント業務/システム改革プロジェクトに参画。退職後独学でFP技能士の資格を取得。開業して個人事業主となり、マネー・ビジネス分野の執筆、企業からの請負業務を手がける。
外資系経営コンサルティング会社で製造・物流・小売部門のコンサルタント業務/システム改革プロジェクトに参画。退職後独学でFP技能士の資格を取得。開業して個人事業主となり、マネー・ビジネス分野の執筆、企業からの請負業務を手がける。

この筆者の記事を見る

【関連記事】
ネット証券NISA口座ランキングTOP10!
つみたてNISA(積立NISA)の口座ランキングTOP10
初心者向け「つみたてNISA」の始め方を3ステップ解説!
>つみたてNISA(積立NISA)の銘柄で最強な投資信託はどれ?
つみたて(積立)NISAの商品の選び方と失敗しない変更方法
初心者向けネット証券ランキング

    関連タグ