マネックス証券の評判は？経営状況や信頼性、口コミを徹底分析

(画像=MONEY TIMES編集部)

結論から言うと、マネックス証券の評判は良い。

インターネット上の口コミや評判にはさまざまな意見があり、中には経営状況を懸念するようなネガティブなものがあるかもしれない。

しかし、マネックス証券の2020年から2024年までの営業利益に不安要素はない。口座開設数や預かり資産も順調に伸びていることから、投資家からの評判は良いと判断できる。

また、2024年1月にNTTドコモとの業務提携を開始したことで、格付け会社からの評価は「BBB+」から「AA」に引き上げられ、信頼性はさらに上がっている。

元々マネックス証券は米国株やIPOに強みがあるが、今後NTTドコモのdポイントやdアカウントとサービス連携することで、ますます成長が期待できる証券会社である。

この記事ではマネックス証券の経営状況の推移をもとにした客観的な評価や実際の口コミ、さらに他の主要ネット証券と比べた場合のメリット・デメリットを詳しく紹介する。

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マネックス証券の評判は？

(画像=MONEY TIMES編集部)

マネックス証券の評判は、良いと言える。

中には「潰れる」など業績悪化の誤解を与えるような口コミなどもあるだろうが、経営状況を見ると根拠はない。

実際、2020年から2024年までは営業利益が大きく悪化している事実はない。口座開設数や預かり資産にしても順調に伸びているため、投資家からの評判はいいと判断できるだろう。

ここでは次の2点を切り口に、客観的なデータからマネックス証券の評判や信頼性について解説する。

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マネックス証券の安定性を裏付けるデータ

マネックス証券の経営状況はこの5年間概ね好調である。

マネックス証券の2020年から2024年までの、各3月期における営業収益と営業利益は次の通りだ。

それぞれの推移を見ても業績が悪化していることはなく、年ごとに多少の変動はあるもののむしろ業績は伸びていることがわかる。

経営に関する悪い口コミを気にして口座の開設をためらっているのであれば、心配しないでもいいだろう。

実際、マネックス証券の口座数と預かり資産も順調に伸びている。

多くの人がマネックス証券で口座開設をし、利用していることが分かる。つまり、それだけ「投資家からの評判はいい」と判断できるだろう。

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マネックス証券への格付け評価

マネックス証券の評判は、むしろ2024年に入って上がっていると言える。

「評判」と呼ばれるものには経済アナリストのレポートや口コミなどさまざまものがあるが、ここでは「格付け会社からマネックス証券はどう評価されているか」を一例として、詳しく確認してみよう。

日本格付研究所（JCR）が2024年に公表した格付けによると、マネックス証券の格付は「BBB+」から「AA」に引き上げられている。
出典：日本格付研究所

格付けが上がるということは、会社の財務状況が安定していることを意味します。利用者としては、より安心して投資できるというメリットがあります。
松岡紀史（ファイナンシャル・プランナー）

マネックス証券が高評価を得られた理由は大きく2つ考えられる。

一つは、2024年のNTTドコモと業務提携だ。もともと財務の健全性は主要なネット証券の中でも高い方であったが、NTTドコモの信用力が加わり、さらに評価された。

もう一つの理由は、マネックス証券の「自己資本規制比率」が主要ネット証券と比べても圧倒的に高い水準だったことが挙げられる。この数値が高ければ高いほど、会社が安定しているということを示す。

ここでは、高評価の理由であるこれら2点をさらに詳しく解説する。

◾️NTTドコモ社との連携

格付けが上がった大きな要因の1つが、2024年1月4日に始まったNTTドコモとの業務提携だ。

マネックス証券の取り組むビジネスが、「NTTドコモの経営戦略において重要度が高い」と評価され格付アップにつながった（以下、引用文中MS＝松井証券）。

MS は NTT グループにとっての経営的重要度が高い と評価した。ドコモが注力する金融サービスにおいて MS が担う証券ビジネスは重要な事業領域であるうえ、MSはグループ唯一のネット証券会社として、同ビジネスを一手に引き受けるためである。
出典：日本格付研究所

業務提携により、NTTドコモが提供するdポイント、dカード、dアカウントなどの各種サービスとの連携もますます強化されることが予想できる。

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◾️「自己資本規制比率」が高水準

またマネックス証券の「自己資本規制比率」が、主要ネット証券と比べて高い水準だった点も評価された。

【2024年主要ネット証券の自己資本規制比率】

証券会社	自己資本規制比率
	301.4％
	254.9％
	275.9％
	413.7％
	280.6％

出典：総合取引参加者の自己資本規制比率（2024年6月末）

23年12月末の自己資本規制比率は 307.0％と、問題のない水準を維持している。証券業務にかかる市場リスクは小さいほか、FX にかかるリスクはカバー取引によって抑制している。信用取引などにかかるリスク管理も適切に行われていると JCR はみている。
出典：日本格付研究所

自己資本規制比率とは、証券会社の財務の健全性を図る指標のことだ。数値が低いと金融庁から監督命令や業務停止命令がくだされる場合がある。

簡単に言うと自己資本規制比率とは、「会社が大きな損失を出しても事業を継続できるか」を示すバロメーターのようなものです。数値は大きいほどより安全な財政状況だと判断できます。
松岡紀史（ファイナンシャル・プランナー）

この数値は、「自己資本（資本金や余剰資本金など）」を「リスク相当額（会社が負う可能性のある損失の総額）」で割って算出する。

(画像=日本取引所グループ)

リスクには、例えば有価証券の変動、取引先の契約不履行、事務処理ミスなど、さまざまなものが想定される。これらが少なければ、自己資本規制比率は高い数値が算出される。逆にリスクが多く想定されれば、自己資本規制比率は低くなる。

自己資本規制比率が100％を下回った場合には高リスクな証券会社だと判断され、金融庁から業務の停止を命じられる可能性がある。

100%を下回ったとき
金融庁は、3月以内の期間を定めて業務の全部又は一部の停止を命ずることができる
出典：日本取引所グループ

自己資本規制比率が300％を超えるマネックス証券はリスクが低く、安心な証券会社だと言える。だからこそ、格付けでも高評価を得られた。

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なぜマネックス証券の経営悪化の評判や誤解があるのか？

ではなぜ、マネックス証券の経営状況への誤解があるのだろう？

過去の金融危機では、多くの証券会社が経営破綻を余儀なくされた。これらの記憶が証券会社全体に対する不安を高めている可能性がある。

そのため「個別の証券会社の経営状況へのネガティブな誤解」も生じているのではないだろうか。

例えば山一證券は、バブル崩壊後の不良債権問題により経営が悪化し、自主廃業をした。

大手証券会社の山一証券が破たんした。バブル崩壊による収入の落ち込みに加えて、総会屋への不正な利益提供や、株売買の損失を隠す「飛ばし」が明らかになった。帳簿外の債務は２，６００億円に上り市場の信用を失って自主廃業となった。
出典：NHK

また2008年にはリーマン・ブラザーズがサブプライムローン問題に端を発する金融危機の中心的な存在となり、破たんをした。

アメリカの大手証券会社、リーマンブラザーズが９月１５日、倒産し、１００年に一度といわれる金融危機が表面化した。
出典：NHK

このような出来事はインパクトも大きいものだった。そのため、未だに証券会社に対する不安を感じる人がいると予想できる。

また、近年のネット証券業界は競争が激化し、新規参入や既存の証券会社のサービス拡充が相次いでいる。そのような状況の中で、マネックス証券が生き残れるのか？という心配をする人がいるのかもしれない。

しかしこれらは漠然とした不安であり、明確な根拠があるわけではない。むしろ前述したように、マネックス証券の経営は安定しており、将来性も期待できると言える。

もちろん、マネックス証券の各サービスや商品に関しては、いいものとわるいもの、両方の評判があるだろう。

そこで個別のメリットデメリットや、各口コミを確認したい人は次の章を参照し、マネックス証券が自分に相応しい証券会社かどうかをあらためて判断してみよう。

＞＞マネックス証券のメリットと口コミを知りたい人はこちら
＞＞マネックス証券のデメリットと口コミをを知りたい人はこちら

マネックス証券のメリット

(画像=MONEY TIMES編集部)

ここではマネックス証券の口コミ（※）から、特に評判のよかった5つのメリットを紹介する

※口コミはMONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

マネックス証券は豊富な投資商品を取り扱っているが、特に米国株に強い点が大きなメリットだ。また、IPOが完全平等抽選という点も評価されている。

ベテラン投資家だけでなく、投資初心者にとってもマネックス証券の口座を持つメリットは多い。

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米国株に強い

マネックス証券は米国株投資に最適な証券会社の一つだ。取扱銘柄数が豊富であり、手数料も他社と比較して有利な条件を提供している。

以下の表は、主要ネット証券の米国株の取扱銘柄数と手数料の一覧である。

マネックス証券の米国株取扱銘柄数はSBI証券に次ぐ多さで、ネット証券の中でもかなり充実していることがわかる。

また、米国株にかかる手数料にも注目したい。取引手数料は各社とも差はないが、マネックス証券の為替手数料（スプレッド）は買付時が0銭となっており、SBI証券や楽天証券よりも有利に取引ができる。

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◾️マネックス証券の米国株に関する口コミ

出典：MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

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投資商品が豊富

取扱商品が豊富な点もマネックス証券のメリットである。

マネックス証券では、日本株や投資信託はもちろん、米国株、金・プラチナまで幅広い投資商品が揃っている。下の表は主要ネット証券の取扱商品との比較である。

【主要ネット証券 取扱商品】

日本株	○	○	○	○	○
外国株	米国株 中国株	米国株 中国株 アセアン株	米国株 中国株 アセアン株	米国株	米国株
国内債券	○	○	○	×	×
外国債券	○	○	○	×	○
投資信託	1,770本	2,569本	2,563本	1,882本	1,815本
IPO	○	○	○	○	○
単元未満株	○	○	○	×	○
FX	○	○	○	○	○
先物・オプション	○	○	○	○	○
金・プラチナ	○	○	○	×	×
暗号資産	○	×	×	×	×
公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト

出典：マネックス証券、SBI証券、楽天証券、松井証券、auカブコム証券

マネックス証券は日本株や外国株、投資信託、IPOなどの取り扱いがある。

また証券会社によって取り扱いにばらつきのある、国内外の債券や単元未満株、金・プラチナなどもマネックス証券では投資可能だ。

さらに暗号資産を取り扱っているのはこの5社の中ではマネックス証券のみである（SBI証券や楽天証券はグループ内での取り扱いはあり）。

投資信託の本数や外国株式の対象国の数はSBI証券や楽天証券などに劣るが、投資商品の豊富さという点ではマネックス証券はトップクラスである。

さまざまな投資に挑戦したいが、複数の口座を管理するのが面倒な人にはおすすめの証券会社といえる。

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◾️マネックス証券の投資商品に関する口コミ

出典：MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

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IPOの抽選が完全平等方式

マネックス証券はIPOへの投資を考えている個人投資家にもおすすめだ。

というのも、マネックス証券のIPOの抽選は申込数にかかわらず、全ての参加者に平等にチャンスがあるからだ。

マネックス証券のIPOの抽選方法は他の多くの証券会社とは異なっている。

例えば、申込株数単位が100株のIPOに、以下の5人がそれぞれ次のように申し込んだ場合を考える。配分株数（当選数）は300株とする。

このため、資金力がある投資家の当選確率が高くなるのである。

購入数によって結果が左右されないのは、特に資金が少ない個人投資家でも平等にIPOの当選チャンスがあるため、魅力的だ。

本格的にIPOに投資したい人であれば、マネックス証券はぜひ口座を作っておきたい証券会社の1つだろう。

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◾️マネックス証券のIPOに関する口コミ

出典：MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

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クレカ積立の還元率が高い

クレジットカードの積立投資によるポイント還元率が高いのもマネックス証券の特徴だ。

マネックス証券では、投資信託の積立にクレジットカードを利用すると、最大1.1％のポイントが還元される。

これは手数料が無料のクレジットカードのポイント還元率としては、ネット証券の中でも最も高い。

【証券会社で使えるクレジットカードと還元率】

証券会社	カード（年会費無料）	ポイント還元率
	dカード マネックスカード	5万円以下　1.1％ 5万円趙7万円以下　0.6％ 7万円超　0.2％
	三井住友カード（NL） Oliveフレキシブルペイ	0.5％
	楽天カード	代行手数料4.0％以上　1.0％ 代行手数料4.0％未満　0.5％
	-	-
	au PAYカード	1.0％

出典：マネックス証券、SBI証券、楽天証券、松井証券、auカブコム証券

2024年7月時点では、投資信託の積み立てにクレジットカード決済を利用できる限度額は各社とも毎月10万円だ。

毎月10万円の積み立てではポイント還元率はauカブコム証券に劣るが、SBI証券や楽天証券（代行手数料が4.0％以下の銘柄）より高い。また、毎月5万円以下の積み立てでは最も高くなっている。

マネックス証券は2024年7月5日から、投資信託の積み立てに従来のマネックスカードに加え、dカードも利用できるようになった。

付与されるポイントはもちろんdポイントである。これにより、ドコモユーザーをはじめとしたdポイント利用者には、さらにメリットが大きくなっている。

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◾️マネックス証券のクレカ積立に関する口コミ

出典：MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

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サポート体制が手厚い

マネックス証券では、初心者でも安心して投資できるように、問い合わせ先や情報コンテンツなどのサポート体制が充実している。

例えば、種類に応じて細かく専用の電話窓口が設けられており、ログインや各種手続き、商品やサービスに関する質問など、さまざまな問い合わせに対応している。

また、情報コンテンツが充実しているのも特徴だ。

「何をすればいいのかわからない」という悩みを持つまったくの初心者は、「はじめての投資ガイド」で投資の基礎から学べる。

(画像=マネックス証券より引用)

さらに、「マネクリ」という投資情報メディアでは、最新のマーケット情報や各種アナリストのレポート、市況概況などが発信され、投資上級者にとっても有益な情報を得られる。

(画像=マネックス証券より引用)

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◾️マネックス証券のサポート体制に関する口コミ

出典：MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

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マネックス証券のデメリット

(画像=MONEY TIMES編集部)

マネックス証券の口コミ（※）から、あまり評判のよくなかった点も紹介する。

※MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

コスト面で他のネット証券に劣る投資商品がある点にデメリットを感じている人がいた。

SBI証券と楽天証券の2大ネット証券会社は、条件付きではあるものの取引手数料を無料にする投資商品を増やしている。マネックス証券でもNISAの売買手数料を実質無料にするなどしているが、NISA以外の現物株式の取引手数料など、比較するとコスト面で劣っている。

また、外国株式に関しては米国株と中国株に関しては強いものの、その他の国の株式は取り扱っていない。

ここではマネックス証券の3つのデメリットについて、詳しく紹介する。

手数料が無料化されていない

マネックス証券には無料コースは存在しない。

他の大手のネット証券では、条件付きではあるが国内株式の取引手数料が無料になるコースが誕生している。例えばSBI証券の「ゼロ革命」や楽天証券の「ゼロコース」だ。

したがって国内株式の現物取引の手数料を他社と比べると、以下のように差がついてしまう。

【マネックス証券とSBI証券・楽天証券の手数料の比較】

	取引毎手数料コース	一日定額手数料コース	ゼロ革命対象	ゼロコース
5万円以下	55円	550円	0円	0円
5万円〜10万円	99円
10万円〜20万円	115円
20万円〜50万円	275円
50万円〜100万円	535円
100万円〜150万円	640円	2,750円
150万円〜200万円	1,013円
200万円〜300万円
300万円〜3,000万円		以降300万円毎に ＋2,750円
3,000万円〜	1,070円

出典：マネックス証券、SBI証券、楽天証券

なお、NISA口座での国内株式現物取引の手数料は、マネックス証券も0円だ。そのためあくまでNISAの成長投資枠内で株式売買をするのであれば、手数料を気にすることなく取引ができるはずだ。

しかし以下のような利用を想定している場合は、マネックス証券では手数料がかかってしまう。

・NISA以外の個別株への投資
・短期的に売買を繰り返す投資　など

これらの投資を希望するなら、SBI証券や楽天証券の方が向いているだろう。

SBI証券の「ゼロ革命」を利用するには取引報告書などを電子交付サービスにする必要があります。また楽天証券の「ゼロコース」を利用するにはRクロスとSOR利用が必須となるなど、条件が付くことには留意しておきましょう。
松岡紀史（ファイナンシャル・プランナー）

◾️マネックス証券の手数料に関する口コミ

出典：MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

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外国株式は米国株と中国株のみ

マネックス証券では米国と中国以外の国の外国株式を購入することはできない。

投資対象の外国株として米国株や中国株のみを考えている場合には問題はないが、それ以外の国に投資したい場合は他の証券会社を検討する必要がある。

例えば、SBI証券9ヵ国、楽天証券6ヵ国と比べると、マネックス証券の2ヵ国というのは物足りなさを感じる人もいるだろう。

SBI証券と楽天証券は、高い成長率が期待できるアセアンの主要な国の株式を購入できる。加えてSBI証券では韓国やロシアの株式にも投資が可能だ。

幅広い投資先を選択肢として持ちたい場合は、マネックス証券の外国株の少なさはデメリットになるだろう。

◾️マネックス証券の外国株に関する口コミ

出典：MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

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ツールの一部の機能が有料、使いにくい

マネックス証券には多種多様なツールが用意されているが、利用するのに料金がかかるものも多い。

以下、代表的なツールと利用料金を紹介する。

高機能なツールを使えることはデメリットとはいえないかもしれないが、それ相応の利用料金がかかることには留意しておきたい。

また、ツール機能やアプリが使いにくいと言う声もあった。ただ慣れれば問題ないという口コミもあった。

◾️マネックス証券のツールに関する口コミ

出典：MONEY TIMES編集部がクラウドワークスで調査

Q&A

執筆・松岡紀史（ファイナンシャル・プランナー）

筑波大学大学院経営・政策科学研究科（現システム情報工学研究科）でファイナンスを学び、修士（ビジネス）を取得。2010年、保険・投資信託を売らない完全に中立なファイナンシャル・プランニングを提供するため、神戸で「ライツワードFP事務所」を設立。マネーセミナーや執筆のかたわら、10年以上フィー・オンリーのファイナンシャル・プランナーとして従事している。

■保有資格：日本FP協会認定AFP

筑波大学大学院経営・政策科学研究科（現システム情報工学研究科）でファイナンスを学び、修士（ビジネス）を取得。2010年、保険・投資信託を売らない完全に中立なファイナンシャル・プランニングを提供するため、神戸で「ライツワードFP事務所」を設立。マネーセミナーや執筆のかたわら、10年以上フィー・オンリーのファイナンシャル・プランナーとして従事している。

■保有資格：日本FP協会認定AFP

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