ネット証券の信用取引手数料ランキング!一番安いのはSBI、楽天、ライブスターどこ?

2020.6.29
投資
(写真=Koldunov Alexey/Shutterstock.com)
(写真=Koldunov Alexey/Shutterstock.com)
ネット証券で信用取引が安い証券会社はどこなのだろうか?ネット証券業界では手数料の無料化の流れが進んでいて、1日の約定代金や約定回数にかかわらず、信用取引手数料が無料というネット証券も登場している。株式投資初心者でもわかりやすいようランキング形式で紹介していこう。

目次
1,信用取引――現物取引をワンランクアップする取引
2,信用取引の主なメリット4つ
3,信用取引の2つのデメリット
4,信用取引コストの安いネット証券ランキング
5,ランキングTOP5の証券会社の特徴は?
6,SBI証券と楽天証券の信用取引の手数料や特徴は?
7,信用取引手数料の安さに加えて、各種手数料の安さも確認する

1,信用取引とは?――現物取引をワンランクアップする仕組み

信用取引とは、手元にある資金を証券会社に預け入れ、資金や株式を借りて、預け入れた資金の約3.3倍の金額の取引をすることである。信用取引制度が導入された目的は、株式の流通量を増やして、市場での公正な価格形成を図るためである。

資金や株式を借りる仕組みができたことで、資金が潤沢でない投資家にも取引参入のチャンスが増えて、少しの売買高でも株価が急騰あるいは急落するリスクを軽減できるようになった。

信用取引を初める前に初心者が覚えていきたい5つのこと

信用取引にあって現物取引にはない特徴的な概念や仕組みのうち、以下について最低限理解しておきたい。

1,建玉(たてぎょく)……未決済のまま残っている契約の総数

新規に約定した信用取引契約が、反対売買や現引き・現渡しされずに残っている状態のこと。証券会社から資金や株式を借りて行う取引であるため、借りた資金や株式を期限内に返すことが前提となる。

未決済の状態で、資金を借りて買い建てている株は「買い建玉」、株式を借りて売り建てている株は「売り建玉」と呼ばれる。

2,現引き(げんびき)と現渡し(げんわたし)……返済方法の種類

どちらも信用取引の決済(返済)方法のことであり、現とは現物株式を指す。

「現引き」とは、信用買い(資金を借りて株を買い建てる=買い建玉)の決済時に、反対売買するのではなく「現引き」を選択し、買い建玉と同等の資金で返済して、株式を保有すること。

買い建玉が今後値上がりすると予想される場合に、現金で決済して、現物株式を受け取るケースが想定される。

「現渡し」とは、信用売り(株を借りて、株を売り建てる=売り建玉、空売り)の決済時に、反対売買をせず「現渡し」を選択して、保有している現物株式で決済すること。

利用方法としては、株主優待目的で大量に保有する株が値下がりすると予想される場合に、信用売りで現渡しを選択して、売り建金額を受け取り、現物株式の一部で決済するケースが考えられる。

3,委託保証金……取引のもとになる資金

手元にある資金を委託保証金として証券会社に差し入れるお金のこと。手持ちの現金以外にも、株式あるいは国内株式投資信託などを保証金代用証券として預けることもできる。

現金の場合は100%、代用有価証券の場合は時価に一定の掛目をかけた評価額を保証金の金額とする。

信用取引に必要な「最低保証金額」は30万円、あるいは建玉の30%の保証金が必要であると定められている。

4,委託保証金維持率と追証(おいしょう)……評価額が下がったときに必要になることも

建玉約定代金に対する委託保証金の割合は「委託保証金維持率」と呼ばれており、証券会社ごとに20%~25%程度に定められている。

相場の変動によって評価額が下がり、委託保証金額が定められた委託保証金維持率を下回ると、追加委託保証金、つまり「追証(おいしょう)」を差し入れる必要が生じる。

建玉自体に評価損が出た際には、委託保証金から差し引くことも定められている。したがって、相場の急変によって、差し入れている代用有価証券の評価額が値下がりし、同時に建玉の評価損が発生すると、一気に維持率を下回る可能性がある。

5,制度信用取引と一般信用取引……信用取引の2つの制度

信用取引には、取引所が対象銘柄を選定する「制度信用取引」と、証券会社ごとに条件が異なり、全上場銘柄が対象となる「一般信用取引」の2種類がある。

取引所が運用する制度信用取引はすべて、返済期限が最長6カ月に定められている。制度信用取引対象銘柄は、資金と株式のどちらも借入可能な「貸借銘柄」と、資金のみ借入可能な「制度信用銘柄」に分類される。

制度信用取引の貸借銘柄には、空売りニーズが高まった際に、株式調達コストである「逆日歩(ぎゃくひぶ)」が別途発生する可能性がある。

一般信用取引は、信用に基づいて証券会社と顧客との間で行われる信用取引である。返済期限や金利、貸株料などの諸条件は証券会社ごとに設定されているため、証券会社によって違いがある。

2,信用取引の4つのメリット

信用取引は現物取引の弱点を補うよう働きをもつ取引である。

とりわけ、「手元資金の約3.3倍の金額の取引ができる」、「下落局面でも利益を狙える」、「同じ保証金を使って、1日に何度も信用取引を繰り返すことができる」、「眠っている株式を代用有価証券として差し入れて有効活用できる」といったメリットがある。

メリット1,手元資金の約3.3倍の金額の取引ができる

上述の「信用取引ならではの仕組み/委託保証金」で触れたように、信用取引では証券会社に30万円以上の委託保証金を差し入れると、その委託保証金額の約3.3倍の金額の取引ができる。

手元に余裕資金が30万円しかなかったとしても、その30万円を使って上限99万円もの取引が可能になる。

証券会社から60万円を借りて、株価1,000円の株式を900株、90万円で信用買いしたケースを取り上げてみよう。

株価が1,200円に値上がりした時に、買い付けた全株式を売却すると108万円で売却できる。108万円から借りた60万円を返済に充てると、残額は48万円になる。委託証拠金の30万円を差し引くと、儲けは18万円である。

株価1,000円の現物株式を300株、投資総額30万円で購入した場合に、1,200円に値上がりした時点で売却すると、値上がり益は6万円だ。

信用取引は、現物株式と同じ資金を使って、およそ3倍の儲けを出せるので、資金効率がよい。

メリット2,下落局面でも利益を狙える

株価が下落局面にある場合には、証券会社で株を借りて「信用売り」で取引を始めて、株価が十分下がったら買い戻す。証券会社に株を返済し、信用売りと反対売買の差額が利益となる。

現物株式の取引では、株価の下落局面にあっては利益を得るのが難しいが、それができるのが信用取引ならではのメリットだ。

メリット3, 同じ保証金を使って、1日に何度も信用取引を繰り返すことができる

証券会社に預け入れる委託保証金を使って、信用取引を行っても、いったん決済してしまえば、その日のうちに同じ委託保証金で信用取引の新規建て注文を出すことができる。1日にのうちに何回同じ銘柄を取引しても、何回取引しても、その前の信用取引が決済されていれば問題ない。

1日のうちに、同一資金を使って、同一銘柄の売買を繰り返すことができない現物取引との大きな違いだ。

メリット4, 眠っている株式を代用有価証券として差し入れて有効活用できる

株価の下落によって塩漬けになっている株式や、株主優待や配当目的で長期保有を予定している株式があれば、信用取引の代用有価証券として証券会社に差し入れることができる。

眠っている保有株式をもとにして、新規の信用取引の注文を出して利益を得ることができるので、保有株式の有効活用ができる。

3,信用取引の2つのデメリット

メリットが多い信用取引であるが、現物取引にはないデメリットもあるので、十分認識しておいたほうがよいだろう。

・デメリット1,金利、貸株料、逆日歩など、信用取引特有の費用が発生する

信用取引の基本は、委託保証金を担保として差し入れることで、証券会社からお金や株式を借りて取引を行うことだ。そのため信用取引には、取引手数料とは別に、お金や株式の貸借や特別な事務処理に関わる費用が発生する。
  • お金を借りる際に発生する「金利」
  • 株式を借りる時に課せられる「貸株料」
  • 制度信用制度で品薄になった株式を調達するためにかかる費用「逆日歩」
  • 買い建玉が権利確定日をまたぐ時に発生する「権利処理等手数料」
などが発生する。信用取引手数料が割安、もしくは無料の証券会社もあるが、それに金利、貸株料、逆日歩などの費用が上乗せされることも忘れないでほしい。

・デメリット2,株価下落による損失発生のスピードや幅も現物取引の約3倍 

信用取引は保証金の最大3.3倍の金額の取引ができるため、現物取引の約3倍もの利益を期待できる。その反面、株価が下落すると、そのスピードも損失額も現物取引の約3倍になる。

そのため注意を怠ると、あっという間に建玉金額や代用有価証券の価値が目減りして、委託保証金維持率を下回ってしまう。維持率を下回ると、取引の継続のために追証(追加の委託保証金)を差し入れる必要が出てくる。

追証の発生にかかわらず、相場の暴落によって、差し入れた保証金以上の損失額が発生するリスクもある。現物株式の取引では、現物株式の価値以上の損失額は発生しないが、信用取引では保証金を超える損失額の発生で、損失額の補填が必要になる可能性も十分理解しておいたほうがよい。

4,信用取引コストの安いネット証券ランキング ライブスターとauカブコムに注目

信用取引を始める際に気になるが、手数料だ。ここからは、信用取引コストの安さの目安となるネット証券の「1注文の約定代金ごとの信用取引手数料(税込)」に注目して、ランキング形式でコストの安いネット証券を紹介しよう。

「1注文の約定代金ごと信用取引手数料(税込)」の安いネット証券ランキング
順位 証券会社名 ~10万円 ~20万円 ~50万円 ~100万円 ~200万円 ~5,000万円 5,000万円以上 1憶円超 備考
1 ライブスター証券gifbanner?sid=3104830&pid=883958435 0円 ・現受けと
現渡しも
手数料0円
2 auカブコム
証券
0円 ・品受と品渡
(現受けと現渡し)は
手数料あり
3 DMM.com
証券 株
300万円以下、手数料88円 300万円超、手数料0円 ・1約定ごとの
手数料体系のみ
※VIPコース適用ですべて0円
4 松井証券
(ボックス
レート)
0円 1,100円 2,200円 100万円増で手数料1,100円ずつ加算 11万円(上限)  
※一日信用取引は取引手数料0円  
5 GMO
クリック
証券
(1約定ごとプラン)
97円 143円 185円 264円 ・定額プランの
約定代金合計10万円以下、
またはVIPプラン
適用で手数料0円
※VIPプラン適用ですべて0円
6 SBI証券
(スタンダードプラン)
99円 148円 198円 385円 0円 ・アクティブプラン
(1日定額制)の
約定代金
合計50万円以下、または
合計5,000万円
以上で、
手数料0円
・日計り信用の
取引手数料は0円
※1日の信用取引新規建約定代金合計5,000万円以上などの
条件を満たすと、翌営業日の信用取引手数料は0円
6 楽天証券
(超割コース)
99円 148円 198円 385円 ・いちにち
定額コース
(現物と信用合算)の
約定代金
合計50万円以下
で手数料0円
・日計り取引片道
手数料0円
※1日の信用取引新規建約定代金合計5,000万円以上などの
大口優遇適用で、翌日または翌月から3カ月間、
信用取引手数料がすべて0円(超割コース)
8 マネックス
証券
(取引毎
手数料
コース)
104円 154円 209円 390円 660円または880円 一律1,100円 ・初心者向け
買建てのみ
「スタート信用」コースあり
・「ワンデイ
信用」
「スペシャル
空売り」
手数料は無料
・国内ETF、ETN、
REIT手数料は0円
9 岡三
オンライン
証券
108円 165円 330円 550円 300万円以下、
手数料770円または1,100円
300万円超、
手数料1,320円
・信用取引の
1日定額手数料
コースでは、
約定代金
合計50万円以下
で手数料0円
・取引実績に
応じた
優遇コースが
プレミア
ゼロなら、
定額手数料はすべて0円
※松井証券の手数料体系は、現物株式取引と信用取引の1日の約定代金合計で手数料が決まる「ボックスレート」のみ
※上記手数料比較表は、各社ホームページの信用取引手数料表を参照し、筆者が作成した

5,ランキングTOP5の証券会社の特徴は? 

通常の信用取引手数料は、主なネット証券だけを見ても若干の違いがある。

各社が独自に提供する信用取引サービス、手数料0円や優遇コースの適用条件、さらに金利や貸株料もさまざまだ。上記の信用取引手数料比較表でネット証券を絞り込んだら、各社の取引手数料以外の手数料や信用取引サービスの違いについてもしっかりチェックしよう。

第1位、ライブスター証券――手数料の安さならここ、信用取引でも業界最安値

手数料コースを問わず、現引き・現渡しを含め、全銘柄の信用取引手数料がすべて0円というから驚きだ。

安いのは、取引手数料だけではない。同社公式ホームページによれば、一般信用取引の通常の買方金利も、他のネット証券の制度信用金利より低く設定されているという。キャンペーンも適宜実施されており、通常より低い金利が適用されることも多い。
 
  買方金利
(一般)
買方金利
(制度)
gifbanner?sid=3104830&pid=883958435ライブスター証券 2.75% 2.30%
SBI証券 2.80% 2.80%
楽天証券 2.80% 2.80%
マネックス証券 3.47% 2.80%
松井証券 4.10% 3,10%
※ライブスター証券公式ホームページより

ライブスター証券の信用取引手数料と買方金利は最安水準だが、同社には一般信用取引の売り建玉の取り扱いはない。そのため、ライブスター証券を使って空売りをする場合は、対象銘柄に制限のある制度信用取引しか利用できないことを覚えておこう。

gifbanner?sid=3104830&pid=883958435ライブスター証券の口座開設はこちら

第2位、auカブコム証券――信用取引手数料はすべて0円、誰でもどんな取引でもお得

ネット証券における信用取引手数料0円の適用条件と範囲が拡大する中で、信用取引手数料完全0円を打ち出している。信用取引手数料を無料にするために、約定代金を計算しながら取引する手間がかからないのがうれしい。信用取引を試しにやってみたいという人も、手数料0円なら気軽に始められるだろう。

ただしauカブコム証券でも、お金を借りた場合の金利や株を借りた場合の貸株料、品受・品渡(一般的には、「現引き・現渡し」と呼ばれる。上述の「信用取引ならではの仕組み/現引きと現渡し」参照)手数料など、信用取引特有の手数料は発生する。

反対売買で決済すれば取引手数料は0円なので、とにかく安いコストで信用取引を始めてみたいなら、auカブコム証券で新規建を行い、その日の大引けまでに建玉を反対売買することを基本にするといいだろう。

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第3位、DMM.com証券 株――とにかくシンプルに手数料が安い

手数料の安さで有名なDMM.com証券 株は、信用取引手数料でも安さを追求している。手数料体系は1約定ごと手数料コースだけで、約定代金300万円以下の手数料が88円(税込)、300万円超なら0円というシンプルさ。

さらに、当日の信用新規建約定代金合計が5,000万円以上などの日次判定、もしくは1ヵ月の信用新規建約定代金合計が5憶円以上などの月次判定でVIP条件を満たすと、翌営業日あるいは翌月の信用取引手数料はすべて0円になる。

VIPコースに適用されると、一般信用と制度信用のどちらでも、買方金利が2.7%から2.0%(年率)に引き下げられる。

手数料のシンプルさとわかりやすさで、誰が使っても煩わしさがない。手持ちの資金が多くなくても安く信用取引ができるが、資金が潤沢ならもっとお得に信用取引ができる便利なネット証券だ。

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第4位、松井証券――デイトレードで信用取引をするなら手数料は最安水準

松井証券では、現物取引と信用取引の1日の約定代金合計ごとの手数料体系「ボックスレート」を採用している。1日の約定代金合計が50万円以下なら、手数料は0円だ。

約定代金合計が50万円以上になると手数料は他社に比べて割高にはなるが、それを上回るメリットは、何といってもデイトレードに特化したコストの安さだ。

「一日信用取引」コースなら、新規建の建玉をその日の大引けまでに反対売買、あるいは現引き・現渡しによって決済すれば、新規も決済も取引手数料が無料になる。金利と貸株料も1注文あたりの約定代金が100万円以上なら年利0%、100万円未満でも年利1.98%(税込)だ。

安くデイトレードで信用取引をしたい人には、最適だろう。

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第5位、GMOクリック証券――1約定ごとの手数料が安く、VIPプラン適用ならすべて0円に

信用取引の1約定ごとの手数料は、どの価格帯でも安い。信用取引の1約定ごとプランでは、同一銘柄の1回の注文で複数の約定が成立した場合、当日中であれば約定は1回とみなされて、1回分の手数料を支払うだけで済む。

1約定ごと手数料プランを選択している人は、同一銘柄一斉注文で手数料を抑えるのも手だ。

信用取引の1約定ごと手数料と1日定額手数料のすべてが0円になるVIPプランは、判定期間の信用建玉残高の平均が3,000万円以上、判定日の大引け時点の信用建玉残高が3億円以上などの条件を1つでもクリアすると対象になる。

さらにVIPプランの適用で、制度信用買方金利が通常の2.75%から1.8%(税込・年率)に引き下げられる特典もある。

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6,SBI証券と楽天証券の信用取引の手数料や特徴は?

SBI証券と楽天証券は、信用取引の手数料ランキングではTOP5に入らなかったが、2大人気ネット証券の特徴はやはり押さえておきたい。

SBI証券の特徴――大口の信用取引なら断然安い

現物取引の手数料は業界最低水準だが、信用取引手数料も安い。1回の約定代金が5,000万円以上の大口取引なら、1注文ごと手数料制のスタンダードプランでも手数料0円、さらに翌営業日の信用取引手数料もすべて0円になる。

1日定額制のアクティブプランで信用取引をすると、1日50万円以下の少額でも、1日5,000万円以上の大口でも0円。信用取引なら、国内ETF・ETN・REITの手数料も0円。さらにデイトレードの一般信用取引なら、往復手数料も0円だ。

取引手数料以外にも各種手数料が発生する信用取引を大口で取引するなら、断然お得なネット証券と言える。

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楽天証券の特徴――大口優遇に魅力あり

株式の現物取引だけでなく、信用取引でも1注文ごと手数料制の超割コース、いちにち定額コース、どちらも基本手数料自体が安く設定されている。

1日の新規建約定代金合計が5,000万円以上や、1ヵ月の平均貸株残高5,000万円以上などの判定基準を1つでも満たせば大口優遇の対象となり、翌営業日あるいは翌月から3ヵ月間、約定代金10万円以下の現物取引手数料とすべての信用取引手数料が0円になる。

大口優遇の判定基準は、信用取引以外に投資信託の月平均残高も条件に加えられている。大口優遇の対象になると、ポイント付与率が通常の1%から2%にアップするのも、楽天会員にはうれしいポイントだ。

現物取引と信用取引を合算できるいちにち定額コースには、デイトレード割引もある。1日で手仕舞いすれば返済手数料が無料になるので、デイトレードのコストを削減できる。

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7,信用取引手数料の安さだけでなく、各種手数料の安さも確認しよう

信用取引は、新規の買い建て・売り建てと反対売買もしくは現引き・現渡しがワンセットであり、往復の手数料が必要になる。そのため、取引手数料が安いことは必要最低条件と言える。

また信用取引は現物株式取引と違って、証券会社から資金や株を借りる取引なので、金利や貸株料などの諸費用も発生する。信用取引を始めるなら、取引手数料の安さだけでなく、手数料が無料になる条件や金利・貸株料、その他の諸費用についても必ず比較しよう。

信用取引のメリット・デメリットを把握し、コストが安い証券会社を利用することで、株式投資で成功する確率を上げることができる。リクスをしっかり把握しつつ、上手に利用してほしい。
 
執筆・

証券会社の引受業務やビジネス系翻訳携わったのち、個人投資家として活動。現在は総合証券、ネット証券の両方を使いこなし、経済、金融、HR領域で多数の媒体で執筆中。2019年にフィナンシャルプランナーの資格取得。
 

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