中国株を買うにはどうしたらよいか？日本株とは何が違う？楽天証券での中国株の買い方やアリババ株の買い方など

成長著しい中国市場。アメリカに次ぐGDPを誇る中国の株を買うには、どうしたらよいのか。同じ外国株でも、米国株ほど知られていない中国株の買い方、証券会社の選び方や、中国市場の特徴、初心者におすすめの銘柄などを、わかりやすく解説していこう。

1,中国株の4つの特徴

今や中国は米国に次ぐ経済大国として、世界経済の中心に位置している。中国には、世界を席巻する成長企業も多い。

中国市場への投資を考えているなら、まずは中国株の主な4つの特徴をおさえておきたい。

特徴1,中国株の種類や市場――売買できる中国株は基本的に香港株、上海A株の一部も

中国には、香港証券取引所と、中国本土にある上海証券取引所と深セン証券取引所があり、それぞれの市場に上場している銘柄は以下のように呼ばれている。

それぞれの市場の特徴を見ていこう。

【香港株の特徴と取引の基本情報】
日本人を含む外国人投資家が売買でき、国際市場として開放されている香港証券市場。

香港株は中国株を扱っている多くの証券会社で取引可能で、英語での情報開示もされている。

メインボードとGEM（Growth Enterprise Market）に二分され、前者は日本でいう東証一部、後者はマザーズをイメージするとわかりやすいでしょう。

メインボードは、さらに3つに分かれている。

香港株は、主要ネット証券であるSBI証券、楽天証券、マネックス証券や、総合証券を通して取引ができる。

【上海株と深セン株の特徴と取引の基本情報】

どちらも、英語での情報開示はほとんどない。

上海証券取引所と深セン証券取引所の違いもあるので、把握しておこう。

本土株企業の資本・本店所在地は、中国本土。それぞれの取引基本情報は、以下のとおりだ。

特徴2,中国株投資で確認したい5つの株価指数――香港ハンセン株価指数、H株指数など

中国の株式市場全体の値動きを知りたい場合は、各証券取引所の代表的な銘柄で構成されている以下の株価指数を確認するといいだろう。

特徴3,中国株と日本株では取引ルールが大きく異なる――違いを比較

中国株と日本株では注文の出し方や売買単位など、さまざまな違いがある。ネット証券で売買できる中国株について、最低限知っておきたい取引ルールの違いを確認しておこう。

特徴4,日本に比べて高い経済成長率

2021年1月のIMFの発表によれば、2020年初頭からの新型コロナウイルス感染拡大の影響で、2020年の世界経済の成長率は－3.5％、日本は－4.8％、米国が－3.5％、その他先進国や新興市場国なども軒並み景気後退した。

その中で中国だけは2020年の経済成長率が2.3％であった。世界的に深刻な景気後退局面においても、中国経済の底堅さが表れている。

2,中国株を買うための準備＆フロー　3ステップを紹介

中国市場の基本情報や日本株との違いを紹介してきたが、実際に中国株を購入するためにはどうしたらよいのだろうか。

基本的には以下のとおり、日本株や米国株を買う時と同じだ。

それぞれのステップを詳しく見ていこう。

ステップ1,証券口座を開設する

ネット証券で中国株を売買するには、まず総合証券口座を開設し、次に外国株式取引口座を開設する必要がある。

・ネット証券の口座を開設していない人

2021年11月21日現在、中国株を取り扱っているSBI証券、楽天証券、マネックス証券では、証券総合口座を開設すると、自動的に外国株式取引口座も開設される。 出典：SBI証券『外国株式取引の口座開設・お取引までの流れ』、楽天証券『よくあるご質問』、マネックス証券『外国株（米国株・中国株）』

そのため、ここでは証券総合口座開設の手順を説明する。

スマートフォンで口座開設をした場合はメールで口座開設完了通知を受け取り、パソコンの場合は郵便で受け取る。

ネット証券のサイトにアクセスして、口座開設完了通知に記載されているIDと仮パスワードを入力してログインすれば、ステップ1は完了だ。

＞＞SBI証券公式ページはこちら

＞＞楽天証券公式ページはこちら

＞＞マネックス証券公式ページはこちら

・ネット証券口座を開設しているが、外国株式取引口座を開設していない人

【SBI証券の場合】

外国株式口座は次のような流れで開設できる。

1.トップ画面にある右にある「取引・口座開設」メニュー「外国株式」の「開設」ボタンをクリックする。

2.表示された画面で、米国籍に該当しないこと、連絡先や投資経験、資産情報などに変更がないことを確認をクリック

3.次の画面で、「上場有価証券書面（外国株式）」「外国株式取引に関する説明書」「為替取引に関する説明書」の電子交付について「同意して次へ」をクリック

4.上記3つの書類の内容を確認後、「同意して次へ」をクリック

5.次の画面で、「同意／承諾する」をクリック 6.申込完了

ステップ2,入金する

【SBI証券の場合】
・円貨決済→証券口座の日本円残高がそのまま中国株の買付余力になる

SBI証券の入金（円貨決済）の流れ

1. サイトにログイン
2. メニューバーにある「入出金・振替」ボタンをクリック

利用する金融機関を選択ーする。

3. 入金額を指定し「振込指示確認」をクリック、次の画面で「振込指示」をクリックすれば完了

証券総合口座に入金が反映されたら、中国株の買付準備は完了だ。

・外貨決済→住信SBIネット銀行からの香港ドル送金が低コストで簡単

出典：住信SBIネット銀行、SBI証券

SBI証券の入金（外貨決済）の流れ

1. トップページの「入出金・振替」→「外貨入出金」に進む

2. 通貨（香港ドル）と振込金額、取引パスワードを入力し、「振込指示確認」をクリック

3. 振込金額を確認後、「振込指示」をクリックすれば入金完了

ただし、住信SBIネット銀行を経由するよりも、為替手数料は割高になる。

【楽天証券の場合】

証券口座に中国株の買付に必要な残高があれば、そのまま注文画面から買い注文を出すだけでよい。

【マネックス証券の場合】
マネックス証券では入金は日本円だけなので、中国株の買付の際も通常の手順で総合証券口座に入金してから、以下の手順で外国株取引口座に資金振替を行う。

資金振替をした外国株取引口座の円貨は、中国株の買い注文が入ると、自動的に香港ドルに振り替えられる。

ステップ3,買い注文を出す

買い注文の手続きの流れは以下だ。

SBI証券の例でみてみよう。

買い注文の流れ

1. 「中国株」トップページ→個別銘柄ページ→「買い注文（買付）」ボタンをクリック

2. 注文画面に遷移したら、必要事項と取引パスワードを入力し、「注文確認画面」へ

3. 内容を確認し「注文」ボタンをクリックすれば、注文完了

3,初心者が購入すべき中国株の選び方

中国株に投資するには、個別株の購入以外の方法もある。

中国株に投資する方法は3つ、個別株、ETF、投資信託

中国の個別株に投資するメリット・デメリット

個別株への投資には、次のようなメリットとデメリットがある。

・メリット

・デメリット

中国のETFに投資するメリット・デメリット

ETFへの投資には、次のようなメリットとデメリットがある。

・メリット

・デメリット

銘柄選択に自信があるなら、株価が上がると見込んだ銘柄に集中投資したほうが、予想通りの結果となった場合に得られるリターンは大きい。

ETFの保有中には信託報酬がかかる。

初心者におすすめなのは「中国ETF」、銘柄が決まっているのなら「個別株」

投資したい銘柄が決まっている人や、銘柄選択に自身のある人などは、個別株に投資するとよいだろう。

自分で投資銘柄を選ぶことで納得感があり、予想通りの結果となればより高いリターンを期待できる。

その分、リスクは高くなる。

一方で、これから中国株投資を始める初心者や、中国全体の成長に期待して中国株へ投資を検討している人には、中国ETFがおすすめだ。

4,おすすめ中国株ランキングTOP10！初心者が注目すべきなのはどれ？

香港証券取引所の取引通貨である香港ドルは、米ドルとのペッグ制が採用されており、香港ドルと米ドルの為替レートは常に一定に保たれている。

そのため、香港ドルの値動きは米ドルの値動きに連動するためわかりやすい。

ただし、香港ドルは米ドルに連動するため米国経済の影響を受けやすい。

香港株は海外投資家による取引も多いため、世界各国の株式市場の動きにも左右される。

こうした事情から、香港株投資には情報収集が欠かせないことを覚えておこう。

今回は、香港株の中から、初心者が買いやすく、高配当の銘柄TOP10を紹介する。

銘柄検索に利用するのは、中国株のスクリーニング機能が充実しているマネックス証券「銘柄スカウター中国株/10年スクリーニング」である。

スクリーニングにあたって、以下のように検索条件を設定した。

これらの条件を満たす銘柄は11銘柄あった。

そこから予想配当利回りの上位10銘柄をランキングしたのが下表だ。

TOP10にランキングされた10社は、5年以上連続増配を続けている企業であり、多少の業績悪化に見舞われても、配当を実施できる体力があると見込める。

これら10銘柄はすべて最低投資額が10万円以下で初心者にも買いやすい。

具体的にどのような会社なのか、投資指標とあわせて確認していこう。

第1位,タイムズ・チャイナ・ホールディングス（01233／時代中國)

タイムズ・チャイナ・ホールディングスは2020年12月期には減収減益となり、16HKDを超えていた同社の株価は一時4HKD付近まで下落し、低調に推移している。

チャイナ・エバーグランデ・グループ（中国恒大集団・03333）の経営危機問題も、中国不動産株全体に影を落とす。

一方で中国規制当局が不動産業界に対する規制緩和を検討しているとの情報もあり、2021年11月以降、株価は持ち直している。
出典：Bloomberg『中国の不動産業界規制、有力証券3紙が緩和観測高める－銀行融資増』

第2位,ジェムデール・プロパティーズ・アンド・インベストメント（00535／金地商置）

ジェムデール・プロパティーズ・アンド・インベストメントの業績は堅調だが株価は安値圏にあり、配当利回りも高まっている。

前述の通り、中国不動産株はチャイナ・エバーグランデ・グループ（中国恒大集団・03333）問題を抱える。

第3位,ディクソン・コンセプツ（インターナショナル）（00113／迪生創建（国際））

ディクソン・コンセプツ（インターナショナル）の配当は維持されているが、コロナ禍の影響により香港での売上が大きく落ち込み、減収減益となっている点は懸念材料だ。

この状況は当面続くものみられる。

第4位,グレートビュー・エイセプティック・パッケージング（00468／紛美包装）

グレートビュー・エイセプティック・パッケージングは堅実に増収を続けており、増配は7期連続。

第5位,CITICテレコム・インターナショナル・ホールディングス（01883／中信国際電訊）

CITICテレコム・インターナショナル・ホールディングスの収益は安定しており、配当利回りは高い。

第6位,ニューチャイナ・ライフ・インシュアランス（01336／新華人寿保険)

ニューチャイナ・ライフ・インシュアランスは新契約の回復や好調な運用により、増益・増配の見通しだが、株価は低調な推移が続いている。

ピープルズ・インシュアランス・カンパニー（グループ）・オブ・チャイナの業績は好調であり、7期連続増配、予想配当利回りは7％と高い水準だ。

第8位,シノペック・カントンズ・ホールディングス（00934／中石化冠徳）

シノペック・カントンズ・ホールディングスの株価はほぼ横ばいで推移している。

2020年は新型コロナウイルス感染拡大により石油製品需要が減退し、大幅な減益となった。

一方で不振のパイプライン資産売却によって黒字を確保し、主力の石油ターミナル事業の強化に取り組んでいる。

ファー・イースト・ホライズンは増収増益が続いており、業績は好調だ。

一方で同社の株価は、チャイナ・エバーグランデ・グループ（中国恒大集団）の問題が表面化した2021年9月に急落した。

第10位,CGNパワー（01816／中広核電力）

CGNパワーは発電所の新規建設による発電量増加により、増収増益が続いている。

2021年11月現在も6基が建設中であり、完成すれば総発電容量は6ギガワット増加する見込みだ。

CGNパワーの株価はほぼ横ばいで推移していたが、2021年9月以降は荒い値動きとなっている。

これは中国の核兵器増強の動きに対し、米国・原子力規制委員会が同社への放射性物質および重水素の輸出差し止め措置を講じたことが影響していると考えられる。

5,中国の有名株の買い方は？アリババ株の買い方を紹介！

ここでは、「アリババ・グループ・ホールディング（09988／阿里巴巴集団）」を例にとって、中国株の買い方を解説する。

香港証券取引所のほか、ニューヨーク証券取引所にはアリババのADR（米国預託証書、ティッカーは「BABA」）が上場しており、米国株式と同様にアリババ株を売買できる。

・業績好調も当局の規制により株価は低調ぎみ

アリババは最高益を更新し続けており、業績は絶好調だ。

一方で、独占禁止法違反により巨額の罰金を科されたり、同社のフィンテック部門で、決済サービス「アリペイ」を提供する「アント・グループ」の上場が中止に追い込まれるなど、中国政府当局による厳しい締め付けを受けている。

その影響もあって、2020年10月に300HKDを超えていた株価は下落の一途を辿り、2021年10月5日には過去最安値となる132HKDを付けた。

その後株価は反転したものの、依然としてピーク時の半値近い水準にある。

6,主要ネット証券3社の取扱銘柄数や手数料などを比較　SBI、楽天、マネックス

SBI証券、楽天証券、マネックス証券の中国株取引に関する基本情報を比較してみよう。

最低/上限手数料が安い楽天証券、手数料率が安いマネックス証券

中国株の国内取引手数料は証券会社ごとに異なっている。

上限手数料が適用される約定代金は、SBI証券ではおよそ254万円以上、楽天証券は100万円以上、マネックス証券は252万円相当である。

約定代金が10万円程度までなら、最低手数料が550円の楽天証券がもっとも安い。

約定代金がおよそ200万円以上になる場合も、上限手数料がもっとも安い楽天証券がお得だ。

取扱銘柄数の多さならマネックス証券、ネット証券で中国本土株に投資できるのは楽天証券だけ

取り扱うのは香港株だけであるが、個別銘柄とETFあわせて2,573銘柄（2021年11月16日現在）を取引できる。

取引通貨が中国人民元になるが、中国本土の中国企業の株式に興味があるなら、楽天証券がおすすめだ。

SBI証券……取引手数料は業界最安水準、住信SBIネット銀行と連携すれば為替手数料が3分の1に

また住信SBIネット銀行との連携により、日本円から香港ドルに振り替える際の為替手数料を、通常の15銭から、5銭まで3分の1に抑えられる。

住信SBIネット銀行で振り替えた香港ドルは、「外貨即時入金」サービスを使い、振込手数料無料でSBI証券口座へ入金できる。
出典：SBI証券『住信SBIネット銀行との外貨入出金サービス』

出典：SBI証券『【IPO情報サービス】IPOスピードキャッチ！（米国・中国）』

楽天証券……ネット証券で唯一「上海A株」を取扱、少額・高額取引の手数料が割安

また最低手数料および上限手数料の設定が低く、1回あたりの約定代金が10万円以下の少額取引および、200万円以上の高額取引では、3社で最も手数料が安くなる。

また、円貨決済しか選択できないため、取引の都度為替手数料がかかる。

香港株の取扱銘柄数は3社の中で最も少ない。

主要銘柄は問題なく取引できるが、選択肢はやや限られる。

マネックス証券……香港株取扱銘柄数ネット証券No.1、手数料は業界最安水準

・マネックス証券で中国株取引をするデメリット

（注）約定代金が12万6,000円の場合、楽天証券の手数料（0.55％）は693円となる。マネックス証券は最低手数料の693円が適用される。

7,中国株でよくある5つのQ＆A

実際に中国株投資を始めてみる

為替振替コストを軽減したい人は
＞＞SBI証券の口座開設はこちら

NISA口座でも中国株の買付可能！ETFの取扱いも豊富
＞＞楽天証券の口座開設はこちら

香港市場に上場するほぼ全銘柄を取引可能！取引手数料も安い
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