ASEAN（アセアン）株投資のおすすめ証券会社3社を徹底解説！メリットやデメリット、注意点など

ASEAN株に投資するには、どの証券会社を選べばよいのだろうか。おすすめしたい証券会社3社を比較し、その特徴やメリット・デメリット、どんな人に向いているかを解説する。ASEAN株の魅力や、投資する際の注意点も併せて確認しておこう。

1.ASEAN（アセアン）株とは？

ASEAN株とは、東南アジア諸国連合（ASEAN・アセアン）に加盟する国の株式のことだ。

ASEAN（アセアン）とは

ASEAN10ヵ国の1人あたりGDPは日本の約1割、世界平均約4割と低い水準にあり、成長の余地が大きい。

ASEANは日本の5倍を超える人口、15～64歳までの生産年齢人口の割合の高さも、成長の原動力といえます。

2.ASEAN（アセアン）株の2つのメリット

(画像=MONEY TIMES編集部制作)

ASEAN株のメリットは次の2つだ。

ASEAN（アセアン）株のメリット1,人口増加・消費拡大による経済成長が期待できる

平均年齢が若く所得水準の低い国は、安価で豊富な労働力などを背景に企業の進出が進む。

所得水準向上による国内市場の拡大も予測されるため、高い成長が期待できるのだ。

ASEANの経済成長率の推移からも、年5％前後の高い成長を続けてきたことが分かります。

しかし、新型コロナウイルス感染拡大はASEAN経済にも大きな打撃を与えている。

出典：国際通貨基金『IMF世界経済見通し』

2021年後半に入り感染状況は落ち着きをみせてはいるものの、依然予断を許さない状況だ。

とはいえ2021年の成長率はプラス2.9％、2022年には5.8％まで回復するとの見通しが示されており、高い成長は今後も続くとみられます。

ASEAN（アセアン）株のメリット2,配当利回りが高め

ASEAN株は、配当利回りが高い銘柄が多い。

主な高配当銘柄は下表の通りだ。

3,ASEAN（アセアン）株投資におすすめの証券会社3社を比較

(画像=MONEY TIMES編集部制作)

ASEAN株に投資するには、どの証券会社を利用したらよいのだろうか。

まず検討したいのが、手数料が割安なネット証券でASEAN株を扱う「SBI証券」と「楽天証券」の2社だ。

対面証券では数社で取扱いがあるが、ASEAN株であればアジア株に強い「アイザワ証券」をおすすめしたい。

3社の特徴を比較したのが以下の表だ。

ASEAN（アセアン）株投資におすすめの証券会社比較表

		SBI証券	楽天証券	アイザワ証券
シンガポール	取扱銘柄数	44銘柄	50銘柄	51銘柄
	1注文毎 手数料 (税込)	約定代金の1.1% ＜最低手数料＞ 30.8シンガポールドル（※1）	約定代金の1.1% ＜最低手数料＞ 550円	約定代金の1.65% ＜最低手数料＞ 5,500円 （買い注文のみ）
	決済方法	外貨決済 円貨決済	円貨決済のみ	外貨決済 円貨決済
	為替手数料 （片道）	0.83円	0.83円 0.25円（ETF）	0.83円
タイ	取扱銘柄数	76銘柄	75銘柄	193銘柄
	1注文毎 手数料 (税込)	約定代金の1.1% ＜最低手数料＞ 837.1バーツ （※1）	約定代金の1.1% ＜最低手数料＞ 550円	約定代金の1.65% ＜最低手数料＞ 5,500円 （買い注文のみ）
	決済方法	外貨決済 円貨決済	円貨決済のみ	外貨決済 円貨決済
	為替手数料 （片道）	0.08円	0.08円	0.08円
マレーシア	取扱銘柄数	44銘柄	43銘柄	108銘柄
	1注文毎 手数料 (税込)	約定代金の1.1% ＜最低手数料＞ 83.6リンギット （※1）	約定代金の1.1% ＜最低手数料＞ 550円	約定代金の1.65% ＜最低手数料＞ 5,500円 （買い注文のみ）
	決済方法	外貨決済 円貨決済	円貨決済のみ	外貨決済 円貨決済
	為替手数料 （片道）	0.43円	0.43円	0.43円
インドネシア	取扱銘柄数	73銘柄	72銘柄	117銘柄
	1注文毎 手数料 (税込)	約定代金の1.1% ＜最低手数料＞ 26万1,800ルピア （※1）	約定代金の1.1% ＜最低手数料＞ 550円	約定代金の1.65% ＜最低手数料＞ 5,500円 （買い注文のみ）
	決済方法	外貨決済のみ	円貨決済のみ	外貨決済 円貨決済
	為替手数料 （片道）	0.03円 （／100ルピア）	0.03円 （／100ルピア）	0.03円 （／100ルピア）
フィリピン	取扱銘柄数	×	×	76銘柄
	1注文毎 手数料 (税込)			約定代金の1.65% ＜最低手数料＞ 5,500円 （買い注文のみ）
	決済方法			外貨決済 円貨決済
	為替手数料 （片道）			0.07円
ベトナム	取扱銘柄数	307銘柄	×	282銘柄
	1注文毎 手数料 (税込)	約定代金の2.2% ＜最低手数料＞ 132万ドン （※1）		約定代金の1.65% ＜最低手数料＞ 5,500円 （買い注文のみ）
	決済方法	外貨決済のみ		外貨決済 円貨決済
	為替手数料 （片道）	2.00円 （／1万ドン）		2.00円 （／1万ドン）
特定口座・NISA口座での取引		取扱全銘柄で可能	取扱全銘柄で可能	取扱全銘柄で可能

出典：各社HP（SBI証券、楽天証券、アイザワ証券）より筆者作成（2021年11月9日時点、アイザワ証券の銘柄数は2021年6月末時点）、手数料はインターネットでの取引時、現地手数料等を含む
※1 売却代金が最低手数料に満たない場合、約定代金の55％（税込）が手数料となる

4.ASEAN（アセアン）株投資におすすめの証券会社3社を徹底解説

3社の特徴やメリット・デメリット、どのような人に向いているのかについて、より詳しく見ていこう。

SBI証券…ASAEN5ヵ国の銘柄を取扱い、取扱銘柄と手数料のバランスのよさが魅力

SBI証券では、「シンガポール」「タイ」「マレーシア」「インドネシア」「ベトナム」の5ヵ国に上場する銘柄を取引できる。

SBI証券でのASEAN株の注文方法は、ベトナム株を除いてネット注文のみだ。

各市場の取引時間内であれば、リアルタイムで取引できる。

ASEAN5ヵ国とも外貨決済を選択できるため、最初に円を外貨に変えて株を買った後は、配当金や売却代金を外貨で受け取り、その外貨を使って株を買うこともできます。

SBI証券の詳細はこちら

楽天証券……ASEAN4ヵ国の銘柄を取扱い、最低手数料が一律550円で少額取引に有利

楽天証券では、「シンガポール」「タイ」「マレーシア」「インドネシア」の4ヵ国に上場する銘柄を取引できる。

手数料コースで「超割コース」を選択すれば、取引手数料（税抜）の1％（大口優遇対象者は2％）分の楽天ポイントがもらえます。

決済方法は円貨決済のみで、取引ごとに為替手数料がかかる。

同じ国の銘柄を頻繁に売買する人は、為替手数料がかさみやすので要注意だ。

アイザワ証券……ASEAN6ヵ国の銘柄を取扱い、取扱市場数・銘柄数は業界最高水準

アイザワ証券は、アジア株取引のパイオニア的存在だ。

ASEANの中では、「シンガポール」「タイ」「マレーシア」「インドネシア」「フィリピン」「ベトナム」の6ヵ国に上場する銘柄を取引できる。

取引できる銘柄や方法も充実しており、取扱市場数・銘柄数は業界最高水準です。取引方法は対面（営業員）、ネット、電話から選べ、外貨決済と円貨決済に対応しています。

ただし、手数料はネット証券2社と比べると割高だ。

※3　同一約定日に同一通貨の銘柄の売り買いをした場合、現地精算金額の多いほうの為替レートを売り・買い双方に適用することで、為替手数料の実質的な負担を差額部分のみにする仕組み。

5,ASEAN（アセアン）主要6ヵ国の特徴

(画像=thanarak /stock.adobe.com)

ASEANと一括りにいっても、国ごとに特徴は異なる。

主要6ヵ国の基礎情報と経済状況を整理しておこう。

ASEAN（アセアン）主要6ヵ国の株式市場

ASEANの主要6ヵ国の株式市場と株価指数は、以下のとおりだ。

インドネシア……人口、GDPともASEAN最大、巨大な消費市場としての魅力が高い

出典：国立社会保障・人口問題研究所『－人口統計資料集(2020)－』、世界銀行

1997年のアジア通貨危機後、銀行部門と企業部門を中心とした抜本的な経済構造改革の結果、政治社会情勢や金融が安定し、中間所得者層の増加と個人消費の拡大につながった。

2010年には、1人あたり名目GDPが3,000米ドルを突破し、「巨大な消費市場」としての魅力が高まっている。

2005年以降は、金融危機の影響を受けた2009年、新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けた2020年を除き、年率5～6％の成長が続いています。一方で、経常収支の赤字や通貨安といった問題を抱えています。

・インドネシアの代表的な銘柄

インドネシアの代表的な銘柄である「バンク・セントラル・アジア（BBCA）」と「アストラ・インターナショナル（ASII）」について紹介しよう。

子会社を通じて重機・鉱山採掘、プランテーション開発（農業）、金融、IT、不動産事業を展開するコングロマリット企業でもあり、ほとんどの分野でインドネシア最大のシェアを持つマーケットリーダーだ。

2020年12月期は新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け大幅な減収減益となったが、感染状況も落ち着いてきており、2021年12月期は回復に向かう見通しとなっている。

主力である自動車部門は、人口増加による伸び代は大きいものの、ガソリン車廃止への対応など長期的な課題も抱える。

マレーシア……「東南アジアの優等生」、先端産業やイスラム・ハラル産業の拡大に取り組む

マレーシアは、イギリス植民地時代から盛んな天然ゴムやパーム油などの農産物、スズ・天然ガスといった天然資源の生産に加え、外資系企業を積極的に誘致することで工業化を進めて経済成長を果たした国だ。

一方で人件費の上昇により、安い労働力に支えられた成長は望めなくなっており、産業の高度化や他国との差別化が課題となっている。

これを受けて、マレーシア政府は国策として航空機器部品やロボティクス、IoT、医療機器などの企業誘致、イスラム教国としての強みを活かしたイスラムビジネス・ハラル産業の拡大に取り組んでいます。

・マレーシアの代表的な銘柄

マレーシアの代表的な銘柄である「マラヤン・バンキング（MBBM）」「エアアジア・グループ（AIRA）」を紹介したい。

新型コロナウイルス感染拡大は旅客需要を蒸発させ、航空業界は大打撃を受けた。

その反面、ワクチン普及による感染状況の落ち着きも見られており、旅客需要回復に伴う株価の上昇余地は大きいといえる。

フィリピン……平均年齢は24歳、豊富な労働力と国内市場の拡大による成長余地が大きい

出典：経済産業省『医療国際展開カントリーレポート』

2016年に大統領に就任したドゥテルテ氏は、これまで手付かずだった課題に積極的に取り組み、経済面ではインフラ整備や税制改革などが進んでいる点が評価できます。

・フィリピンの代表的な銘柄

フィリピンで国内業界トップの規模を誇る「SMインベストメンツ(SM)」について紹介しよう。

SMインベストメンツ(SM)の株価はコロナ前の水準まで回復したものの、上値の重い状態が続いている。

SMインベストメンツ(SM)の事業は小売、不動産、銀行というフィリピンを代表する産業であり、いずれもそのトップ企業を傘下に持つ。

それゆえ株価が上昇に転じるには、フィリピン経済全体の回復が鍵となる。

現状では新型コロナウイルスの感染再拡大の影響を受け回復は遅れており、国際通貨基金は2021年のフィリピンのGDP成長率を当初の6.9％から5.4％に下方修正した。

一方で2022年の成長率は6.5％から7.0％に引き上げています。感染収束が前提ではありますが、2022年にかけて、同社の株価も上昇に転じる可能性は高いと考えます。

出典：ロイター『フィリピンの21年成長率予想、5.4％に下方修正＝IMF』

シンガポール……アジアの金融・物流の中心的な役割を担う先進・高所得国

・シンガポールの代表的な銘柄

シンガポールの注目銘柄は「DBSグループ・ホールディングス（DBSM）」「シンガポール・テクノロジーズ・エンジニアリング（STEG）」だ。

2020年には業績・株価とも大きく落ち込んだ。

その後は行動制限や在宅勤務の普及を受け、相対的に経費率の低いネット取引の割合が増加、利益率の上昇につながり、コロナ禍がDBSグループ・ホールディングス（DBSM）の業績・株価には追い風となった。

シンガポール・テクノロジーズ・エンジニアリング（STEG）の事業モデルは複数年契約や長期的な取引を行う顧客が多く、新型コロナウイルス感染拡大による業績への影響は軽微だった。

タイ……東部経済回廊（EEC）の推進と重点10産業への投資により高所得国を目指す

タイでは2014年5月に発生したクーデター（政変）により、混乱が続いていた。

2019年3月に8年ぶりに下院選挙が行われ、軍政の流れを汲む「国民国家の力党」が政権を獲得し、民政への復帰を果たしたことで安定を取り戻しつつある。

タイ政府は「タイランド4.0」政策を実施し、東部経済回廊（EEC）の推進と重点10産業への投資により高所得国を目指している。

一方で、政情不安や高齢化などの課題が残る。

・タイの概要

・タイの代表的な銘柄

・ベトナムの代表的な銘柄

収益の柱である不動産部門は好調が続いており、コロナ禍により落ち込んだホテル・リゾート事業などをカバーした。

グループ全体の傘下の自動車メーカー「ビンファスト」は、2022年から欧米市場で電気自動車（EV）の販売を予定している。

足元の株価は低調ですが、長期的な視点では買い場とみてよいでしょう。

6,ASEAN（アセアン）株に投資する方法

(画像=MONEY TIMES編集部制作)

ASEAN株も日本株と同様に証券会社を介して投資できる。

今回は日本の証券会社を利用する方法について解説しよう。

現地の証券会社を利用する方法もあるが難易度はやや高い。

STEP1：証券会社で口座を開設する

証券会社で証券総合口座および外国株式取引口座を開設する。

証券会社が取り扱う国や銘柄を確認し、投資したい銘柄を取り扱っていることを確認してから開設を申し込むようにしよう。

(画像=出典：SBI証券『口座開設の流れ』)

証券総合口座の開設には、本人確認書類およびマイナンバー確認書類が必要だ。

証券総合口座開設後に、外国株式取引口座を開設する。

(画像=出典：SBI証券『外国株式取引の口座開設・お取引までの流れ』)

STEP2：証券口座へ入金する

口座開設が完了したら、投資資金を証券口座へ入金する。

・円貨決済の場合

日本円で取引する「円貨決済」の場合、銀行等から証券総合口座に入金すれば買付余力に反映されるため、すぐに取引ができる。

＜証券総合口座への即時入金画面（SBI証券）＞

(画像=出典：SBI証券『外国株式取引の口座開設・お取引までの流れ』)

・外貨決済の場合

外貨で取引する「外貨決済」の場合、銀行の外貨預金から外貨を入金するか、日本円を証券口座へ入金し、為替取引により外貨に振り替える。

＜外貨入金画面（SBI証券）＞

(画像=出典：SBI証券『外国株式取引の口座開設・お取引までの流れ』)

＜為替取引画面（SBI証券）＞

(画像=出典：SBI証券『外国株式取引の口座開設・お取引までの流れ』)

STEP3：株を購入する

入金が完了すれば、外国株式口座で株を購入できる。

(画像=出典：SBI証券『外国株式取引の口座開設・お取引までの流れ』)

(画像=出典：SBI証券『外国株式取引の口座開設・お取引までの流れ』)

5.ASEAN株に投資する際の5つの注意点

(画像=編集部作成)

ASEAN株に投資する際は、以下の点に注意したい。

ASEAN株に投資する注意点1,取引コストが高め

ASEAN株の取引手数料は、国内株や米国株に比べて高い傾向にあります。また取引では円を外貨に変える必要があり、その際の為替手数料も米ドルなどの主要通貨に比べて割高です。

取引コストは投資成果においてマイナス要素なので、利用する証券会社や取引金額・頻度などに注意しましょう。

ASEAN株に投資する注意点2,カントリーリスクが高め

投資する銘柄だけでなく、投資する国の情勢についても入念に調べ、投資した後も動向を継続的にチェックすること大切です。

ASEAN株に投資する注意点3,情報が少ない

今回紹介したSBI証券、楽天証券、アイザワ証券は、以下のようなASEAN地域の情勢や個別銘柄に関するレポートを提供している。

誰でも閲覧できるレポートも多いため、口座のない証券会社も含めてうまく活用してみましょう。

ASEAN株に投資する注意点4,為替リスクがある

ASEANは、経済成長率の高い新興国が多いです。このような国はインフレ率が高く、相対的に通貨の価値が下がりやすい傾向があるため、特に注意が必要です。

ASEAN株に投資する注意点5,現地でも課税されることがある

外国税額控除を受ければ、所得税額から現地で源泉徴収された税額（※3）が差し引かれるため、二重課税を回避できます。

※3 控除額は「その年分の外国税額」と「その年分の所得税額×（その年分の国外所得総額÷その年の所得総額）のいずれか少ない金額」

投資する国によってどのように課税されるかを理解し、確定申告をすべきか判断できるようにしておこう。

7. ASEAN（アセアン）株が対象の投資信託に投資する選択肢も

成長が期待されるASEANに株は、先進国株にはない魅力がある。

一方でリスクや取引コストが高いなど、注意すべき点も多い。

ASEAN株についてよくある5つのQ＆A

ASEAN株とは？

東南アジア諸国連合（ASEAN・アセアン）に加盟する国の株式のこと。

ASEAN株投資のメリットは？

人口増加・消費拡大による経済成長が期待できること、配当利回りが高い銘柄が多く、値上がり益（キャピタルゲイン）だけでなく、保有中の配当収入（インカムゲイン）も期待できること。

ASEAN株投資におすすめの証券会社は？

手数料が割安なネット証券でASEAN株を扱う「SBI証券」と「楽天証券」、アジア株に強い「アイザワ証券」をおすすめしたい。

ASEAN主要6ヶ国の特徴は？

インドネシアは世界第4位の人口を有し、名目GDPは1兆890億米ドル（2020年）と、いずれもAESAN内で最大。マレーシアは「東南アジアの優等生」と呼ばれ、1人あたりの名目GDPは1万米ドルを超えている。先端産業やイスラム・ハラル産業の拡大に取り組んでいる。フィリピンでは2014年に人口が1億人を突破し、その後も人口の増加が続いている。平均年齢が24歳と若く、所得水準も依然低い水準にあるため、国内消費市場の拡大による成長が期待されている。シンガポールはアジアの金融・物流の中心的な役割を担う先進・高所得国。タイはクーデターで政情不安もあったが、2019年3月に8年ぶりに下院選挙が行われ、軍政の流れを汲む「国民国家の力党」が政権を獲得し、民政への復帰を果たしたことで安定を取り戻しつつある。タイ政府は「タイランド4.0」政策を実施し、東部経済回廊（EEC）の推進と重点10産業への投資により高所得国を目指しているが、高齢化の問題もある。ベトナムは2020年の人口は9758万人。人口も増加しつつあり、他のASEAN主要国より高いGDP成長率をキープしている。

ASEAN株に投資する手順は？

ASEAN株を取り扱う証券会社で口座を開設し、投資資金を証券口座へ入金すれば投資を始められる。

竹国弘城

名古屋大学工学部機械航空工学科卒業。証券会社、保険代理店での勤務を経て、ファイナンシャルプランナーとして独立。
より多くの方がお金について自ら考え行動できるよう、家計改善や住宅購入、資産形成、相続など、お金に関するコンサルティング、大手金融機関や各種メディアでの執筆・監修を行う。RAPPORT Consulting Office代表。

■保有資格
1級ファイナンシャルプランニング技能士
CFP®︎
一種証券外務員
サウナ・スパプロフェッショナル

名古屋大学工学部機械航空工学科卒業。証券会社、保険代理店での勤務を経て、ファイナンシャルプランナーとして独立。
より多くの方がお金について自ら考え行動できるよう、家計改善や住宅購入、資産形成、相続など、お金に関するコンサルティング、大手金融機関や各種メディアでの執筆・監修を行う。RAPPORT Consulting Office代表。
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1級ファイナンシャルプランニング技能士
CFP®︎
一種証券外務員
サウナ・スパプロフェッショナル

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