黒坂岳央です。

一時期、FIRE（Financial Independence, Retire Early）という言葉が流行り、SNSやYouTubeでは「30代でリタイアした」「資産5000万円で自由に生きる」といった話が聞こえて来るようになった。

人生は有限だ。もちろん、早期リタイアを目指すこと自体は否定しない。だが問題は、「FIREは誰でも確実に実現可能なライフスタイル」として広がってしまったことだ。少なくともこれまではそうだった。

だがはっきり言う。これからの時代、フルFIREの難易度は劇的に上がる。もちろん、未来のことは誰にもわからないし、予測が外れるかもしれない。だが、それはこれまでも同じだったはずであり、重要なのは「願望通りにいかない可能性をあらかじめ想定し、備えること」である。

その理由を、個人の気合いや理想論ではなく、市場原理とマクロ経済の変化を根拠に、ファクトベースで論理的に説明していきたい。

※FIREといっても様々な形態があるが、記述がないものは基本的に「ファットFIRE、フルFIRE」を指している前提で読み進めていただきたい。

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インフレがFIREの難易度を高める

前提として、FIREに必要な資産額は「年間支出の25倍」が目安とされている。たとえば、年間生活費が200万円なら必要資産は5000万円。300万円なら7500万円。これがいわゆる「4%ルール」である。

だがこのルール、実は前提条件が非常に脆い。

「インフレが低く、市場が年5〜7%で安定成長し、医療費などの突発コストが少なく、人生が90歳で終わる」

という「複数の仮定」で成り立っている。確かにこれまではこのような想定が現実的だった。しかし、これからはわからない。仮定が外れたシナリオまで想定しておくことは、精神安定上も必要な仕事である。

ここで改めて世界の現状認識をしてみよう。欧米は過去30年で最大級のインフレに見舞われ、日本ですら物価上昇率が前年比3%台を超えてきており、この原稿を書いている時点では「G7で最もインフレ率で、4月のコアCPI上昇率は3.5 %と極めて高い状況」だ。「安い生活費の日本」は、これからは過去の話になる可能性もある。