一部のネット証券では夜間にPTS(Proprietary Trading System、私設取引システム)を使った株式取引ができる。夜間取引の魅力は、取引所の立会時間中に取引できないビジネスパーソンでもリアルタイムで株式取引ができることだ。夜間取引ができるネット証券の紹介や手数料を比較していこう。

目次

  1. 1,PTS取引とは?「PTS取引」なら取引所を通さず夜でも国内株式を取引できる
  2. 2, PTS取引のデメリットや注意点
  3. 3, PTS取引のメリット
  4. 4,夜間取引ができるネット証券を比較 取引状況や手数料など
  5. 5,PTS取引の始め方
  6. 6,忙しいビジネスパーソンの投資の可能性を広げるPTS取引
  7. 7.PTS取引でよくある3つのQ&A
  8. 実際に株式投資を始めてみる

1,PTS取引とは?「PTS取引」なら取引所を通さず夜でも国内株式を取引できる

1.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=MONEY TIMES編集部制作)

PTS取引は、証券取引所以外で株式売買ができる場として認可された電子取引システムだ。

証券取引所が開いている時間でしか取引ができないことに不便さを感じる投資家は多い。

PTS取引は、昼休みや夜間に取引をしたい投資家のニーズに応える取引システムです。
PTS取引とは?
PTSは、Proprietary Trading Systemの略称。証券取引所を通さずに株式などを売買できる電子取引システムのことであり、「私設取引システム」とも呼ばれる。PTS取引の呼値(売買する際の価格の刻み幅)は、取引所取引の呼値より小さい(10分の1~1,000分の1)。株式を売る時も買う時も取引所取引に比べて、有利な価格で取引できる可能性がある。

PTS取引市場はJNXとChi-Xの2社

PTS取引は、国内では以下2社が運営している(2021年10月時点)。

・ジャパンネクストPTS(JNX)
・チャイエックスPTS(Chi-X)
長谷川保

SBI証券、楽天証券、松井証券などの証券会社は、顧客からの注文をPTS運営会社に取り次ぐ役割を担っています。

ジャパンネクストPTS(JNX)
ジャパンネクストPTS(JNX)はSBIグループ傘下で、日本で最も古くから運営されているPTS業者。取引時間の延長や取扱銘柄の拡大など、顧客の要望に応えるPTS取引のパイオニアである。ジャパンネクスト証券が運営している(出典:ジャパンネクスト証券株式会社より)。
チャイエックスPTS(Chi-X)
チャイエックスPTS(Chi-X)は世界有数の取引量を誇るデリバティブ取引所を運営する、米Cboeの傘下にある。特定の証券会社に属さない中立的なPTS業者として、公正で透明性のある運営を目指している。日本での運営はチャイエックス・ジャパン(出典:チャイエックス・ジャパン株式会社より)。

ジャパンネクストPTS(JNX)とチャイエックスPTS(Chi-X)の違いについては、まず取引時間が挙げられる。

夜間取引(ナイトセッション)にも対応しているのはジャパンネクストPTS(JNX)だ。ー

取引量も現在のところ、ジャパンネクストPTS(JNX)のほうが多い。

PTS取引の取引時間

ジャパンネクストPTS(JNX) チャイエックスPTS(Chi-X)
デイタイムセッション 8:20~16:00 8:20~16:00
ナイトタイムセッション 16:30~23:59 未対応
ジャパンネクスト証券チャイエックス・ジャパンのホームページより筆者作成

PTS取引の売買高(2021年9月)

ジャパンネクストPTS(JNX) チャイエックスPTS(Chi-X)
1日平均売買高 3,350億8,481万6,305円 1,041億524万756円
月間合計売買高 6兆7,016億9,632万6,106円 2兆821億481万5,127円
ジャパンネクスト証券チャイエックス・ジャパンのホームページより筆者作成

PTSを活用すれば朝・昼・夜に取引可能

PTS取引の最大の魅力は、取引所がクローズしている時間帯でも取引ができることです。

東京証券取引所での取引時間は世界的に見ても短い。

東京証券取引所における株式の立会時間は、前場が9:00~11:30、後場が12:30~15:00で、合計5時間しかありません。

そのため、立会時間中に株式を売買できないビジネスパーソンも多いだろう。

昼休みに取引を行いたくても、取引所は11:30~12:30の間はクローズしているので不便だ。

長谷川保

PTS取引のデイタイムセッションは、昼休みに取引機会を提供することになるのでとても便利です。さらにナイトタイムセッションを利用すれば、海外で起きた大きなイベントや企業の決算発表を見てから、夜間に自宅で取引することもできます。

デイタイムセッションとは?
デイタイムセッションとはPTS業者が行う日中の取引。8:20~16:00が取引時間。東京証券取引所がオープンしていない時間帯の取引が可能だ。また東京証券取引所と取引時間が重なる時間帯でも、東証とは異なる細かい呼値が設定されているので、有利な値段で約定できる可能性がある。「ジャパンネクストPTS(JNX)」と「チャイエックスPTS(Chi-X)」が対応。
ナイトタイムセッションとは?
ナイトタイムセッションとはPTS業者が行う夜間の取引。16:30~23:59が取引時間。海外の時間帯で重要イベントが発生し、日本株が影響を受けた時に売買が可能になり、投資家にとって利便性が高い。「ジャパンネクストPTS(JNX)」のみが対応。

2, PTS取引のデメリットや注意点

2.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=MONEY TIMES編集部制作)

PTS取引は投資家の利便性を高めるシステムだが、利用する際に注意しなければならないポイントがいくつかある。

これらの注意を怠ると、PTS取引による収益機会が予期せぬ損失に変わってしまう可能性もある。

PTS取引のデメリット
  • 流動性が低い
  • 注文方法が限定される
  • 取引できる銘柄が少ない

PTS取引のデメリット1,流動性が低い

株式取引において、流動性は重要な要素の一つだ。

投資家は、購入したい銘柄を買いたい値段で買え、売却したい銘柄を売りたい値段で売れることを重要視する。

PTS取引は、流動性の点で取引所での取引に劣る傾向があります。PTS取引が可能な証券会社は限られているので、投資家の数が取引所取引に比べて少ないのです。
長谷川保

PTS取引は元々出来高の多くない銘柄の取引には向いておらず、出来高の多い大型株などの取引に利用すべきでしょう。

特にナイトタイムセッションでは、デイタイムセッションに比べ市場参加者が少ないため流動性が低い銘柄が増える。

取引をしたくてもできない銘柄、現在の価格から離れた価格での取引しかできないケースが現れる可能性がある。

PTS取引のデメリット2,注文方法が限定される

PTS取引では、注文方法が限定されています。PTS取引を提供する証券会社は「指値注文」のみ受け付けており、投資家は「成行注文」を利用できません。
SBI証券、楽天証券
指値注文のみ。成行注文、逆指値注文などは利用できない。

出典:SBI証券『PTS取引基本ルール』楽天証券『夜間取引/PTS取引の基本ルール』

松井証券
指値注文、逆指値注文、追跡指値注文、IOC注文(指値のみ)ができる。成行注文は利用できない。

出典:松井証券『PTS 取引ルール』

注文の有効期間は「当日のみ」になり、翌日以降に持ち越すことはできない。

また、セッション間で注文が引き継がれることもないので、デイタイムセッションでの注文は、ナイトタイムセッションに引き継がれない。

指値注文とは?
指値注文とは売買価格を指定して注文する方法。買いの場合は指定した値段以下で、売りの場合は指定した値段以上で注文が成立する。
逆指値注文とは?
逆指値注文とはあらかじめ指定した値段より高くなれば買い注文を、安くなれば売り注文を出すという条件での注文方法。
追跡指値注文とは?
追跡指値注文とは指値注文を発注したまま、指定した価格に到達したら、あらかじめ設定しておいた水準へ指値を訂正する方法。
IOC注文とは?
IOC注文とは指定した値段かそれよりも有利な値段で注文が執行されたが、注文数のすべてではなく一部が残ってしまった場合、残りの注文が自動的にキャンセルされる注文方法。

PTS取引のデメリット3,取引できる銘柄が少ない

PTS取引で取引できる銘柄は、取引所で取引できる銘柄に比べて少ない。

ジャパンネクスト証券、チャイエックス・ジャパンのPTS取引で可能な銘柄に限定されている。

対象銘柄
普通株式、国内上場投資信託(ETF)、国内上場不動産投資信託(REIT)、インフラファンド
対象外銘柄
外国株式、海外上場投資信託(ETF)など
対象取引所
東京証券取引所
対象外取引所
名古屋証券取引所、福岡証券取引所、札幌証券取引所

出典:ジャパンネクスト証券『取引関連情報』チャイエックス・ジャパン『取引対象銘柄』

3, PTS取引のメリット

3.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=MONEY TIMES編集部制作)

PTS取引の最大のメリットは、投資家が取引を行う時間が増えることだ。

日本における取引所での取引時間は、世界的に見ても短い。

PTS取引は、この「短い取引時間」を補い、かつ約定価格や手数料の面でも投資家に恩恵をもたらす。

PTS取引のメリット
  • 取引所の取引時間帯以外で株式の取引ができる
  • 有利な値段で株式の取引ができる可能性がある
  • 売買手数料が安くなる

PTS取引のメリット1,取引所の取引時間帯以外で株式の取引ができる

PTS取引によって、投資家は証券取引所の取引時間外に取引ができるようになりました。

PTS取引では、取引所がオープンする9:00より前の8:20より取引ができる。

長谷川保

NY市場が大きく動いた場合など、取引所がオープンする前に取引機会が得られるのは魅力です。またNY市場終了から東京市場がオープンするまでの間に、有力な米企業が決算発表を行うケースも少なくありません。

PTS取引により、昼休みの時間帯に取引ができるのも便利だ。

東京証券取引所は、午前と午後の取引の間に1時間の休憩を挟む(11:30~12:30まで)。

これは昼休みの時間と重なる会社員などには不便だが、PTS取引ならば対応できる。

・PTS取引を使えば決算発表や不測の事態にも対応できる

決算発表に関しても、取引所取引が終了してから発表する企業がまだ多い。

また、海外の時間帯に予想外のイベントで日本株が影響を受けることもある。

長谷川保

PTS取引はこのような場合に、投資家に取引機会を与えるので、投資家は不測の事態に対応することができます。

PTS取引のメリット2,有利な値段で株式の取引ができる可能性がある

PTS取引では、東京証券取引所と異なった呼値(売買するときの価格の刻み幅)が採用されている。

たとえば、ある銘柄の株価が5,500円の場合、東京証券取引所の呼値10円に対して、ジャパンネクストPTSの呼値は1円である。

出典:ジャパンネクストPTS『上場株式等私設取引システム取引説明書』

PTS取引では取引所よりも細かい呼値が設定されているので、投資家にとって有利な株価で取引ができる可能性があるのです。
4.株の夜間取引ができるPTSとは?

PTS取引のメリット3,売買手数料が安くなる

PTS取引では、売買手数料が安くなるケースがあります。
SBI証券では、デイタイムセッションの売買手数料が取引所取引の手数料より5%安い。また、ナイトタイムセッションの売買手数料は無料だ。

出典:SBI証券『「朝8:20~」「夜16:30~23:59まで」取引できるのがSBI証券のPTS取引!』

投資家がPTS取引をもっとも利用したいと感じるのは、欧米の株式市場が動いているナイトタイムセッションであろう。

そのナイトタイムセッションでの取引手数料が無料になるのは、PTS取引の大きな魅力と言っていいだろう。

4,夜間取引ができるネット証券を比較 取引状況や手数料など

5.株の夜間取引ができるPTSとは?

PTS取引のうち夜間取引サービスを提供しているのはジャパンネクストPTSだけである。

ジャパンネクストPTSのナイトタイムセッションに接続しているネット証券は次の3社だ(2021年10月21日現在)。

夜間取引ができるネット証券
  • SBI証券
  • 楽天証券
  • 松井証券

夜間取引開始時間や手数料は、取り次ぐネット証券によって違いがある。

SBI証券 楽天証券 松井証券
取引時間 デイタイム
セッション
8:20~16:00 8:20~16:00 8:20~15:30
ナイトタイム
セッション
16:30~23:59 17:00~23:59 17:30~23:59
手数料 ~5万円 51円 55円 0円
~10万円 94円 99円
~20万円 110円 115円
~50万円 261円 275円
~100万円 508円 535円 1,100円
~150万円 608円 640円 2,200円
~200万円 963円 1,013円
~3,000万円 100万円増える
ごとに
1,100円加算
3,000万円超 1,016円 1,070円
1億円超 11万円
おすすめポイント 売買手数料が安い
デイタイムセッションでは
取引所取引より5%安く、
ナイトタイムセッションでは無料
1約定プランに加え、
1日定額制プランも選べる
NISA口座でも取引可
売買手数料は
1日定額制のみ
取引所とPTSの
取引を合わせた1日の
約定代金合計で決まる
逆指値注文、
追跡指値注文、
ICO注文も利用可
※手数料は税込み
SBI証券楽天証券松井証券のホームページより筆者作成

PTS取引状況――2社に接続可能な楽天証券、夜間取引開始時間には違いあり

ネット証券によって、接続できる運営会社は異なってくる。

マネックス証券とカブドットコム証券はPTSに接続できるが、夜間取引を行っていないためここでは対象から除外している。

夜間取引できるネット証券のPTS取引状況比較

SBI証券 楽天証券 松井証券
取次先 JNX Chi-X JNX JNX
デイタイム 8:20~16:00 8:20~16:00 8:20~16:00 8:20~15:30
ナイトタイム 16:30~23:59 17:00~23:59 17:30~23:59
※2021年10月21日時点の各社ホームページ (SBI証券松井証券楽天証券)をもとに筆者作成

ナイトタイムセッションの開始は16:30ですが、楽天証券の取引開始は17:00、松井証券の取引開始は17:30と定められています。取引終了はどこも23:59までです。

PTS手数料――SBI証券は国内株式手数料の5%オフ 松井証券は50万円以下が0円

夜間取引を含むPTS取引の手数料はネット証券によって異なる。

夜間取引できるネット証券 PTS手数料比較
(2021年10月21日現在 税込)

1回の約定金額 SBI証券 楽天証券 松井証券
~5万円 51円 55円 0円
~10万円 94円 99円
~20万円 110円 115円
~30万円 261円 275円
~50万円
~100万円 508円 535円 1,100円
~150万円 608円 640円 2,200円
~200万円 876円 1013円
~3,000万円 100万円増えるごとに1,100円加算
3,000万円超 1016円 1070円
1億円超 11万円
※2021年10月21日時点の各社ホームページ (SBI証券松井証券楽天証券)をもとに筆者作成

SBI証券のPTS手数料は、国内現物株式の取引手数料より約5%割安に設定されています。

楽天証券のPTS取引手数料は、超割コースやいちにち定額コースなど、それぞれが選択している手数料コースの手数料体系が適用されるため、表では超割コースの手数料を載せた。

松井証券のPTS取引手数料には1日の約定代金の合計が一定範囲内であれば手数料が定額になるボックスレートが適用される。

PTS取引、現物株式取引、そして信用取引の約定代金が合算される。

5,PTS取引の始め方

6.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=Sushiman/stock.adobe.com)

PTS取引を始めるのに特別な手続きは必要ない。

通常の取引同様、証券会社を選び、口座開設の手続きを行えばいい。

後は必要な資金を自己の口座に振り込み、取引市場にPTS市場を選択してトレードを始めるのみだ。

PTS取引の始め方
  • 証券会社を選ぶ
  • 口座開設
    (1)口座開設を申し込む
    (2)口座開設に必要な書類を提出
    (3)初期設定を行う
    (4)口座開設完了通知の受取
  • 国内株式取引ページで、取引市場に「PTS」を選択して取引開始

PTS取引の始め方1,証券会社を選ぶ

PTS取引(ナイトタイム・セッション)を行える証券会社は、SBI証券、楽天証券、松井証券の3社です。

PTS取引だけでなく取引所取引も併用することになるので、トータルのサービスを比較して取引する証券会社を決めるのがいい。

長谷川保

PTS取引に限ってポイントを指摘すれば、売買手数料の水準や注文方法の違いなどを確認して、自分の投資スタイルにもっとも適した証券会社を選ぶべきでしょう。

PTS取引の始め方2,口座開設

口座開設の手続きには、まず口座開設の申し込みを行う必要がある。

SBI証券の口座開設手続きを例にとって解説する。

・(1)口座開設を申し込む

口座開設ページで、メールアドレスを入力して送信すると認証コードが送られてくる。

認証コードをサイトの所定の箇所に入力すると入力画面が現れるので、メールアドレスを登録し、氏名・住所等の情報を入力して、次に口座開設方法を選択する。

7.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=SBI証券のホームページより引用)

・(2)口座開設に必要な書類を提出

口座開設方法には「ネットで口座開設」と「郵送で口座開設」の2つがあり、どちらを選択するかによって、必要書類が異なる。

また、「ネットで口座開設」場合でも、スマホを利用して必要書類を提出する場合と、スマホを利用しないで提出する場合では必要書類が異なる。

「ネットで口座開設」の場合(スマートフォンの撮影機能を利用)

必要書類(ネット+スマホ有り)
  • 「マイナンバーカードのみ」または「通知カードと運転免許証」

「マイナンバーカードのみ」もしくは「通知カードと運転免許証」を用意し、スマートフォンで撮影して提出。

長谷川保

郵送物の受取がなく、取引開始まですべての手続きをネット上で完結させることが可能です。取引開始まで最短の手続き方法です。

8.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=SBI証券のホームページより引用)

「ネットで口座開設」の場合(スマートフォンの撮影機能を利用しない)

必要書類(ネット+スマホ無し)
  • 「マイナンバーカードと本人確認書類(1種類)」もしくは「通知カードと本人確認書類(2種類)」

「マイナンバーカードと本人確認書類(1種類)」もしくは「通知カードと本人確認書類(2種類)」を用意して提出。

書類の審査が終了すると郵送物が送付され、取引を開始することが可能になる。

本人確認書類
・運転免許証
・運転経歴証明書
・住民基本台帳カード(写真付き)
・日本国パスポート
・住民票の写し
・各種健康保険証
・印鑑証明書
9.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=SBI証券のホームページより引用)

「郵送で口座開設」の場合

必要書類(郵送)
  • 「マイナンバーカードと本人確認書類(1種類)」もしくは「通知カードと本人確認書類(2種類)」

口座開設の手続きに必要な書類が普通郵便にて送られてくる。

必要事項を記入して、書類を返送する。

必要書類は、「マイナンバーカードと本人確認書類(1種類)」もしくは「通知カードと本人確認書類(2種類)」を用意してコピーなどを提出。

本人確認書類
・運転免許証
・運転経歴証明書
・住民基本台帳カード(写真付き)
・日本国パスポート
・住民票の写し
・各種健康保険証
・印鑑証明書
10.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=SBI証券のホームページより引用)

・(3)初期設定を行う

初期設定では、取引開始までに職業や勤務先、振込先金融機関口座などの基本情報を登録する。

これにより、リアルタイム株価やWEBサイト限定の投資情報を利用することができる。

・(4)口座開設完了通知の受取り

提出書類の審査等が完了すると、選択された方法で「口座開設完了通知」が送られてくる。

「メールで受け取る」を選択した場合
取引パスワード設定ページのURLが送られてくるので、アクセス後、任意の取引パスワード設定した後、取引を開始できる。
「郵送で受け取る」を選択した場合
取引パスワードが記載された郵送物が簡易書留郵便(転送不要)に送られてくる。書類を受取り後、取引を開始できる。

PTS取引の始め方3,国内株式取引ページで、取引市場に「PTS」を選択して取引開始

取引所取引と同じように、国内株式取引ページで、銘柄、買/売、株数、価格、そして市場を「PTS」に設定して取引を開始する。

11.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像=SBI証券のホームページより引用)

6,忙しいビジネスパーソンの投資の可能性を広げるPTS取引

12.株の夜間取引ができるPTSとは?
(画像= gukodo/stock.adobe.com)

時間の制約があってこれまで株式取引をあきらめていたビジネスパーソンも、夜間取引を利用すれば、リアルタイムで株式の売買ができます。

大引け後に発表される海外の市場動向や決算発表の結果を受けて、夜間に迅速に対応することも可能だ。

長谷川保

多忙なビジネスパーソンにとって、夜間取引は株式投資の可能性を広げる手段となるでしょう。

7.PTS取引でよくある3つのQ&A

PTS取引のデメリットは?
PTS取引が可能な証券会社は限られていて投資家の数が取引所取引に比べて少ないため流動性が低いこと、成行注文ができず指値注文しかできないこと、取引できる銘柄が少ないことの3つです。
PTS取引のメリットは?
取引所の取引時間帯以外で株式の取引ができること、取引所よりも細かい呼値が設定されているため投資家にとって有利な株価で取引ができる可能性があること、売買手数料が安くなるケースがあることです。
PTS取引はどうやって始めればいい?
PTS取引を始めるのに特別な手続きは必要ありません。通常の取引同様、証券会社を選び、口座開設の手続きを行います。口座開設をしたら必要な資金を自己の口座に振り込み、取引市場にPTS市場を選択してトレードを始めるだけです。

実際に株式投資を始めてみる

口座開設数1位、IPO取扱数1位、投信本数1位、外国株取扱国数1位
>>SBI証券の口座開設はこちら

口座開設数2位、外国株や投資信託に強く、マーケットスピードも使える
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米国株の取り扱いが豊富、ワン株も取引可能
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長谷川保
執筆・長谷川保
中央大学卒業後、英国を本拠とするバークレイズの投資銀行部門に入社しロンドンにて勤務。債券や先物・オプションなどのデリバティブを担当。帰国後、外資系資産運用会社に転じ、ブラックロック・ジャパンなどでファンドマネージャーやプロダクトマネージャーとして様々な金融商品に携わる。現在はライターとして資産運用を中心に執筆。自己資金トレーダーとしても活動中。
中央大学卒業後、英国を本拠とするバークレイズの投資銀行部門に入社しロンドンにて勤務。債券や先物・オプションなどのデリバティブを担当。帰国後、外資系資産運用会社に転じ、ブラックロック・ジャパンなどでファンドマネージャーやプロダクトマネージャーとして様々な金融商品に携わる。現在はライターとして資産運用を中心に執筆。自己資金トレーダーとしても活動中。

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