iDeCo（イデコ）が元本割れしたときの正しい3つの対処法

定期的に送られてくるiDeCo（イデコ）の運用報告書。資産が元本割れをしており、どうすれば良いか悩んでいるという人も中にはいるだろう。iDeCoをきっかけに投資を始めた人であればなおさらだ。iDeCoが元本割れとなっているとき、投資経験が浅い人はどう対処したらいいのか。

1,iDeCo（イデコ）が元本割れしたときに「パニック売り」はNG

(画像=bankrx/stock.adobe.com)

現状の分析なしに、元本割れした資産を売却した場合、iDeCoの目標から遠ざかる可能性が出てくるためだ。

投資初心者に良くあるケースとして、株式等のリスク資産を保有していたが、元本割れを起こしたので売却し、債券や定期預金等の安定資産へリバランスを行うという行動があげられる。

新たに購入した資産は値動きが安定しているものの、相場の回復局面に取り残され、資産全体での元本割れを取り戻せないといった事態につながってしまう。

こういった経験をした人は、投資は損をしてしまうというイメージを持ってしまいます。その要因に、パニック売りをしてしまったという事実が隠れているのです。

iDeCoの元本割れに対処するには、現状と冷静に向き合ったうえで、資産プランの再確認や見直し作業を行っていくことになる。

焦る気持ちを一度冷静に押さえ、元本割れの現状を認識することを意識したい。

2,iDeCo（イデコ）の元本割れへの正しい3つの対処法

(画像=MONEY TIMES編集部制作)

iDeCoの資産が元本割れした場合の対処法を説明しよう。

パニック売りをしたい気持ちを抑え、冷静に現状を認識したところで、次の3つの対処法を実践したい。

対処法1,iDeCo（イデコ）が元本割れしても待ちの姿勢を貫く

iDeCoは長期間にわたる積立投資を大前提としており、40代の人であれば、10～20年程の投資期間、20代から始めた場合には最大で40年近くの投資期間がある。

iDeCoのような長期積立投資では、ドルコスト平均法という考え方を理解し、それに則るのが最善であろう。

ドルコスト平均法は、相場の変動を基本的には気にしなくていい。

下落局面でも一定金額を購入し続けることにより、保有口数が増えていき、先の上昇局面で利益を生む可能性も高くなる。

現状の元本割れは、長期投資における変動の一部であると割り切り、目先の浮き沈みに一喜一憂しない姿勢を貫きましょう。

対処法2,iDeCo（イデコ）の元本割れが自身の許容範囲を超えているなら資産配分の見直しを

iDeCoの原則はドルコスト平均法に基づく待ちの姿勢であるが、元本割れを起こしている状況に、気が気ではないという人もいるだろう。

多少の元本割れには目をつぶりたいところだが、どうしても気になる場合には、投資プランの見直しを検討したい。

iDeCoの投資資産には株式や債券だけでなく、保険や定期預金も含まれます。こうした資産への配分も選択肢に入れながら、アセットアロケーションを行いましょう。

出典：楽天証券『手数料』、SBI証券『手数料・その他費用』

保険や定期預金等の安定資産への投資では、これらのコストを上回ることが難しくなる可能性が高いため、一定のリスク資産も保有していたほうがいいだろう。
出典：国民年金基金連合会 『iDeCo手数料について』

対処法3,相場急変時にはiDeCo（イデコ）の一時的なアセットアロケーションも選択肢に

リーマンショックのような株式急落が起こった場合、相場環境が落ち着くまで、資産を債券や定期預金等の資産へ移すことで、iDeCoの資産への不安を解消するという選択もできる。

これも自身の許容リスクと照らし合わせて判断する必要があるが、アセットアロケーションを行うタイミングとして、1～2週間で1割程度の下落、1ヵ月で2割程度の下落というふうに目安を決めておいても良いだろう。

iDeCoでアセットアロケーションを行う場合、配分変更とスイッチングという2つの方法がある。

上述したような相場急変に対応するためには、スイッチングで保有資産の変更を行う必要があります。

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3,iDeCo（イデコ）の元本割れに対処するためにも定期的な目標リターンの確認とリバランスを

(画像=MONEY TIMES編集部制作)

iDeCoの資産が元本割れとなった際の対処法を説明してきたが、元本割れが起きても慌てないように、iDeCo資産の定期的な確認とメンテナンスは必ず行うべきである。

iDeCo（イデコ）の資産配分が目標リターンに沿っているかを確認

iDeCoの残高を見る際には、iDeCoを始めた当初、どの程度の老後資産を用意する予定であったかも再確認しておこう。

投資の世界において、リスクとリターンはトレードオフの関係です。ローリスクハイリターンの商品は基本的にないといっても過言ではなく、目標と許容リスクがつりあっているかを定期的に確認しておきましょう。

iDeCo（イデコ）のスイッチングは年に一度は行いたい

株式50％、債券50％のポートフォリオを組んでいた場合でも、株高となれば、保有資産の株式比率が高くなり、株式60％、40％となってしまうこともある。

こうした場合、過大なリスクを取ってしまうため、スイッチングで保有資産の配分を調整（リバランス）する必要がある。

投資初心者がいざ元本割れが起きた場合に冷静に対処するためにも、年に一度のiDeCoのメンテナンスや確認は必ず行いましょう。

iDeCo（イデコ）が元本割れした場合についてよくある５つのQ＆A

iDeCoが元本割れした際に、してはいけないことは何か？

投資初心者の場合、冷静な判断ができず、パニック売りしてしまうケースも少なくないが、これは絶対に避けよう。

iDeCoが元本割れした際は、どのように対応すべきか？

パニック売りしたい気持ちを押さえて、長期投資として待ちの姿勢を貫く、自身の許容範囲を超えているなら資産配分の見直しをする、相場急変時には一時的なアセットアロケーションも選択肢にいれて、冷静に対処しよう。

長期積立投資の際に重要となるドルコスト平均法とは何か？

ドルコスト平均法とは、定期的に一定の金額を購入することで、相場の上昇局面では購入口数を少なく、下落局面では多くして、結果として平均購入コストを抑えられるという投資手法である。

相場急変の際に必要となるアセットアロケーションとは何か？

株式急落が起こった場合、相場環境が落ち着くまで、資産を債券や定期預金等の資産へ移すこと。

配分変更・スイッチングとは何か？

アセットアロケーションの2つの方法。「配分変更」は今後積み立てる商品の購入比率を変更すること。「スイッチング」は既に保有している商品を、別の商品に買い替えること。

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執筆・樋口壮一

新卒で証券会社に入社後、10年間リテール営業、ホールセール営業を経験。現在は事業会社の営業企画部門に努める傍ら、個人として投資を行い、マーケットに携わる。AFP

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