証券マンが隠している「不都合な真実」　株で一番儲かる方法とは？

プロでもアンダーパフォームする割合は約70％

データがない年を除けば、株価指数をアンダーパフォームしたアクティブファンドの割合が50％を超えたのは、全体の約70％だった（43個のデータの中の30個）。つまり、プロのトレーダーが運用するアクティブファンドでも、その7割はインデックス投資よりリターンが低いということだ。

このようなデータを見ると、個人投資家が株価指数を上回るリターンを得るのは、非常に難しいということがわかる。

株式投資の世界では「一番儲かる人は、インデックス投資をしたままほったらかしている人」といわれることがあるが、あながち間違いではなさそうだ。

日本には、税制優遇が魅力の「NISA」（ニーサ）という少額投資制度がある。国民に老後のための資金を資産運用によって準備してもらうおうと、国が2014年1月にスタートした制度だ。

NISAには「つみたてNISA」という制度もある。つみたてNISA口座を通じて投資信託の積立ができるが、インデックス投資のほうが堅実なリターンが見込めることを踏まえて、つみたてNISAで保有できる投資信託のほとんどがインデックスファンドになっている。

インデックス投資の優位性について説明したが、過去の傾向が未来のリターンを保証するわけではないことに注意してほしい。インデックス投資で積立を行っても、損失が出ることもある。

しかし、個別株を売買したり、アクティブファンドに投資したりするよりは、はるかにリスクを抑えられる。あなたは、どの投資手法を選ぶだろうか。

文・岡本一道（政治経済系ジャーナリスト）
国内・海外の有名メディアでのジャーナリスト経験を経て、現在は国内外の政治・経済・社会などさまざまなジャンルで多数の解説記事やコラムを執筆。金融専門メディアへの寄稿やニュースメディアのコンサルティングも手掛ける。