NISAからつみたてNISAに口座変更すると保有資産はどうなる？デメリットや注意点は？

2018年1月からスタートし、順調に口座数を伸ばしているつみたてNISA。つみたてNISA口座開設者のうち、33％は一般NISAからの切り替えだ。一般NISAに保有資産があってもつみたてNISAへの変更は可能なのだろうか。

1.NISAからつみたてNISAに変更するときのデメリット・注意点

出典：金融庁『つみたてNISA』

ただし、変更できるのは年に1回だけだ。その際、タイミングに注意が必要である。

同年中につみたてNISAを始めたい場合は、次の2点を満たす必要がある。

出典：金融庁『NISAに関する注意点』

すでに一般NISA口座においてその年の投資枠で買い付けを行っていると、切り替えは翌年までおあずけだ。

つみたてNISAの開始は翌年まで我慢して、今年の一般NISAの投資枠を使い切ることに注力しよう。

2.NISAからつみたてNISAに変更するとき保有資産はどうなる？

一般NISAからつみたてNISAに切り替える際、一般NISAに運用中の資産がある場合はどうなるのだろうか。

NISA（一般NISA）の資産は5年間非課税でそのまま保有できる

できなくなるのは一般NISAでの買い付けだけで、保有し続けても期間内は非課税のままだ。

一般NISAでの非課税期間が終わったら、次の（1）〜（3）を選択する。

ロールオーバーをすれば、課税口座に移したり売却したりする必要がない。

ただし、つみたてNISA口座を選択している状態だと、一般NISAのロールオーバーはできないので注意したい。

つみたてNISAに資産がある状態で一般NISAに切り替えをしても、非課税が継続されるのは同じだ。

つみたてNISAの場合、購入後20年間有効ということになる。

ただし、つみたてNISAはロールオーバーの制度がないので、20年経つと課税口座への移管か売却かのいずれかを選択することになる。

一般NISAと積立NISAの効率的な口座変更例

あなたが一般NISAに2021年度投資枠で購入した資産を保有している状態で、2022年からはつみたてNISAへの変更を検討しているとする。

一般NISAの銘柄は好調で分配金もよく、5年いっぱい非課税の恩恵を受けた後も継続したいと考えているとするなら、次のように活用するのはどうだろうか。

※2024年から、現行の一般NISAから「新NISA」（仮称）へ制度が変わる予定。
出典：金融庁『令和2年度税制改正について』

一般NISAとつみたてNISAは同年に買い付けすることはできないが、双方の口座に資産を保有するのは問題ない。

3.NISAと積立NISAの変更は同一金融機関か別の金融機関かで手続きが異なる

一般NISAからつみたてNISAに変更する場合の手続き方法について簡単に説明する。

細かい手順については各金融機関のホームページを参考にしてほしい。

同じ金融機関内で一般NISAから積立NISAに切り替える場合

同一口座でつみたてNISAに切り替える場合、まずはNISA口座を保有している金融機関に口座の区分を変更するための手続きを要請する。

ネット上で行う場合でも郵送で手続きをする場合でも「非課税口座異動届出書」という書類を提出する。

すべての手続が完了すると、金融機関が区分変更の処理を行う。

変更処理を当年中に間に合わせるには9月30日までに手続きを完了させる必要があるので、余裕を持って進めたい。

異なる金融機関のつみたてNISA(積立NISA)を開設したい場合

つみたてNISAへの区分変更に合わせて金融機関も変更したい場合、異なる金融機関で非課税口座を開設したい旨を現在の金融機関に伝える必要がある。

ネット証券であれば、ネット上の手続きで完結することがほとんどだが、実店舗であれば郵送が必要になることもある。

ここで注意したいのは、行うべき手続きが区分変更ではなく、証券会社の変更である点である。

4.NISAからつみたてNISA（積立NISA）に変更すべき人

一般NISAからつみたてNISAに口座を切り替えるには、それなりの手間がかかりそうだ。

そこまでしてでも、つみたてNISAに変更すべき人とはたとえば次のような人だ。

リターンよりも安定性を重視したい人

一般NISAはつみたてNISAよりも商品の種類が多く、積極的にリスクを取ってリターンを狙うものも多い。

たとえば、小型成長株や新興国に投資するファンドは、値上がり益追求型だ。

運用益非課税のメリットを最大限に活用するためには、ある程度リターンを追求することもあるだろう。

しかし、着実に資産を増やしていきたいと考えている場合は、ハイリスク商品は適さない。

銘柄選びが得意でない・時間がない人

一般NISAの対象商品は、約1万銘柄もある（2021年8月末時点）。

公募株式投資信託が最も多く、上場株式、ETF（上場投資信託）やJ-REIT（不動産投資信託）もある。

一般NISAの対象商品の数が多いことはプラス要素だが、銘柄選びに手間がかかるとも言える。

普段仕事で忙しいビジネスパーソンや、銘柄選びに苦手意識がある人にとっては、どの商品を買うべきか考えることは負担かもしれない。

出典：金融庁『つみたてNISA対象商品届出一覧』

売買のタイミングが難しいと感じる人

投資において、売買のタイミングはプロでも難しいと言われている。

投資初心者ならなおさらだ。

価格が高いときには少なく、安いときには多く商品を購入するため、取得価格を平準化できる。

通常の積立投資では手数料が発生することがあるが、つみたてNISAでは定期的に買い付けを行うことによる手数料は発生しない。

また、一般NISAは5年で売却またはロールオーバー（翌年の非課税投資枠に移すこと）の選択を迫られるが、つみたてNISAは非課税期間が20年あるため、売買の頻度が少なくて済む。

5.つみたてNISA（積立NISA）のメリット

つみたてNISAは少子高齢化や低金利という時代において、国民に老後の資産形成を促すために金融庁が2018年に導入した制度である。つみたてNISAのメリットは以下のとおりだ。

それぞれのメリットについて詳しく解説する。

少額投資が可能

金融機関によって最低投資額は異なるが、ネット証券では毎月100円や1,000円から投資を始められることが珍しくない。

分配金と譲渡益が非課税

通常、投資で得た利益には20.315％の税金が課される。

しかし、つみたてNISAを活用すると、20年間は分配金と譲渡益に対して、税金がかからない。

投資の自動化ができる

つみたて投資とは、その名の通り毎月一定額を積み立てて行う投資方法である。

6.新NISAが始まってもつみたてNISA（積立NISA）は継続される

つみたてNISAを運用している人は、新NISAに変更するか、つみたてNISAを継続するかを選択することができる。

新NISAは「つみたて」と「一般」の「2階建て」に

新NISAの仕組みはこうだ。

1階部分には現行のつみたてNISAのような投資枠、2階部分には現行の一般NISAのような投資枠が設けられている。

2階部分を使用するには、先に1階部分の投資を行う必要がある。

これまでのように国内外株式のようなリスク商品に投資したい場合は、まず金融庁が指定した商品に積立投資をする必要があるということだ。

投資経験者は新NISAの「2階だけの利用」もできる

現在の一般NISAで年間120万円をアクティブに運用している人にとっては、新制度の条件は厳しく感じるかもしれない。

しかし、2階建ての原則には例外が設けられている。

ただし2階の対象商品は、現行一般NISAで採用されているようなハイレバレッジの投資信託など、安定性に欠ける商品は除外される。

改正後もつみたてNISA（積立NISA）は継続、新NISAとの2択に

現行のつみたてNISAでは、年間40万円を20年間非課税で運用できる。

それに比べて、2024年に始まる新NISAの1階部分にあたる積立投資の年間20万円を最大5年間非課税で運用するのは、明らかに物足りない。

つまり、2042年までは新規買付ができるということだ。

新制度では、2階建ての新NISAとつみたてNISAが並立しており、いずれかを選択することになる。

一方で積極的にリターンを取り、非課税効果を最大化したいと考えているなら、つみたてNISAではなく新NISAを選択すべきだ。

少しの積立投資をするだけで、102万円の一般NISA投資枠が手に入るからだ。

ロールオーバーの仕組みがお得になる

しかも、移管時には今のように時価ではなく、取得価格が基準になる。

7.最初からつみたてNISA（積立NISA）でスタートするという手も

面倒な変更手続きをしなくても済むからだ。

各証券会社に初めて口座開設の申込をする際は、つみたてNISAで申請することができる。

なお、当記事は「令和2年度税制改正大綱」を基にしており、内容は変更される可能性がある。細かい手続きや条件などは、2024年までに確認するようにしておきたい。

NISA（一般NISA）からつみたてNISA(積立NISA)へ変更するときについてよくある５つのQ＆A