つみたてNISAを使えば、「分散・積立・長期」という投資の三原則を自動的に満たすことができる。資産形成のノウハウをこれから学ぶ初心者にうってつけだ。金融庁選りすぐりの商品だけが対象となっているが、なかでも注目すべきはどのような銘柄だろうか。

1.つみたてNISA(積立NISA)で最強の銘柄を選ぶときの3つのポイント

最強の銘柄を選ぶ3つのポイント

つみたてNISAの対象商品は指定インデックス投資信託156本、アクティブ運用投資信託等18本、上場株式投資信託(ETF)7本のみだ(2020年4月1日発表時点)。これらは全て安全性・コスト面で問題なしと金融庁がお墨付きを与えたもので、初心者にとって負担の大きい銘柄選びの手間がかなり軽減されている。

それでも、100本を超える商品から自分に最適なものを選び出さなければならない。何を基準にすればよいのだろうか。堅実に、できればあまり手間をかけたくない投資初心者は次の3点を重視するのがいいだろう。

⑴1本でバランスよく投資できる

初めから自分でポートフォリオを組むのは難しい。投資信託1本で全世界や複数資産に投資できる商品を検討するのも1つの手だ。銘柄選びでリスクを分散する方法としては、「地域分散」と「資産分散」がある。

地域分散は異なる地域の銘柄や通貨に投資することで、特定の地域の値下がりを別の地域の値上がりでカバーするために行う。資産分散は特性の異なる複数の資産を組み合わせる分散投資方法だ。資産の種類とは、国内株式・国内債券・海外株式・海外債券・国内REIT・海外REITなどを指す。

市場全体に投資できるのがインデックス投資信託だ。地域範囲は日本全体、米国全体、先進国全体、全世界と、該当する指数をベンチマークとするファンドを選べばよい。複数の資産を組み入れているファンドは「バランス型」と呼ばれる。

つみたてNISAに強いネット証券TOP3
ネット証券
会社名
取扱
商品数
最低
積立
金額
ポイント還元
つみたてNISAの
取扱商品数1位

SBI証券
詳細はこちら
162 100円 年率0.1%~
楽天カード決済で
還元率1%超

楽天証券
詳細はこちら
158 100円 年率0.12%~
初心者でも安心
手厚いサポート体制

松井証券
詳細はこちら
152 100円 信託報酬ー0.3%

(2)純資産総額が大きく増加傾向にある

つみたてNISAは長期で運用することを前提にしている。そのため投資する銘柄は値上がり益への期待より安定性に注目したい。

投資信託の安定性をはかるには、純資産総額が参考になる。純資産総額は基準価額に受益者口数を掛けたもので、投資信託の規模を表す。この金額が大きいほど安定性が高いとされている。

つみたてNISAの場合、対象銘柄の純資産総額は低いものでは約1,800万円、高いものでは約4,500億円の投資信託がある。ETF(上場投資信託)も含めれば7兆円近いものも(2021年3月5日時点)。つみたてNISAの対象商品になるにはアクティブ型は純資産総額50億円以上あることが条件になるなど、一定の安全性は担保されている。

純資産総額が大きくても減少傾向なら要注意だ。組み入れている有価証券の時価下落や、投資家が売り傾向にある可能性がある。逆に、順調に資金が流入しているファンドなら今後の成長も期待できる。

参考までに、SBI証券のつみたてNISA対象銘柄のうち、調査時点で純資産総額が上位10本の銘柄を抽出し、その中で純資産総額が前回調査の1ヵ月前と比較して伸び率が高いファンドを5つ検索した。ベスト5は以下の通りだ(※下の表は2021年3月1日時点を基準とする)。

純資産総額増加率ランキング (1ヵ月伸び率)

  純資産総額 伸び率
(1ヵ月)
eMAXIS Slim 全世界株式
(オール・カントリー)    
1,092.42億 19.42%
SBI・バンガード・S&P500
インデックス・ファンド
1,322.96億 15.74%
eMAXIS Slim 米国株式
(S&P500)
2,844.90億 13.27%
楽天・全米株式
インデックス・ファンド
2,042.43億 10.03%
eMAXIS Slim
先進国株式インデックス
1,658.31億 7.01%
※筆者作成

純資産残高が最も高いランキングではなく、最近伸び率が上昇している銘柄を挙げた。2月にも4ヵ月の伸び率を比較する調査を行ったが、ランキングは上記と同じ結果であった。つみたてNISA対象銘柄で純資産残高が最も高いのは4,447億円のレオス・キャピタルワークスの「ひふみプラス」だが、最近は資金流入が低迷して残高を少しずつ減らしつつあるのでランキングには入ってきていない。

勢いがあるのが三菱UFJ国際の「eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)」だ。前月に比べて19.42%残高を増やしている。基準価額も2020年3月から右肩上がりだ。

SBIアセットマネジメントの「SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド」も急激に資産残高を増やしている。2019年9月に設定された新しいファンドであることを考えると、この伸び方は驚異的だ。インデックス型で人気のあるバンガード社との共同ブランドファンドであることと、年率0.1%を下回る信託報酬が評価されている。

5位までの内訳は米国株式が3本、全世界株式が1本、先進国株式1本となっている。S&P500もゴールドマン・サックス社が株価指数4,300まで上昇すると予想するなど好調に見えるが、一部で「調整入り」を示す動きも出てきている。

⑶信託報酬が安い

投資信託は便利な金融商品だが、運用をプロに委ねるため「信託報酬」という手数料が発生することが難点だ。つみたてNISAは長期で運用するものなので、信託報酬の安さは重要である。

あくまでも試算だが、信託報酬が0.1%の投資信託に毎月3万円を積み立てて20年間運用すれば、費用は信託報酬だけで7万2,795円だが、0.2%なら14万4,626円だ。長期投資では0.1%の違いが大きな差となる。

つみたてNISAの対象商品からはあらかじめ極端に信託報酬が高いものは除外されている。つみたてNISAの投資信託の信託報酬は法令上の上限が決められており、国内外・海外に投資するファンドは0.75%(税抜)、国内向けは0.5%(税抜)を超えては設定できない。つみたてNISA対象の公募投信(株式型)の信託報酬率の平均はインデックス型で0.27%、アクティブ型で0.96%(2020年4月1日時点)だ。

実際に取引されている公募投信(インデックス投信)の信託報酬は、国内外・海外向け平均が0.32%、国内向け平均が0.27%となっており、法令よりはるかに低く抑えられている。つみたてNISAは非課税期間が20年という制度上の特徴から長期投資のインセンティブが働き、金融機関にとっては信託報酬率が低くても十分に利益が見込める分野となっていることが大きい。

信託報酬は高いものでは2%を超える。ただ、投資信託の信託報酬率はどんどん低下する傾向にあるため、つみたてNISAの中でもできるだけコストの安いものを選びたい。

つみたてNISAで買える信託報酬が安いファンドをみてみよう。対象期間は2020年5月末時点だ。

    信託報酬等(税込)
1 野村スリーゼロ先進国株式投信 0.00%
2 SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド 0.09%
3 eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) 0.10%
4 SBI先進国株式インデックス・ファンド 0.10%
5 ニッセイ 外国株式インデックスファンド 0.10%
6 eMAXIS Slim先進国株式インデックス 0.10%
※※モーニングスタースター社の低信託報酬ランキングより

注目なのが「野村スリーゼロ先進国株式投信」だ。購入時手数料、信託財産留保額が無料であるだけでなく、なんと信託報酬までが0円となっている。ここまで安くできるのは多くの条件が付けられているからだ。

たとえばこの商品は野村オンラインサービスからのみ申し込めるつみたてNISA専用商品で、野村證券の窓口や他社で購入することはできない。メールアドレス・Web交付サービス・メール交付サービスに登録している人のみが対象だ。しかも、信託報酬0%は2030年12⽉31⽇までの期限付き。2031年1⽉1⽇以降は0.11%(税抜0.10%)が課せられる。

なお、つみたてNISA口座対応の証券会社を、信託報酬率が0.3%以下の投資信託の取扱数で比較したのが以下の表だ。

信託報酬率0.3%以下の商品取扱数ランキング

信託報酬率0.3%以下の商品取扱数ランキング
ネット証券 取扱商品数
1位 SBI証券 80本
国内金融機関で最多
2位 楽天証券 79本
3位 松井証券 75本
4位 au カブコム証券 72本
※2020年6月5日時点

2.つみたてNISA(積立NISA)銘柄で有力な投資信託5選

つみたてNISAではどのような銘柄がよく買われているのだろうか。5大ネット証券のうちSBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券が提供している「積立設定件数」や「資金流入」などのデータをもとに、つみたてNISAの有力投資信託を5本選出した。1社のみのランキングとは異なり、全体的に人気のある商品を見つける参考になるだろう(2021年3月8日時点)。

1位—— eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)……米国ハイテク株の好調の恩恵を受ける低コスト人気銘柄

純資産総額……3,040.45億円
信託報酬……年率 0.0968%(税込)

eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)は、三菱UFJ国際投信の大人気インデックスファンドシリーズ「eMAXIS Slim」の米国株式市場に連動する銘柄だ。S&P500はGAFAMをはじめとする米国大型ハイテク株の好調さを反映しやすい指標で、これをベンチマークとするインデックス型投資信託は軒並み残高を増やしている。

中でも同ファンドは信託報酬が年率0.1%を下回るなど投資コストが低く、投資家から高い支持を集めている。特定地域の国際株式投信なので、国内株式や株式以外の資産(債券、REITなど)とのバランスを考えて資金を配分したい。

<購入できる金融機関例>
SBI証券
楽天証券
松井証券
マネックス証券
auカブコム証券

2位——ひふみプラス……有望な国内企業に投資する超大型アクティブファンド

純資産総額……4,387.18億円
信託報酬……年率1.0780%(税込)

ひふみプラスはレオス・キャピタルワークスが運用する国内株式型投資信託だ。調査・分析を通じて有望な企業を探し出し投資するアクティブ型ファンドである。一時は純資産総額が6,000億円を超える勢いがあったが、現在では4,400億円ほどに落ち着いている。

評価の理由はリターンの高さだ。トータルリターンは2012年の設定来390.35%、直近1年では36.95%と、保有していれば高い利益が期待される。ただし2021年2月に限って言うと参考指標であるTOPIX(東証株価指数)を下回る成績となっており、今後どのような銘柄を組み入れてくるか注目される。

<購入できる金融機関例>
SBI証券
楽天証券
松井証券
マネックス証券
auカブコム証券

3位——楽天・全米株式インデックス・ファンド……小型株を含めた米国株式市場につみたてNISAで投資できる

純資産総額……2,139.4億円
信託報酬……年率0.132%(税込)

楽天・全米株式インデックス・ファンドは、楽天投信投資顧問が運用する米国株式投資信託である。つみたてNISAでは唯一、米国株式の大型株から小型株まで網羅したCRSP USトータル・マーケット・インデックスに連動する。S&P500よりもカバー範囲が広いのが特徴だ。

主要海外ETFである「VTI(バンガード・トータル・ストック・マーケットETF)」を実質的な投資対象としており、このファンドを使えば米ドルでしか買えないVTIをつみたてNISAで手軽に購入できる。小型株を含めた米国全体市場につみたてNISAで投資できるのはこのファンドだけだ。

<購入できる金融機関例>
SBI証券
楽天証券
松井証券
マネックス証券
auカブコム証券

4位——eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)……“投信ブロガーが選ぶ!Fund of the Year”2年連続1位受賞

純資産総額……1,179.19億円
信託報酬……年率 0.1144%(税込)

eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)は、三菱UFJ国際投信の大人気インデックスファンドシリーズ「eMAXIS Slim」のうち、グローバルに投資できる銘柄だ。米国・日本・欧州・新興国すべての地域の株式市場に少額から分散投資できる。リスクを抑えて1つの商品で幅広い投資をしたい場合に適した商品だ。銘柄選びに苦労しがちな初心者も選びやすい。

投資経験者からも信頼が厚く、“投信ブロガーが選ぶ!Fund of the Year”に2019年、2020年と連続で1位を受賞している。ただし株式比率が100%のファンドなので、できれば債券など別の資産も保有するようにしたい。

<購入できる金融機関例>
SBI証券
楽天証券
松井証券
マネックス証券
auカブコム証券

5位——<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンド……信託報酬の低さが強み

純資産総額……2,451.35億円
信託報酬……年率 0.1023%(税込)

<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンドは、ニッセイアセットマネジメントのインデックスファンド「<購入・換金手数料なし>」シリーズの1つだ。日本を除く主要先進国の株式に投資する。先進国株式のインデックス型投資信託の代表格だが、最近では米国株式のファンドにおされつつある。コンセプトの分かりやすさと信託報酬の低さが強みだ。

「eMAXIS Slim 先進国株式インデックス」とはライバル関係にあるが、純資産総額はこちらのほうが高い。「外国株式」と一見幅広い地域をカバーしていそうに受け取れる商品名だが、組み入れ比率の72%は米国株式なので、ポートフォリオのバランスには気を付けたい。

<購入できる金融機関例>
SBI証券
楽天証券
松井証券
マネックス証券
auカブコム証券

3.つみたてNISA(積立NISA)が投資初心者にとって最強の投資である3つの理由

金融投資で重要なことは、いかに「当たり」を引くかではなく、いかに「ハズレ」を引かないかという点にある。数多ある金融商品の中から値上がりするものを探し当てられるかが焦点になりがちだが、そうではない。予測は誰にも不可能であり、リスクをどれだけコントロールできるかが結果を左右する。

そのリスクコントロールに必要なのが先ほど述べた「長期・分散・積立」の原則だ。つみたてNISAはあらかじめこれらに沿った投資しかできない仕組みになっている。しかも値上がり益と分配金は非課税だ。

異なる種類に投資してリスクを分散できる

「分散投資」という言葉は聞いたことがあるだろう。1種類の金融商品に全額突っ込むのではなく、値動きの異なる複数の商品に分けてリスクを軽減する投資の基本である。複数の事業を手掛けることで特定事業が落ち込んだときもカバーできる総合商社の手法と似ている。

分散投資は投資先の「地域」を分散する方法と、株式・債券・REITなど「資産」を分散する方法がある。投資信託ならそのどちらも満たす商品が存在する。

「ドルコスト平均法」により買値を抑えられる

投資は「安いときに買って高いときに売る」ことによって値上がり益が得られる。しかし、売買のタイミングはプロにも難しい。そこで購入のタイミングを分散させる積立投資という方法を活用する。毎月など一定額ずつ購入することで高値づかみを防ぎ、購入金額を抑えることができる。

また、一定額内で購入するので、安いときには口数を多く、高いときには少しだけといった買い方が自然とできる。これを「ドルコスト平均法」という。もちろん万能ではない。値下がりが続く株や投資信託ではこの手法を使っても損をする。値上がりを続ける銘柄であれば一括で買って売ったほうが利益は高くなる。しかし、上昇と下落を繰り返すケースであれば、ドルコスト平均法はその威力を発揮する。

長期投資することで収益がプラス化しやすい

銘柄選定や売買のタイミングが難しい金融投資では、時間を味方に付けることによって初心者でも元本割れする可能性をかなり低くすることができる。金融庁の調査では、保有期間が5年の場合よりも20年のほうが運用成績はプラスに安定することが明らかになっている。利益を再投資することで得られる複利の効果も長期になるほど大きい。

金融商品のなかには値動きが激しいものや数年で廃止になってしまうなど長期投資に向かないものが存在する。しかし、つみたてNISAでは信託契約期間が長く分配頻度が毎月ではないといった長期投資に適した条件を満たす商品に限られている。

4.つみたてNISA(積立NISA)ではリスク面とコスト面で最強な銘柄を選ぶ

先ほど紹介したのは現時点で安定性・コスト面で優良と考えられるファンドだが、将来を保証するものではない。選ぶ基準のほうを参考にしていただきたい。慣れてくれば新興国やREITなどにも挑戦してみてもいいだろう。その際には、つみたてNISAがふさわしいのか、あるいは一般NISAや特定口座が適しているのかの検証も併せて必要である。

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篠田わかな
執筆・篠田わかな
外資系経営コンサルティング会社で製造・物流・小売部門のコンサルタント業務/システム改革プロジェクトに参画。退職後独学でFP技能士の資格を取得。開業して個人事業主となり、マネー・ビジネス分野の執筆、企業からの請負業務を手がける。
外資系経営コンサルティング会社で製造・物流・小売部門のコンサルタント業務/システム改革プロジェクトに参画。退職後独学でFP技能士の資格を取得。開業して個人事業主となり、マネー・ビジネス分野の執筆、企業からの請負業務を手がける。


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