働かなくてもお金がお金を生む不労所得生活は、多忙なビジネスマンのあこがれではないだろうか。投資信託の分配金は保有しているだけで得られる収入だが、分配金だけで生活するには投資額はどのくらい必要なのだろうか。投資元本の目安と注意点について解説する。

目次

  1. 1.投資信託とは?
  2. 2,投資信託で得られる2つの利益 キャピタルゲインとインカムゲインとは?
  3. 3,投資信託の分配金とは?普通分配金と特別分配金の違い
  4. 4,投資信託の分配金は受け取る方法と再投資する方法がある
  5. 5,投資信託の分配金利回りの相場は?
  6. 6,月20万円を投資信託の分配金から得るための必要な投資額は?
  7. 7,投資信託の分配金を老後の生活費に充てる場合をシミュレーション
  8. 8,投資信託の選び方は?4つのパターン別に紹介
  9. 9,投資信託の分配金で生活するときの2つの注意点
  10. 10,投資信託の分配金のみの生活よりプラスで安定収入があるほうが現実的
  11. 投資信託の分配金でよくある5つのQ&A
  12. 実際に投資信託を始めてみる

1.投資信託とは?

(画像=beeboys/stock.adobe.com)
投資信託(ファンド)とは?
「投資信託(ファンド)」とは、投資家から集めた資金を集約して株式や債券などに投資し、得られた利益を投資家に還元する仕組みの金融商品。個人が持つ資金では購入できる株式や債券の数は限られるが、投資信託を購入することで幅広い金融資産に少額から分散投資できる。

投資信託は投資家にとってメリットが多いものの、種類が豊富で自分に合わないファンドを選んでしまうと手におえないこともある。

日本における公募投資信託の総数は5,952本(2021年8月末時点)あり、自分に適した数本を選ぶのはある程度のコツがいる。
出典:一般社団法人投資信託協会『投資信託の全体像(純資産総額・ファンド本数)直近データのバックナンバー』

投資信託を選ぶ際には手数料に注目する

投資信託を選ぶときには、どのようにして利益を得られるのか、どのような種類があるのか、リスクの見分け方、手数料の高さなど要点をおさえておくようにしたい。

篠田わかな

特に投資信託の手数料は意外と軽視されがちなのが気になるところです。プロに運用を任すため手数料が発生することに疑問はないものの、できるだけ低く抑えることも重要です。

購入時の手数料だけでなく、投資信託を長期で運用するのであれば保有中継続して発生する信託報酬は常に意識するべきでしょう。

ネット証券は投資信託の取扱本数が豊富

実際に投資信託を購入するのは証券会社が一般的だ。

主要なネット証券は投資信託の取り扱い数が多い。

篠田わかな

ネット証券は、投資信託に関する基礎知識や最新情報のレポート、ロボアドバイザーなどのサービスも充実しています。

既存の大手証券会社のように、担当のコンサルタントをつけて対面で取引をするには十分な時間とコストをかける姿勢が必要だが、自分で調べてスピーディに投資信託を売買したいならネット証券のほうが向いている。

以下は5大ネット証券と呼ばれる5社の投資信託取り扱い本数と主なサポートの内容だ。

<5大ネット証券の特徴>

投資信託本数 ノーロード投信本数 最低投資金額 連携ポイント 投資信託サポート 投資判断サポート
SBI証券 2,635本 2,635本 100円 Tポイント クレジットカード
投信積立
ロボアドサービス
「SBI-ファンドロボ」
楽天証券 2,671本 2,671本 100円 楽天ポイント クレジットカード
投信積立
ロボアドバイザー
(楽ラップ)
松井証券 1,552本 1,552本 100円 松井ポイント
(dポイントと交換可能)
毎月現金還元
サービス
投信工房
投信提案ロボ
投信見直しロボ
マネックス証券 1,228本 1,228本 100円 マネックスポイント
(dポイント、
Tポイント、
Pontaポイント等と
交換可能)
引落手数料
無料
投資信託初心者コーナー
auカブコム証券 1,465本 1,465本 100円 Pontaポイント 投資信託を
信用取引などの
保証金/証拠金
に活用
SNS型投信アプリ
「ファンドスクエア」
SBI証券楽天証券松井証券マネックス証券auカブコム証券のホームページをもとに筆者作成(2021年10月18日現在)

大手ネット証券では、取扱投資信託のすべてがノーロード(販売手数料無料)、最低投資金額は積立投信100円からが常識となっています。

そうなると、連携できるポイントサービス、クレジットカード利用など資金面におけるサポート、ロボアドバイザーなどの投資判断におけるサポートが差異化のカギとなってきそうだ。

2,投資信託で得られる2つの利益 キャピタルゲインとインカムゲインとは?

1.投資信託の分配金だけで生活できる?
(画像=編集部作成)

投資信託で得られる利益には、値上がりによるキャピタルゲインと、分配金によるインカムゲインがある。

キャピタルゲインとは?
投資信託におけるキャピタルゲインとは、「売却益」や「売買差益」のことを指す。投資信託の価値は「基準価額」によって表されるが、売却時の基準価額が購入時の基準価額を上回る場合、保有数に応じて売却益が得られる。反対に、価格変動により損失が生じた場合は「キャピタルロス」と呼ばれる。
インカムゲインとは?
投資信託は投資家から集めたお金を株式や債券に投資して運用益を得る仕組みだ。得られた運用益は投資家に「収益分配金」として還元される。これが投資信託におけるインカムゲインだ。分配が行われるかどうかは銘柄によって異なる。収益があるのに分配が行われない場合は運用資金に再投資される。
篠田わかな

キャピタルゲインに比べるとインカムゲインは利回りが大きくはないですが、安定的に得られるというメリットがあります。インカムゲインでも一般的な銀行の普通預金金利である年率0.001%に比べるともう少し高い利回りが期待できます。

3,投資信託の分配金とは?普通分配金と特別分配金の違い

2.投資信託の分配金だけで生活できる?
(画像=編集部作成)

投資信託のインカムゲインである分配金は、課税される「普通分配金」と、非課税の「特別分配金」に分けられる。

普通分配金は投資信託の運用により得られた利益から支払われる分配金

普通分配金とは?
普通分配金は投資信託の運用により得られた利益から支払われる。利益として扱われるため、株取引における配当金同様、課税の対象となる。課税されるかどうかは、保有者ごとに算出される平均取得単価(個別元本)を、決算日の基準価額が上回るかどうかで決まる。

特別分配金とは実質的に投資した元本の一部払い戻しに該当する分配金

特別分配金とは?
特別分配金(元本払戻金)は基準価額が個別元本を下回っている部分の分配金のことを指す。支払われる分配金のうち特別分配金を引いた部分が普通分配金になる。特別分配金は実質的に投資した元本の一部払い戻しに該当するため、利益とはみなされず非課税となる。
分配金は投資信託の純資産から支払われます。分配が行われたあとは純資産から算出される基準価額が下がる性質がある点は覚えておきましょう。

4,投資信託の分配金は受け取る方法と再投資する方法がある

3.投資信託の分配金だけで生活できる?
(画像=編集部作成)

投資信託の分配金はどのようにして受け取れるのだろうか。また受け取らずに活用する方法はあるのだろうか。

投資信託には分配金があるものとないものがある

投資信託には、毎月分配型など積極的に分配金を支払うタイプや、信託財産の成長を優先して分配金は支払わないタイプがある。

分配金ありの投資信託のメリットとデメリット
  • メリット……こまめに利益確保ができる
  • デメリット……信託財産が目減りする
分配金なしの投資信託のメリットとデメリット
  • メリット……運用益は自動的に再投資にまわされるため長期的な信託財産の成長が期待できる
  • デメリット……解約または売却するまで利益は受け取れない
篠田わかな

いずれに該当するかは交付目論見書や運用会社のホームページ、または販売会社である金融機関の取引画面で確認できます。決算のタイミングと支払われた金額を知るには「分配金実績」が参考になるでしょう。

分配金がある投資信託は受け取る方法と再投資する方法がある

分配金があるタイプの投資信託は、販売会社である証券会社や銀行で取引の際に分配金を「受け取り」か「再投資」かを選ぶことができます。
篠田わかな

一般的には、金額を指定する「金額買い付け」の場合は両方が選択可能、口数を指定する「口数買い付け」の場合は受け取りが標準になります。

5,投資信託の分配金利回りの相場は?

実際の投資信託では分配金利回りの相場はどの水準になっているのだろうか。

日経新聞がまとめた投資信託ランキングによると、2021年6月末時点の分配金トップ銘柄は三井住友DSアセットマネジメントの「グローバルAIファンド(為替ヘッジあり予想分配金提示型)」で年率38.32%だ。

どのような種類の投資信託の分配金利回りが高めなのか、カテゴリー別にランキング上位20の平均を算出したところ、以下のような結果になった。

<カテゴリー別上位20ファンドの平均分配利回り(2021年6月末時点)>

• 国内株式……20.13%
• 先進国株式……25.91%
• 新興国株式……15.11%
• グローバル株式……12.91%
• 先進国債券……5.89%
• 新興国債券……7.92%
• バランス……12.69%

※出典:日本経済新聞「分配金利回りランキング」より著者作成
※「元本払戻金(特別分配金)」のない投資信託に限る

投資信託の分配金利回り上位銘柄の平均なので、数字は高めに出ていることは留意してもらいたい。

投資信託の分配金の利回りは、対象となる資産の市場動向に大きく左右されます。ここ1年は株式市場、特に米国をはじめとする先進国株式が好調だったため運用成績が良く、分配金も多く支払われています。
篠田わかな

この市況が長期に続くのであれば分配金による不労所得生活にも希望が持てそうです。

6,月20万円を投資信託の分配金から得るための必要な投資額は?

4.投資信託の分配金だけで生活できる?
(画像=編集部作成)

たとえば、生活資金として毎月20万円を分配金から得たい場合、投資元本はいくら必要なのだろうか。必要な投資額は分配金利回りによって変わってくる。計算式は以下の通りだ。

  • 必要な投資額=毎月の生活費×12ヵ月÷年利回り(%)

年率10%の分配金利回りが期待できる投資信託の場合

  • 20万円×12÷10%=2,400万円
月当たり20万円の生活資金を得るには、投資信託の分配金利回りが年10%あれば必要な投資資金は2,400万円です。
篠田わかな

先ほどのカテゴリー別分配金利回りから考えると、実現可能な数字にも思えます。ですが問題は、安定的にその利回りが確保できるかどうかです。

年率5%の分配金利回りが期待できる投資信託の場合

  • 20万円×12÷5%=4,800万円
想定する分配金利回りが5%の投資信託の場合、必要な資金は4,800万円です。
篠田わかな

先ほどに比べるとより実現性の高い水準に思えます。生活資金とは別に用意することができれば、住宅ローンが済んだ持ち家があるなら投資信託の分配金だけで十分暮らしていける収入です。

年率1%の分配金利回りが期待できる投資信託の場合

  • 20万円×12÷1%=2億4,000万円
年1%程度の利回りである投資信託の場合の必要な投資資金は2億4,000万円です。
篠田わかな

年1%程度の利回りの投資信託では大きな元手がないと十分な利益を得られません。投資対象の債券比率の高い投資信託など、安全性の高い商品は分配金利回りも小さくなります。これだけの資産があるなら投資信託の分配金だけで生活をするよりは別の選択肢が多くありそうですね。

7,投資信託の分配金を老後の生活費に充てる場合をシミュレーション

5.投資信託の分配金だけで生活できる?
(画像=mykeyruna/stock.adobe.com)

次は、分配金を老後の生活費に充てる場合、分配金を受け取るのと資金の取り崩しを行うのとでは最終的にどちらが有利かについてシミュレーションした。

大卒男性の退職金は2,289万5,000円(出典:厚生労働省中央労働委員会「令和元年賃金事情等総合調査(確報)」)であるため、投資資金はその約半分の1,000万円を想定、利回りはどちらも5%、期間は20年とする。税金は考慮しないものとする。

⑴投資信託の利益をすべて分配金で受け取る場合

投資信託の利益をすべて分配金で受け取り、残った投資信託資産を年率5%で20年間運用したと仮定して試算した場合、受け取り分配金累計額と投資信託の資産額の合計額は以下のようになった。

6.投資信託の分配金だけで生活できる?
(※筆者作成)

投資信託の運用益はすべて分配されるので、翌年の投資信託資産額は前年と変わらない。毎年50万円を分配金として受け取った場合、20年後には分配金累計と投資信託の資産額を合わせて2,000万円という結果になった。

⑵分配金のない投資信託の定額取り崩しの場合

次は、運用益を分配金として受け取らず、再投資にまわして一部取り崩す場合のシミュレーションだ。先ほどから10万円節約して毎年40万円取り崩すと、20年後の投資信託と取崩金累計額の合計額は、分配金を受け取る場合に比べて増えるのだろうか、減るのだろうか。

7.投資信託の分配金だけで生活できる?
(※筆者作成)

結果、毎年生活費に充てる金額は減るものの、最終的に得られる金額は取り崩すパターンのほうがすべて受け取る⑴のパターンよりも131万円多いことが分かった。

長期では投資信託の分配金再投資による複利効果が高い

これは、生活費に充てる金額のうちわずか10万円再投資に充てるだけで資産は大きく育つことを意味する。複利の効果だ。

投資信託の資産額、再投資にまわす金額、配当利回りが大きいほどこの複利効果は高くなります。逆に取り崩す金額が分配金と同じまたは上回ると再投資の効果は得られません。

8,投資信託の選び方は?4つのパターン別に紹介

(画像=MONEY TIMES編集部制作)

投資信託の選び方は、年齢や投資熟練度では一概にはかれないところが難しさであり、おもしろさでもある。

ここでは目的別におすすめできる投資信託の種類と、その理由について詳しく解説する。

投資信託の選び方(目的別)
  • 利益確保が目的なら「分配型」
  • 長期の資産形成が目的なら「積み立て・分配なし」
  • 初心者が銘柄選びで迷ったら「国際インデックス型」
  • 少し慣れてきたら「バランス型」

選び方1,利益確保が目的なら「分配型」投資信託

長期の資産形成ではなく、こまめに利益を確保したい場合は分配金があるタイプの投資信託がおすすめです。

投資信託には定期的に分配金が支払われるものと分配金が支払われないものがある。

分配金あり投資信託

分配金ありの投資信託のメリットは、こまめに利益確保ができるという点にある。

分配金なし投資信託

分配金がないタイプのほうが利益を再投資にまわせる「複利の効果」が得られるため、資金効率が高いとされているが、売却するまで利益が確保できないというデメリットもある。

篠田わかな

分配金ありの投資信託は、長期的な資産形成よりも投資経験を積みたい人、または分配金を毎月の生活費にあてたいシニア層などに向いています。

分配金がある投資信託の注意点は、手数料が高く設定されているものがあることと、元本を取り崩して分配に充てる「特別分配金」の存在です。特に分配頻度が高い銘柄は信託報酬が高い傾向にあります。

高い分配金を支払うにはリスクをとる必要があるため、テーマ型や成長株重視などリスクが高めになっていることにも注意したい。

特別分配金とは?
特別分配金とは、約束の分配金のうち元本を取り崩して支払われる部分を指す。

投資信託の分配金は運用による利益から出る普通分配金であることが望ましい。

以下は2021年9月末時点で、元本の取り崩しがなく1年分配金利回りが高い投資信託を、国際株式と国内株式から1本ずつ選んだものだ。

「QUICK資産運用研究所」が公表している投資信託分配金利回りランキングの「健全度」が100%となっている銘柄が対象だ。

<分配型投資信託の例>

商品名 信託報酬 分配金利回り 分配頻度(/年) 運用スタイル 投資対象 運用会社
グローバルAI
ファンド(H有)
1.925% 45.75% 12回 アクティブ型 先進国株式 三井住友DS
日本経済再生
戦略株式ファンド
1.694% 34.85% 4回 アクティブ型 国内株式 三菱UFJ国際投信
※三井住友DSアセットマネジメント『グローバルAIファンド(H有)』、三菱UFJ国際投信『日本経済再生戦略株式ファンド』日本経済新聞社『分配金利回りランキング』、2021年10月11日時点

投資信託の分配金利回りは基準価額が変動しないと仮定した場合の利回りだが、それでも年率30%や40%を超えるのは優秀である。

ただし、グローバルAIファンド(H有)と日本経済再生戦略株式ファンドともに、信託報酬が高く、アクティブ型で値動きも大きいことから初心者向きとはいいがたい。

篠田わかな

最近は「AI」や「自動運転」、「水環境」、「ロボットテクノロジー」といったテーマを絞った投資信託が分配金利回りランキングの上位に入る傾向があります。活気と魅力にあふれるものの、一時的なブームで終わる可能性も踏まえておく必要があります。

選び方2,長期の資産形成が目的なら「積み立て・分配なし」投資信託

すぐに利益を得たいのではなく、時間をかけて資産を形成したいと考えるなら分配のない投資信託が適しています。

まとまった資金がなく少額ずつ投資する投信積立とも相性が良い。

篠田わかな

40代の人が老後資金の形成をするなど、長期の資産形成が目的なら分配金が出ない投資信託で積み立て投資することをおすすめします。

・iDeCoやつみたてNISA、ロボアドなどの活用も

分配金を出さず利益が自動的に再投資される投資信託なら、分配金がある投資信託よりも多くの資産を投下できる。

積み立て形式にすることで、短期的な相場に大きく左右されず長期的に利幅が安定しやすい。

篠田わかな

iDecoやつみたてNISAならあらかじめ積み立て・分配なしの機能を備えています。少額から積立投資ができるロボアドバイザーの活用も検討してみてもいいでしょう。

以下は、iDecoやつみたてNISAに対応し、純資産総額が高く長期のリターンが安定している2銘柄だ。

<分配なし積立向きの投資信託の例>

商品名 信託報酬
(年率)
3年
トータル
リターン
純資産総額
(百万円)
運用スタイル 投資対象 運用会社
<購入・換金手数料なし>
ニッセイ 外国株式
インデックスファンド
0.1023% 13.43% 327,405 インデックス型 先進国株式 ニッセイアセット
マネジメント
eMAXIS Slim
先進国株式インデックス
0.1023% 13.45% 251,369 インデックス型 先進国株式 三菱UFJ国際投信

長期で投資するのであれば、投資対象の広い銘柄が望ましいでしょう。1つの国や地域に限定すると好調/不振の影響を受けやすいためです。全世界やグローバル地域の株式に投資するファンドは豊富に存在するので比較すると良いでしょう。

篠田わかな

長期積立には時間を要するので、現役世代で10年20年の投資が可能な年代が適しています。少額から投資可能なので、出費のかさむライフステージにあっても無理なく取り組めるのも積み立て投資のメリットです。

選び方3,初心者が銘柄選びで迷ったら「国際インデックス型」

初心者がどの投資信託を選ぶべきか決めかねるなら、とりあえず投資対象の範囲が広いグローバルインデックス銘柄がよいでしょう。

初心者が投資信託で運用する際のポイントは以下だ。

・値動きが分かりやすい
・リスク分散がはかれる
・利益を実感しやすい
篠田わかな

この3つすべてを満たすのが、世界各国の株式に投資するインデックス型の投資信託です。

値動き
インデックス型は連動する指標が指定されているので、値動きが分かりやすい特徴がある。
リスク分散
どの指標をベンチマークとするかで特徴が全く異なるので、最初から特定の国や新興国、REIT(不動産投資信託)といったインデックスは避け、種類が豊富でリスク分散がはかりやすい全世界株式などに注目したい。
利益
インデックス型は信託報酬が低いものが多く、コストを抑えたい初心者に向いている。債券型よりもリターンが期待できるため、投資の実感を得られる機会も多い。

全世界株式の指標に連動する主な投資信託は以下の2つだ。

信託報酬が低く、純資産総額が大きい、または増加率が高いファンドとなっている。

<グローバル株式型投資信託の例>

商品名 信託報酬(年率) 1年
トータル
リターン
純資産総額
(百万円)
運用スタイル 投資対象 運用会社
eMAXIS Slim
全世界株式
(オール・カントリー)
0.1144% 36.34%% 296,216 インデックス型 全世界株式 三菱UFJ国際投信
SBI・全世界株式
インデックス・ファンド
0.1102%% 37.22% 36,363 インデックス型 全世界株式
(小型株含む)
SBIアセット
マネジメント

1つ目のeMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)が連動するのは「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス」という指標だ。

MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス

MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスは新興国を含めた全世界の大型/中型株から構成される。各国市場の時価総額上位約85%をカバーする広範囲なインデックスで、投資家の中でもおなじみだ。

2つ目のSBI・全世界株式インデックス・ファンドが連動するのは「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」。

FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス

FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスは、全世界の大型株から小型株までを対象としており、各国市場の時価総額約90〜95%をカバーする広範なインデックス。

篠田わかな

小型株も含めた全世界に投資したいなら、SBI・全世界株式インデックス・ファンドに注目すると良いでしょう。

選び方4,投資に少し慣れてきたら「バランス型」投資信託

商品の目利きが多少鍛えられてきた投資中級者以上なら、バランス型がおもしろく感じられるでしょう。
篠田わかな

バランス型は初心者向けと言われがちですが、そうとも言い切れません。株式・債券・REITといったさまざまな資産を組み合わせたバランス型は言わば抱き合わせ商品。値動きや利益の理由が読みにくい点は、やや中級者以上向けだと考えることもできます。

また、バランス型投資信託はさまざまな種類が存在するので、銘柄選びの難度が上がっている点も初心者向きではない理由に挙げられる。

バランス型は株式重視か債券重視か、配分比率固定型か景気動向で比率変動(アロケーション型)かに加え、時間の経過とともに資産配分が変わるターゲットイヤー型なども出てきており、どれが自分に最適か見極めが難しい状態です。

・バランス型は商品選びが難しい

バランス型投資信託は信託報酬の水準も幅広い。

インデックス型並みに低いものもあれば、年率2%を超える高水準の投資信託もみられる。

バランス型投資信託は、コストが高くなる可能性がある点においても、どちらかというと初心者ではなく商品を見分けるスキルがついてきた投資経験中級以上にすすめたい投資信託ではないかと考えられる。

ここで、人気の高さに定評があるバランス型投資信託2銘柄を紹介する。

いずれも「価格.com」「モーニングスターファンドオブザイヤー」「投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2020」などに選出されている。

<バランス型投資信託の例>

商品名 信託報酬(年率) トータル
リターン
(3年)
純資産総額
(百万円)
投資対象 バランス型の
タイプ
運用会社
eMAXIS Slim
バランス(8資産均等型)
0.154% 7.10% 115,431 全世界 株式/債券/
REIT
配分比率
固定型
三菱UFJ
国際投信
投資のソムリエ 1.54% 3.72% 615,944 全世界 株式/債券
/REIT
アロケーション型 アセット
マネジメント
One

eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)は資産の配分が変わらない非常にわかりやすいバランス型ファンドだ。

篠田わかな

市場規模の大きい国際株式と市場規模の小さい国内REITと同列に扱うことには賛否両論あるが、信託報酬の低さと分かりやすさで純資産総額を着実に伸ばしてきています。

投資のソムリエは市場の状態に合わせて資産配分を変化させるバランス型ファンドで、コロナショックのような大きな出来事にも影響を最小限におさえてきた実績がある。

運用のプロの腕の見せ所というところだが、そのぶん信託報酬は高めだ。

篠田わかな

なお、eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)は分配なしタイプ、投資のソムリエは分配金ありのタイプです。投資のソムリエの分配金利回りは1.3%と、リターンの中でも多くを占めています。

9,投資信託の分配金で生活するときの2つの注意点

8.投資信託の分配金だけで生活できる?
(画像=編集部作成)

十分な元本と利回りがあれば分配金による不労所得生活も夢ではない。しかし分配を行う投資信託には避けがたいデメリットがある。特に以下の2点には注意しておきたい。

投資信託の分配金には元本を取り崩すものがある

「元本払戻金(特別分配金)」があるために数字上は分配金利回りが高く見える投資信託には注意が必要です。。

投資信託の運用実績の良さから利回りが高いのか、元本を取り崩しているから高いのかを見分けるには、「分配金健全度」という指標を参考にするといい。

分配金健全度とは?

支払われた分配金総額のうち、普通分配金が占める比率を示す。

篠田わかな

数値が高いほど運用による利益から分配金が出ていることになります。元本払戻金のない投資信託を投資対象とするなら分配金健全度が100%のファンドから選ぶといいでしょう。

投資信託の分配金は毎月支払われる保証はない

投資信託の分配金は運用の成果を投資家に還元する仕組みであり、成績次第では減額されることもあり得ます。投資時点では1口当たりの分配金が明記されていますが、継続的な支払いが保証されるものではありません。

今後も分配金が支払われる可能性がどのくらいあるかは、過去の分配実績に加え、「分配余力」という指標を参考にしたい。

分配余力とは?

現在の分配金を今後何ヵ月間支払う余力があるかを示すものだ。24ヵ月なら2年間は支払う余力があることを意味する。

篠田わかな

分配余力の月数が少ないファンドには注意が必要です。過去の分配実績に極端な増減がなく、分配余力の月数も十分にあれば投資対象に入れてもいいでしょう。

10,投資信託の分配金のみの生活よりプラスで安定収入があるほうが現実的

9.投資信託の分配金だけで生活できる?
(画像=NDABCREATIVITY/stock.adobe.com)

分配金だけで毎月20万円の生活資金を得るための原資は少なくとも5,000万円、安全性の高い投資信託を好むなら2億円以上必要であることが分かる。

扶養すべき家族がいるなら生活費が20万円では心もとない。投資信託がリスク商品であることを考えると、他にある程度、安定収入を確保した上で運用するほうが安心感があるだろう。

投資信託の分配金でよくある5つのQ&A

投資信託におけるインカムゲインとキャピタルゲインとは何か?
投資信託におけるキャピタルゲインとは、「売却益」や「売買差益」のことを指す。インカムゲインは投資信託で得られた運用益のことで、投資家に「収益分配金」として還元される。

投資信託における普通分配金、特別分配金とは何か?
普通分配金は投資信託の運用により得られた利益から支払われる。利益として扱われるため、株取引における配当金同様、課税の対象となる。特別分配金(元本払戻金)は基準価額が個別元本を下回っている部分の分配金のことを指す。特別分配金は実質的に投資した元本の一部払い戻しに該当するため、利益とはみなされず非課税となる。

分配金を受け取った場合と再投資した場合で、どのような違いがあるか?
受け取るとその時点での利益になるが、再投資すると、複利効果が期待できる。

投資信託の分配金利回りの相場はどの程度か?
2021年6月末時点での各投資信託のカテゴリー別上位20ファンドの平均分配利回りは次の通り。 • 国内株式……20.13% • 先進国株式……25.91% • 新興国株式……15.11% • グローバル株式……12.91% • 先進国債券……5.89% • 新興国債券……7.92% • バランス……12.69%

投資信託の分配金で月20万円を得るには投資元本がいくら必要か?
年率10%の分配金利回りが期待できる投資信託の場合: 2400万円、5%の投資信託の場合、必要な資金は4800万円。

実際に投資信託を始めてみる

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篠田わかな
執筆・篠田わかな
外資系経営コンサルティング会社にて、製造・物流・小売部門のコンサルタントとして、業務改革・システム改革プロジェクトに参画。個人としての投資歴は20年以上。
3人の子育てのかたわら、個人事業主として独立。マネー・ビジネス分野の執筆活動、社会人研修の企画立案・業務請負等を手がける。
■保有資格
2級ファイナンシャル・プランニング技能士
外資系経営コンサルティング会社にて、製造・物流・小売部門のコンサルタントとして、業務改革・システム改革プロジェクトに参画。個人としての投資歴は20年以上。
3人の子育てのかたわら、個人事業主として独立。マネー・ビジネス分野の執筆活動、社会人研修の企画立案・業務請負等を手がける。
■保有資格
2級ファイナンシャル・プランニング技能士

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