投資信託の分配金だけで暮らしている人はどんな人？月30万円の分配金をもらうための必要投資額は？

投資信託の分配金だけで暮らしていくには、利回り5％のファンドの場合、7,200万円くらいの投資元本が必要だ。国内株式ファンドの平均分配金利回り（※上位20ファンドの平均）である10％の場合は、投資元本は3,600万円ほどで済む。

ただし分配金は決算ごとに必ず支払われる保証はないことや、元本を取り崩す元本払戻金のファンドがあることなど注意点がある。分配金は受け取ったほうがいいのか再投資したほうが良いのかについても解説していこう。

投資信託の分配金で暮らしている人はどんな人？

投資信託の分配金で暮らすためには毎月いくら必要か

分配金で暮らすには、世帯の生活費を把握することが重要だ。生活費の把握で参考になる情報が「消費支出」である。

消費支出……いわゆる生活費のことであり、日常の生活を営むに当たり必要な商品やサービスを購入して実際に支払った金額である。
出典：総務省統計局『家計調査　用語の解説』

消費支出は世帯の種別によって大きく変わる。単身世帯であれば居住費や食費などを抑えることが可能で、世帯人数が多ければ生活に必要な金額が上がる。消費支出の例が次だ。

2022年7～9月のデータでは、すべての世帯を含む総世帯の消費支出は24万円弱であった。単身世帯は15万円あまり、2人以上の勤労者世帯では32万円弱であり、世帯によって消費支出が大きく変わる。

2人以上の勤労者世帯には子供がいない世帯と子供がいる世帯がある。子供がいる世帯のほうが、消費支出が多い傾向だといえる。特に高校生や大学生などの子供がいる場合は、教育費の負担もある。

生活費として必要な金額は、夫婦2人の勤労者世帯なら月20～30万円程度を想定できる。子供がいる世帯なら、子供の人数や年齢によって生活費が増えると考えられる。

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月30万円を投資信託の分配金から得るための必要な投資額は？

生活資金として毎月30万円を分配金から得たい場合、投資元本はいくら必要なのか。必要な投資額は分配金利回りによって変わってくる。計算式は以下の通りだ。

この式を使って計算すると、必要な投資元本は次のようになる。

年率20％の分配金利回りが期待できる投資信託の場合

年率20％で月当たり30万円の生活資金を得るには、30万円×12÷20％＝1,800万円のため、1,800万円の投資資金が必要です。

年率10％の分配金利回りが期待できる投資信託の場合

年率10％で月当たり30万円の生活資金を得るには、30万円×12÷10％＝3,600万円のため、3,600万円の投資資金が必要です。

年率5％の分配金利回りが期待できる投資信託の場合

年率5％で月当たり30万円の生活資金を得るには、30万円×12÷5％＝7,200万円のため、7,200万円の投資資金が必要です。

年率1％の分配金利回りが期待できる投資信託の場合

年率1％で月当たり30万円の生活資金を得るには、30万円×12÷1％＝3億6,000万円のため、3億6,000万円円の投資資金が必要です。

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投資信託の分配金利回りの平均は？

カテゴリー別にランキング上位20の平均を算出したところ、2022年11月末時点の分配金利回り上位20ファンドの平均分配利回りは、国内株式は約10％、先進国株式は約12％だ。

なお、この平均分配利回りは分配金利回り上位銘柄の平均なので、数字は高めに出ていることは留意してもらいたい。

投資信託の分配金の利回りは、対象資産の市場動向に大きく左右される。ここ1年は金利上昇にともなって世界のグロース株が軟調だったものの、円安によって海外資産の評価額が底上げされて運用成績はまちまちだ。

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投資信託の分配金利回りランキングTOP10

過去1年で元本払戻金のない投資信託をスクリーニングし分配金利回りランキングTOP10（※2022年12月15日時点）を作成した。
※ランキングの条件はこちら

ランクインした投資信託の投資先は様々であるが、そのなかで目立つのがインド株式だ。2022年は先進国の金利上昇によって先進国株式が調整局面だったものの、インド株式指数SENSEXは11月以降高値圏を維持しており、好調な値動きだ。

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1位：先進国好配当株式ファンド（３ヵ月決算型）…安全性を重視した銘柄選定で好成績が継続

10年チャート

近年の運用成績は、2022年11月末時点のトータルリターン（分配金再投資を想定したリターン）で過去5年は年平均11.69％、過去1年では22.72％と好成績を残している。

2位：ニッセイ・インド厳選株式ファンド…好調なインド株式により年リターン20％超え

10年チャート

トータルリターンの過去5年が年平均7.03％、過去1年は23.39％と2022年は特に好調である（※2022年11月15日時点）。

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3位：Ｔ＆Ｄ ＪＰＸ日経４００投信（通貨選択型）米ドルコース…日経400と米ドルの投資成果を期待できる

10年チャート

過去5年のトータルリターン（2022年11月末時点）が年平均9.18％、過去1年は29.35％と30％近い成績を残している。

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4位：ＪＰＭグローバル医療関連株式ファンド…年10％以上の安定した成長を継続

10年チャート

近年の成績は安定して成長しており、過去5年のトータルリターンは年平均13.89％、過去1年は16.58％（※2022年11月末時点）である。

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5位：フィデリティ世界バリュー株式ファンド　Ｄコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジなし）…予想分配金提示型で収益を計画しやすい

10年チャート

運用開始が2021年8月と比較的新しいファンドであり、過去1年のトータルリターン（2022年11月末時点）は17.68％と良好である。

6位：シェール関連株オープン…シェールガス・オイル関連企業に分散投資

10年チャート

近年の成績は、2020年のコロナショックで急落したものの、その後の戦争などによるエネルギー価格急騰により良好である。過去5年のトータルリターンは年平均8.17％、過去1年では66.85％と非常に良い結果（※2022年11月末時点）だ。

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7位：マニュライフ・新グローバル配当株ファンド（毎月分配型）…株主還元に積極的な企業に分散投資

10年チャート

近年の成績は、過去5年のトータルリターンの年平均が7.79％、過去1年は21.65％と良好（2022年11月末時点）である。

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8位：新光ピュア・インド株式ファンド…インド株式ファンドのなかでも優れた運用成績

10年チャート

過去5年のトータルリターンが年平均9.26％、過去1年が24.38％と良好（2022年11月末時点）だ。

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9位：ダイワ・インド株式オープン －ガンジスの恵み－…信託報酬が若干低めで過去1年の成績が良好

10年チャート

近年の成績は、過去5年のトータルリターン（2022年11月末時点）は年平均8.94％、過去1年は25.27％であり、良い結果を残している。

10位：ダイワ／フィデリティ北米株式ファンド －パラダイムシフト－…シェール革命で恩恵を受ける企業への分散投資

10年チャート

過去5年のトータルリターンは年平均11.52％、過去1年は28.52％と非常に良い結果（※2022年11月末時点）である。

分配金ランキングの条件

ランキングを参照する際に注意したい点は、元本払戻金（特別分配金）の有無である。

今回のランキングは、次の条件を満たす投資信託でスクリーニングしている。

基準価額を1万円以上にしているのは、基準価額が下落傾向の投資信託を除外するためだ。通常、投資信託の運用は1万口1万円からスタートし、運用成績が良くないと1万円を下回ることがある。基準価額1万円以上にすることで、運用成績が良くない投資信託をランキングから外している。

純資産総額は投資信託の規模を表し、純資産総額が少ないと投資信託の運用に悪影響を与えることがある。

たとえば、純資産総額が少ない場合には、運用が予定より早く終わる繰上償還の場合もある。純資産総額が30億円以上あればそのリスクが低いといえる。

投資信託の分配金でいくら儲かる？毎月の投資額別にシミュレーション

分配金利回りを長期で実現可能と想定できる5％に設定して、20年間積立投資をした場合、月5,000円なら分配金は約60万円、月1万円なら約120万円、月3万円なら約360万円を得る結果になった。

毎月5,000円を20年積み立てる（分配金利回り5％）

積立投資で毎月5,000円を20年続けた場合の分配金をシミュレーションしたい。投資信託の基準価額は変化せずに、リターンはすべて分配金として支払われると仮定する。

分配金利回り5％、積立期間20年、積立額毎月5,000円でシミュレーションした結果が下表だ。

元金分と分配金の推移

つみたてNISAを利用して分配金が非課税になれば、20年で60万円あまりを得る。

つみたてNISAは、一定の投資信託を年間40万円まで購入でき、最大20年間非課税で保有できます。
出典：金融庁『NISAとは？』

毎月1万円を20年積み立てる（分配金利回り5％）

積立投資で毎月1万円を20年続けた場合の分配金をシミュレーションしたい。分配金利回り5％のシミュレーション結果が下表だ。

元金分と分配金の推移

月1万円の積み立ての分配金は月5,000円の場合の倍になり、非課税なら20年で120万円あまりを得る。積立額を倍にすれば、分配金も倍になる。

毎月3万円を20年積み立てる（分配金利回り5％）

積立投資で毎月3万円を20年続けた場合の分配金をシミュレーションしたい。分配金利回り5％のシミュレーション結果が下表だ。

元金分と分配金の推移

月3万円の積み立ての分配金は月1万円の場合の3倍になり、非課税なら20年で360万円あまりを得る。積立額を3倍にすれば、分配金も3倍になる。

投資信託の分配金を老後の生活費に充てる場合をシミュレーション

分配金を老後の生活費に充てる場合、分配金を受け取るのと資金の取り崩しを行うのとでは最終的にどちらが有利かについてシミュレーションした。

大卒男性の退職金は2,289万5,000円（出典：厚生労働省中央労働委員会「令和元年賃金事情等総合調査（確報）」）であるため、投資資金はその約半分の1,000万円を想定、利回りはどちらも5％、期間は20年とする。税金は考慮しないものとする。

⑴投資信託の利益をすべて分配金で受け取る場合

投資信託の利益をすべて分配金で受け取り、残った投資信託資産を年率5％で20年間運用したと仮定して試算した場合、受け取り分配金累計額と投資信託の資産額の合計額は以下のようになった。

投資信託の運用益はすべて分配されるので、翌年の投資信託資産額は前年と変わらない。毎年50万円を分配金として受け取った場合、20年後には分配金累計と投資信託の資産額を合わせて2,000万円という結果になった。

⑵分配金のない投資信託の定額取り崩しの場合

次は、運用益を分配金として受け取らず、再投資にまわして一部取り崩す場合のシミュレーションだ。先ほどから10万円節約して毎年40万円取り崩すと、20年後の投資信託と取崩金累計額の合計額は、分配金を受け取る場合に比べて増えるのだろうか、減るのだろうか。

結果、毎年生活費に充てる金額は減るものの、最終的に得られる金額は取り崩すパターンのほうがすべて受け取る⑴のパターンよりも131万円多いことが分かった。

長期では投資信託の分配金再投資による複利効果が高い

これは、生活費に充てる金額のうちわずか10万円再投資に充てるだけで資産は大きく育つことを意味する。複利の効果だ。

投資には、中長期的に行っていくことで、投資資金を運用して得られた利益が更に運用されて増えていく「複利」の効果があります。
出典：金融庁『投資の基本』

投資信託では、運用益が分配金として支払われなければ、運用益が内部で再投資されて複利効果を期待できる。

前述の「⑴投資信託の利益をすべて分配金で受け取る場合」と「⑵分配金のない投資信託の定額取り崩しの場合」の結果をグラフにした。

(1)と(2)のシミュレーション結果

資産額の比較では、(2)は利益の一部を再投資するため、当然ながら「(2)資産額」が「(1)資産額」を上回る。

資産額＋分配金累計（合計額）の比較では、複利効果のある「(2)資産額＋分配金累計」が複利効果のない「(1)資産額＋分配金累計」を上回っている。

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投資信託の分配金とは？

そもそも投資信託（ファンド）とは？

投資信託の仕組み

投資信託では、運用会社（ファンドマネージャー）が運用方針を決めて信託銀行に指示を出し、信託銀行はその指示に従って投資家から集めた資金の運用や管理を行う。

日本で一般の投資家が売買できる投資信託（公募投資信託）は、約6,000本あり、証券会社や銀行などで購入できる（※2022年11月末時点で5,947本。出所：投資信託協会）。

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投資信託で得られる2つの利益　キャピタルゲインとインカムゲインとは？

投資信託で得られる利益には、値上がりによるキャピタルゲインと、分配金によるインカムゲインがある。

前述の分配金利回り投資信託ランキング1位「先進国好配当株式ファンド(3カ月決算型)」と同シリーズで決算頻度が違う「先進国好配当株式ファンド(年2回決算型)」で過去1年のキャピタルゲインとインカムゲインを比較てみよう。

3ヵ月決算型は、運用益の多くをインカムゲインの分配金として支払っているが、年2回決算型は、運用益のごく一部のみを分配金として支払い、その他大部分は再投資している。

年2回決算型のほうがキャピタルゲインとインカムゲインの合計が高いのは、運用益がさらなる運用益を生む複利効果によるものだといえる。

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投資信託の分配金とは？普通分配金と特別分配金の違い

投資信託のインカムゲインである分配金は、課税される「普通分配金」と、非課税の「特別分配金」に分けられる。

普通分配金は投資信託の運用により得られた利益から支払われる分配金

前述の「先進国好配当株式ファンド(3カ月決算型)」のインカムゲインを例に説明しよう。

特別分配金とは実質的に投資した元本の一部払い戻しに該当する分配金

普通分配金と特別分配金（元本払戻金）の確認は、金融機関が発行する「分配金のお知らせ」などで確認できる。下図の赤枠部分にそれぞれ表示される。

投資信託のチャートから分配金と基準価額の値動きを確認してみよう。「ＬＭ・米国連続増配株ファンド（３ヵ月決算型）」は2022年6月に分配金40円、同9月に分配金1,850円が支払われた。

2022年6月中旬からの6ヵ月チャートが次だ。

ＬＭ・米国連続増配株ファンド（３ヵ月決算型）6ヵ月チャート

6月中旬の決算は分配金が40円と少額だったため、基準価額と分配金受取基準価額・分配金再投資基準価額に大きな差が開かなかった。

9月中旬の決算には分配金1,850円が支払われたため、基準価額が大きく下落して、分配金受取基準価額などと大きな差が生まれている。

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投資信託の分配金は受け取るのと再投資とどっちがいい？

投資信託の分配金を受け取るべきなのは、分配金を自由に使いたい人や自動的な入金を望む人です。分配金を再投資すべきなのは、中長期の資産形成を重視する人や自分で利益確定したい人です。

投資信託には分配金があるものとないものがある

投資信託には、毎月分配型など積極的に分配金を支払うタイプや、信託財産の成長を優先して分配金は支払わないタイプがある。

分配金ありの投資信託のメリット……こまめに利益確保ができる

受け取った分配金は生活費やお小遣いなどに使え、使う予定がなければ再投資もできる。

注意点は、受け取ったものが特別分配金の場合は、資産の一部払い戻しであることだ。

分配金ありの投資信託のデメリット……信託財産が目減りする

また、分配金を得て評価額が下がることで、投資している資金額が減少して複利効果が下がることもデメリットだ。

分配金なしの投資信託のメリット……長期的な信託財産の成長が期待できる

分配金なしの投資信託なら運用益のすべてが再投資されて、複利効果を最大限活かすことが可能だ。複利効果によって資産を大きく増やす可能性がある。

また、分配金が投資家に支払われないため、運用益が非課税のまま再投資されるメリットもある。運用益が非課税で再投資されれば再投資額が増え、複利効果をさらに期待できる。

分配金なしの投資信託のデメリット……解約（売却）するまで利益を受け取れない

もし基準価額が下がったタイミングで解約すると、利益の目減りや、元本割れの場合もある。

また解約するには手続きが必要だ。解約手続きは、ネット証券などなら数分あればできるものの、多忙な時期には手続きを忘れることもある。

分配金がある投資信託は受け取る方法と再投資する方法がある

分配金受け取りのメリット……分配金を自由に使える

定期的な入金を期待できるために入金を楽しみに投資できる。入金された分配金は、生活費やお小遣いなど自由に利用可能だ。

また、別の商品に再投資するために、分配金を一旦受け取ってから再投資できる。受け取ってから使いみちがなければ、再投資を検討してもいいだろう。

分配金受け取りのデメリット……資産形成の効率が下がる

たとえば、月3万円の積立投資を20年続けて、分配金利回り5％の場合をシミュレーションしたい。課税口座での分配金の受取と再投資の比較が次だ。

この例では、分配金受取は再投資に比べて、資産形成では85万円ほどの金額が減少する結果になった。

分配金再投資のメリット……資産形成の効率が上がる

たとえば、月3万円の積立投資を20年続けて、分配金利回り5％の場合でシミュレーションしたい。課税口座と非課税口座での再投資の比較が次だ。

このシミュレーションでは、再投資を非課税口座にすることで、120万円超の資産増の結果になった。

分配金再投資のデメリット……運用益を現金として少しでも得るには解約が必要

解約手続きはそれほど手間がかかるものではないが、自動的な入金を好む人にとって解約手続きはデメリットになる。

NISA口座の分配金再投資では分配金を非課税で再投資できる。ただし、分配金再投資はNISAの投資枠（非課税投資枠）を使ってしまうことに注意したい。

NISA口座で収益分配金の再投資やスイッチングを行う場合、その分の非課税投資枠が必要です。収益分配金の再投資やスイッチングは、新規購入の場合と同様に非課税投資枠を利用します。そのため、その年の非課税投資枠（つみたてNISAの場合は40万円）を使い切っている場合、NISA口座内での収益分配金の再投資やスイッチングはできません。
引用：金融庁『つみたてNISAの概要』

投資信託の分配金は受け取るべきか、再投資すべきか

分配金を受け取るべき人

受け取るべきなのは、分配金を自由に使いたい人や自動的な入金を望む人だ。

分配金の生活費への充当やお小遣いとして使いたいなら、分配金を受け取れば自由に使える。

分配金を再投資すべき人

再投資すべきなのは、中長期の資産形成を重視する人や自分で利益確定したい人だ。

分配金を再投資すれば、複利効果によって資産の増加を期待できる。

投資信託の分配金で生活するときの注意点

十分な元本と利回りがあれば分配金による不労所得生活も夢ではないが、分配を行う投資信託には避けがたいデメリットがある。気を付けておきたい点は次の5つだ。

投資信託の分配金には元本を取り崩すものがある

投資信託の運用実績の良さから利回りが高いのか、元本を取り崩しているから高いのかを見分けるには、「分配金健全度」という指標を参考にするといい。

分配金健全度は、日本経済新聞の公式サイトで確認できる。投資信託のページを開いて「分配金」タブをクリックすると表示される。

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投資信託の分配金は毎月支払われる保証はない

今後も支払われる可能性がどのくらいあるかは、過去の分配実績に加え、「当期の収益」と「当期の収益以外」の比率を確認するといいだろう。

たとえば投資信託「三菱ＵＦＪ Ｊリートオープン（毎月決算型）」の運用報告書（全体版）の分配原資の内訳をみてみよう。

このケースの直近の分配金は、「当期の収益」6円に対して「当期の収益以外」193円である。つまり、分配金のほとんどは「当期の収益以外」から支払われている。

当期の収益以外とは、過去に稼いだ運用益や投資元本などだ。ほとんどが「当期の収益以外」から支払われているため、このまま分配金の支払いを続けると基準価額が下落し続けて、投資信託の評価額が目減りする可能性がある。

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毎月分配金型を避ける

毎月分配型の投資信託の多くは、運用成績が悪くても毎回同じように分配金を支払う傾向がある。

運用成績が良ければ毎月分配金を支払っても問題はないが、そうでなければ分配金の支払いは投資信託の資産を切り崩してしまう。

「当期の収益以外」が0円の例
「ＰＩＭＣＯ 米国バンクローンファンド＜米ドルインカム＞（毎月分配型）」

基準価額1万円以下の投信は避ける

投資信託の基準価額は、通常1万口1万円から運用開始される。運用開始から運用成績が良く、無理な分配金の支払いがなければ基準価額は1万円を下回ることはない。

普段の投資信託選びでは、基準価額1万円超を対象にするのがおすすめだ。

ただし、投資信託によっては基準価額が1万円以下でも優良なものがある。運用開始から期間が短く、市場が軟調なために基準価額が一時的に1万円を下回っている投資信託だ。

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分配金以外の収入を確保する

投資信託の分配金だけで暮らすことは可能だが、できれば複数の収入を確保したほうが安心だ。

分配金以外に収入を得るには、キャピタルゲイン狙いで投資信託の基準価額が上昇したタイミングでの利益確定がある。

投資信託以外の投資では、個別株式での売買益・配当金や、不動産投資、FX（外国為替証拠金取引）などがある。投資以外では、フルタイムで働かなくてもパートやアルバイト、クラウドソーシングなどで収入を確保できる。

自分のライフプランを早いうちから考えておくことは、自分の将来のビジョンを明確にする上で、とても重要です。また、ライフプランとお金の話とを同時に考えることで、人生設計で描いた内容を実現し、充実させていくこともできます。
出典：金融庁『投資の基本』

投資信託の分配金でよくあるQ＆A